【就是愛玩股】EP406 散戶的金錢藍圖 : 帳上多賺 50 萬，你反而不安／楚狂人
許多人投資的目標就是奔著「財富自由」這四個字去的，但就算他們真的押對了寶，投資帳戶真的在短時間內暴賺，他還沒開心就急著想要賣掉，再來後悔怎麼就這樣賣飛了呢？這種矛盾的根源，其實與技術面或基本面都無關，而是從教育就植入價值觀的緊箍咒，叫做「一分耕耘，一分收穫」。
努力讀書才能考好成績，認真工作才能賺到薪水。這樣的價值觀雖然沒有直接的問題，卻有一個很強的副作用，就是將「得到多少報酬」與「付出多少努力」相關聯。這會發生什麼事？當你上班每天 8 小時，領到五萬塊月薪，你領的理直氣壯。反而你什麼也沒做，股票一根 K 棒就賺五萬的時候，你反而心虛不安不舒服。
「這錢來得太快了吧，不太對勁。」
這就是金錢藍圖在作祟。
《有錢人想的和你不一樣》的作者，提出「金錢藍圖」的觀念。白話講就是：你對錢的態度，是你從小到大被環境寫進去的。你爸媽怎麼看錢、老師怎麼教你、你周圍的人怎麼談錢，全部加在一起，就變成你潛意識裡面對金錢的預設值。如果你從小聽到的是「有錢人都不是好人」、「賺太多一定有問題」、「腳踏實地最重要」，那你的金錢藍圖就會被輸入：輕鬆就能賺到很多錢，一定哪裡有問題。你很可能根本不知道已經被植入這個設定，但它會在你投資賺錢的那一刻開始運作，讓你做出一堆莫名其妙的事。
我舉一個最經典的例子。彼得林區，史上最強的基金經理人之一，操盤麥哲倫基金13年，年化報酬率近三成。你在他開始操盤的時候丟1000美元進去，閉著眼睛不動，13 年可以翻 28倍。但實際上，大多數麥哲倫基金的投資人只賺了 2.4 倍，為什麼可以差這麼多？因為投資人都覺得自己比彼得林區厲害嘛。
漲多了就覺得「不可能繼續漲了，賺太多了覺得不舒服，所以必須先跑一趟」。跌了就恐慌砍在低點，等漲回來又追進去，再跌再砍。這些人即便選了全世界最好的基金，但是金錢藍圖不允許自己賺那麼多，忍不住就會把獲利還回去。來回個幾次，28 倍就變成 2.4 倍，心裡也舒服多了。
這種事情在台股也是天天發生。我之前講過長榮的例子，2020 年疫情修正的時候，你在 70 元附近抄底，漲到 105 元帳上就有 50%獲利。那時候多頭還在攻擊，沒有敗相，技術面完全沒有叫你出場。但很多人就是忍不住賣了。為什麼？因為 50% 賺太快了，快到他的大腦無法接受，只好先跑一趟。結果長榮後來怎麼走？一路噴到200多。他賣在 105，少賺了一倍以上。
我之前做示範單也是一樣，明明多頭走的好好的，就會有人覺得賺太多先落袋為安，續漲就不敢追回來，就只能被軋空手。連最近一筆 12/29 的多單，本來很快就賺到 3000 點了，後來遇到千點修正一度回到月線，當時就有人出掉多單，只吃到 500 點。後來再噴3000點，這個人在接近最高點忍不住衝進去買回來，又遇到三月初那波修正。
這段過程對有踏實執行策略的人來說，就是少賺而已，最後還是賺了三千多點。但提前出場又追高，就是整筆單前面賺的全部吐回去的悲劇。這就是金錢藍圖的詛咒。
另一種行為模式也很有趣。
有些人投資賺到錢之後，不是急著賣，是急著花。工作賺的錢他會精打細算、記帳、比價，結果投資賺的錢，花起來完全不手軟。吃大餐、買名牌、犒賞自己，大手大腳一下子就花光了。潛意識裡，他把投資賺的錢當意外之財，甚至是不義之財，覺得這不是真正我應得的錢，應該要趕緊花掉。工作賺的是血汗錢，捨不得花。
同樣的錢被分成了兩種等級。一種是「你值得擁有的」，一種是「老天爺不小心多給你的」。
但錢就是錢啊，你銀行帳戶裡面的數字不會因為來源不同就變成不同的東西。我講過一個觀念：投資賺來的錢跟工作賺來的錢是一樣的，都很好花。你不需要因為這筆錢賺得比較快，就覺得它不配好好被對待。相反的，你更應該讓這筆錢留在市場裡繼續滾複利，而不是因為覺得「來得太容易」就隨便揮霍掉。
接下來我要講一個很關鍵的認知，這個認知可以幫你開始鬆動原本那個有毒的金錢藍圖。
投資要能長期賺錢，其實一點都不輕鬆。我知道外面很多人看投資人的日常覺得很爽，你就坐在那邊看螢幕，點幾下滑鼠，錢就進來了。如果真的這麼簡單，為什麼每次多空循環，八成以上的散戶都是賠錢？
