美國FED為了對抗高居不下的CPI年增率，持續上調基準利率，2022年五月從趨近於0%之後一路升息，截至2022年九月底已經來到3.08%，也迫使台股資金持續外流回美國。以最新公布的2022年八月底外匯存底來看，相較上個月減少23.29億美元，以目前匯率換算折合新台幣就超過700億以上，這代表外資的錢持續烙跑回美國，外匯存底自然就會一直減少，當然就會導致台股殺聲隆隆了。
但盤差沒有任何投資策略可以應對嗎？其實換個角度來思考，當美元越來越強勢時，投資美元相關族群或許就有機會直接受惠，因此接下來會介紹兩檔相關的ETF提供你參考。
期元大美元指數（00682U）：跟著美元強弱而變動
在介紹這檔ETF之前，首先你要知道什麼是美元指數，簡單來說，這是由六種國際貨幣組合而成的指數，只要指數衝越高，就表示美元更強勢；反過來說，當美元持續走弱時，這也代表資金不斷從美國流出至新興市場。從股價上來看，期元大美元指數在2022年年初還不到19元，但後續持續往上發展，甚至也在九月下旬差點挑戰23元大關，完全繳出逆勢大盤的表現，美元越強顯然也直接發生在股價走勢。
回到期元大美元指數ETF來討論，這檔基金主要追蹤的是標普美元ER指數，當美元指數隨著升息而強勢，那麼00682U的自然也會跟著受惠，但要注意一點是，這檔ETF是利用期貨追蹤，因此也不會有配息，僅單純適合作為波段操盤。再來是基金規模近約兩億元，嚴格說起來並不算太大，所以有興趣投資的朋友就要注意每日成交量通常不會太大，但如果只是想買個五張、十張來做波段倒無妨。
接著再看到淨值變化，把時間設定在2022年初至今，可以發現整個年度都持續往上走，從每股19元附近往上走，甚至還在九月下旬創下22.71元的歷史新高，這顯然就是強勢美元所帶來的效益，也帶動ETF淨值跟著大幅成長，難怪股價持續逆勢大盤。
最後觀察一下基金績效表現，可以看到這檔ETF從2017年上市至今的投資報酬率還算不錯，而近一年、近兩年更繳出接近兩成的績效，以近兩年股債雙殺的狀況對照，期元大美元指數ETF確實相當逆勢。再把時間軸拉到近三個月則為7.82%，近半年則有15.1%，這又更加難得了，因為加權指數近半年下殺24.09%，早已進入技術型熊市階段，結果對照這檔ETF竟然只是漲幅減少而已，也還沒轉為虧損，所以你說強不強？
元大美債1-3（00719B）：最穩定的美元資產，一路被殺到價值浮現
如果要提到美元資產，絕對不能不想到美元債券，這是很多大戶經常配置的投資商品，也是國內壽險公司最愛重壓的商品，原因很簡單，因為這些美元債券是由政府機關舉債，通常也能如期還清債務，再來一點是，這些債券是有利息的，也能讓投資者拿到一些利潤，而元大美債1-3就是以美國短期債券為主要投資，並大量持有1-3年債券為主。從年初拉到近期的股價走勢來觀察，可以發現這檔ETF股價也從30元附近持續成長到目前32元左右，同樣繳出逆勢的表現。
再換個角度來看，我們從公債殖利率也能看出下殺嚴重，2022年年初時的殖利率不到1%，但近期則是一路被殺到突破4%，甚至比存股的殖利率還要高，但債券投資風險又比股票更低，也難怪外資一直賣台股把資金匯回美國，因為光是買債券就夠賺了，更何況美金對台幣還持續升值，這也是一種資產成長。
接著來看看淨值變化，時間軸一樣從2022年初拉到近期，可以看到2022年五月同樣開始往上走，時間點正好符合升息啟動，所以股債雙殺是一回事，也確實造成ETF資產縮水，但另外一方面則是強勢美元帶動台幣淨值大幅度成長，加上債券還有配息，也難怪淨值開始往上衝高，甚至近期淨值更是成長到32元，由此可以看出債券下殺的力道其實小於匯差成長的力道，因此整體淨值才會不斷增加。
再細部拆開ETF的持股狀態，確實有98.59%都是債券部位，而現金則有1.41%，你也不要覺得奇怪，認為基金都歐印債券了幹嘛保留現金，別忘記債券會配息，所以那些現金利息當然就會成為整體資產的現金部位，而且基金每個月都能進行成分股調整，大家就不用擔心現金部位越來越多並導致資金閒置了。
最後還是要來檢視過去績效，從2018年初成立至今，累計創下7.29%的成長算是中規中矩，但近三年、近兩年績效分別繳出-3.76%、-0.66%，這原因其實很簡單，美股市場在2020年崩盤導致股債雙殺，那麼ETF持有這麼多公債當然無可幸免，但近兩年則是逐漸回穩也讓績效由虧轉正。近一年績效則重返5%以上，近半年更是突破6%，而近三個月則受到盤勢不佳導致績效略為下滑至3.76%，但整體來說，美國短期債券隨著近期逐漸回穩，加上美元強勢升息，也讓元大美債1-3 ETF的股價及淨值雙雙成長。
不要只會買美元保單！利用ETF佈局美元資產也不錯...
國人非常熱愛買保險，甚至也會利用投資型保單去佈局美元資產，但這邊還是要提醒大家，那些保單其實內含換匯手續費及保險公司基本費用，甚至保單簽都是動輒十年、二十年，短期匯差你也很難賺到，但外匯又懶得去換錢操作時，其實利用ETF佈局到美元資產或美元指數，或許也是另外一種更輕鬆的投資方式。
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