台股兔年封關收小紅，但全年以大跌二成收場，台股基金也無一倖免，但平衡型因為有債券及股票部位配置，表現相對亮眼，據統計，兔年台股基金績效跌幅在1成以內之基金共有14檔，其中平衡型就占10檔。
匯豐安富基金經理人石隆智表示，去年台股行情如坐雲霄飛車，市場無預警爆發利空導致盤勢大幅震盪，投資部位得要有下檔支撐，才能穩住獲利，預估今年上半年仍面臨景氣修正與歐債陰霾干擾，建議防禦型投資仍不可少。
台股兔年上半場先被「震」傷，下半場再遭「歐」傷，導致全年大跌20.9%，也傷及台股基金績效。Lipper統計，截至18日止，兔年14檔最抗跌台股基金中，匯豐中華及永豐投信分別有3檔進榜最亮眼，其中匯豐成功以-3.71%拿下冠軍，其次是統一大滿貫-3.85%，匯豐龍鳳、第一金電子也以約-9%擠進榜內，但除了上述4檔股票型基因，其餘都是平衡型的天下，摩根JF平衡以-4.91%表現最佳。
若就基金類型分析，整體台股基金兔年平均下跌19.2%，價值平衡型、一般股票平衡型報酬分別為-11.84%、-13.47%最抗跌，指數股票型、一般股票型回跌18.69%、18.93%則是表現相對較佳的股票型基金類型，店頭市場型以27.22%敬陪末座。
展望龍年投資後市，石隆智指出，近期因為西班牙、義大利歐豬國家發債順利，壓低其公債殖利率，使市場信心面轉強，帶動歐美亞三大市場股市同步走揚，預期在財報空窗期間，隨恐慌氣氛趨緩，台股第一季行情仍有表現機會，但第二季起財報陸續公布，亦或歐債若再度爆發無預警利空，資金仍可能受企業獲利下修及風險趨避因素，再度抽離風險性資產，建議投資人上半年布局應考慮下檔風險，並以分批低接方式為主。
匯豐龍鳳基金經理人龍湘瑛認為，台股上半年面臨全球景氣修正的「逆風期」，產業龍頭高殖利率個股因為有市場競爭力與現金股息收益支撐，將較受資金青睞，此外，中國內需相關及現金流營運相對穩定的族群，預估也將是市場操作的重點。
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