我也當過少年股神，融資押滿追漲就算了，市場回檔時，還拖累當時女友（現在的老婆）一起融資斷頭，被 PO 文公審都不奇怪。但我也花了很多時間讀書，從技術分析讀到期貨操作，從心理學讀到資金管理，慢慢摸索、慢慢建立策略。開盤看五小時，收盤還在研究如何優化，連續好幾年每天工作十幾個小時。
歸零重來的過程、被盤整巴來巴去的挫折、大賺加碼又大賠，這些全部都是努力耕耘，只是這種努力不像上班打卡那樣看得到、摸得到，所以才被人酸溜溜地說「輕鬆」，其實就只是不認帳而已。
「一分耕耘一分收穫」是成立的，只是很多人搞錯了耕耘的定義。他們以為耕耘是每天盯盤八小時、每個月做幾十筆交易、到處看分析師報告。對我來說並不是這樣。我這派的耕耘是建立正確的系統，然後控制自己，跟著策略做，不要自作聰明。
投資跟工作還有一個很不一樣的地方，你一定要分清楚。工作是你做了，薪水就會入帳。但投資是努力加上運氣，你有可能做對了所有步驟，但行情就是不配合，結果還是賠錢。反過來講，即使一個什麼都不懂的擦鞋童，剛進市場亂買一通，結果運氣爆棚，賺了一票。他做錯了所有的事，但因為運氣好，所以還是賺錢。這種事很常見。
問題是，新手運不會一直持續下去。你靠運氣賺的錢，最後一定會靠實力賠回去。
所以投資真正在拚的是什麼？是機率。許多人把市場與賭場劃上等號，但我建議是你要設想自己是賭場老闆，而不是當賭客。賭客是每一把都在拚輸贏，贏了開心、輸了痛苦。但賭場老闆不一樣，賭場老闆知道自己每一把的勝率只比50%高一點點，也許52%、53%，甚至只有50.01%的勝率。任何一把他都可能輸，但他不在乎，因為他知道只要一直玩下去，時間拉長，大數法則站在他那邊，他一定賺錢。
投資也是一樣。你不可能每一筆都對，但你要確保自己站在高勝率的那一邊，嚴格來說是要站在正期望值的那一邊，不過我們先不展開，就簡單用勝率來看。當你的策略是經過驗證的、你的停損是設好的、你的部位是控制好的，長期做下去你自然可以大賺小賠。
這也是為什麼投資要能賺錢，需要讓水準超過一個閾值。在你超過那個門檻之前，所有的努力都像在揮空拳，打不到東西，看不到成績。多數人就是扛不住這段空窗期被打垮了。但一旦你超過了，後面就是複利在幫你工作。巴菲特從10歲開始投資到92歲，他99%的財富是50歲以後賺到的。前面那五六十年在幹嘛？在耕耘，在累積那個讓複利開始爆發的基礎。
問題不是投資賺的錢太輕鬆，只是你沒看到前面的耕耘跟運氣不好時的煎熬。就像你看一個外科醫生開刀兩小時賺了幾十萬，你不會覺得太輕鬆，因為你知道他花了十幾年在訓練。投資也一樣，你帳上跳出 50% 獲利覺得「來得太快」，但你沒算過學策略花的時間、練心態吃的虧、行情不配合時硬扛的壓力，晚上翻來覆去，累得要死但就是睡不著，那些全部都是成本，只是它不會出現在你的損益表上。
所以綜合以上這些，你接下來可以怎麼做？問自己一個問題：「如果帳上明天突然多了100萬獲利，我的第一反應是什麼？」如果你的答案是「趕快賣掉」或「去買個什麼犒賞自己」，那你的金錢藍圖就是有毒的。
你花了十幾年被塑造出來的金錢藍圖，要調整當然也不會是一天兩天就能改變，但你可以從這幾件事開始。
- 投資賺的錢跟工作賺的錢，放在同一個心理帳戶裡。不要分等級。
你在投資上花的學習時間、承受的心理壓力、吃過的停損，全部都是你的努力耕耘。獲利從不是天上掉下來的，是你用另一種形式的付出換來的。搞清楚這件事，你就不會再覺得投資賺的錢「不配被好好對待」，也不會覺得它是意外之財就隨便花掉。 - 設定交易 SOP 並確實執行：進場條件是什麼、出場條件是什麼、部位要多大，全部寫下來。每次你想提早出場或亂做單的時候，停下來問一句：「我現在是因為策略叫我出場，還是因為我的腦袋不安？」如果是後者，什麼都不要做。坐著，等那個不安的感覺過去。
- 投資拚的不是單一筆的輸贏，你又不是幹完這一票就再也不做單的亡命之徒，應該是長期站在高勝率那一邊。不要因為短期運氣不好就懷疑系統，也不要因為短期運氣好就拋棄紀律。投資這條路，技術可以學、策略可以練，但你腦袋裡那個金錢藍圖不先搞定，你永遠都在跟自己打架。先把你跟錢的關係理順了，後面的事情才會順。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
