利華 (1423)現金流量表

營業現金流

投資現金流

融資現金流

自由現金流

淨現金流

季收盤價

股價 (元)

金額 (仟元)

年度/季別	營業現金流	投資現金流	融資現金流	自由現金流	淨現金流
年度/季別	營業現金流	投資現金流	融資現金流	自由現金流	淨現金流
2026Q1	7,732	57,408	-688	65,140	64,452
2025Q4	-6,884	53,515	-342	46,631	46,289
2025Q3	147,230	-100,176	-79,826	47,054	-32,772
2025Q2	9,723	-110,492	-194	-100,769	-100,963
2025Q1	-3,727	70,836	-436	67,109	66,673
2024Q4	-60,725	23,074	1	-37,651	-37,650
2024Q3	102,848	-103,046	-59,372	-198	-59,570
2024Q2	-11,599	-51,294	7	-62,893	-62,886
2024Q1	22,397	-125,889	358	-103,492	-103,134
2023Q4	5,020	257,537	-387,593	262,557	-125,036
2023Q3	60,790	13,848	-27,681	74,638	46,957
2023Q2	20,177	-396,364	-31	-376,187	-376,218
2023Q1	63,351	225,169	214	288,520	288,734
2022Q4	14,505	-23,835	495	-9,330	-8,835
2022Q3	75,736	11,397	-103,506	87,133	-16,373
2022Q2	-5,035	-19,779	208	-24,814	-24,606
2022Q1	229,996	-59,754	178	170,242	170,420
2021Q4	53,828	27,252	472	81,080	81,552
2021Q3	18,615	23,943	-248,972	42,558	-206,414
2021Q2	277,241	-25,058	51	252,183	252,234
2021Q1	44,533	-15,587	694	28,946	29,640

營業現金流
定義：企業由於營運所帶來的現金流入與流出。
由營運活動(銷售商品、投資)帶回來的現金流入。損益表中的收入費用，是根據商業活動的流程做紀錄，而不是根據現金入帳的時間做紀錄；營業現金流則是還原成現金觀點的數據紀錄。
投資現金流
定義：企業因投資資產所支付的現金流出。
因應企業投資活動(購買廠房設備、不動產、轉投資子公司)的現金流出。投資現金流出的多寡，反映了經營階層對未來業績是否樂觀。處於成長期的產業，投資現金流會較高且逐年擴大；處於成熟期的產業，投資現金流會較低且逐年縮小。但投資人得特別注意：企業是否過份擴張，而讓財務體質承受過高的風險。
融資現金流
定義：股東、債權人直接相關的資金流入與流出。
企業因應自身資金需求，所產生集資活動帶來的現金流入(出)。企業集資的來源有二：向債權人借款，或是向市場和股東募資。融資現金流則是紀錄上述集資來源的現金數據。
自由現金流
公式：自由現金流 = 營業現金流 - 投資現金流
自由現金流量代表著：企業營運帶來的現金流入，扣除投資所需的資金後的剩餘資金。公司可視需求自由的應用這筆剩餘資金，例如發放現金股利，或是增加投資擴大營運。但若是自由現金流量長年小於0，代表營運賺回的資金不足以支應投資需求，此時只好以融資現金流來補充，以債養債，資金壓力可能越來越重。
淨現金流
公式：淨現金流 = 營業現金流 - 投資現金流 + 融資現金流
一段時間內公司的總現金流入(出)數據。如果淨現金流入主要來自於營業現金流，代表公司本業能帶回實質現金，經營穩健；如果淨現金流入主要來自於融資現金流，代表公司營運資金不足，可多注意企業財務結構和獲利狀況。