下面來看一份統計資料，以銀行定存年報酬率約 1% ～ 1.3%，和存股 5% 報酬率，經過不同時間後的資產比較。 單位：萬元
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年數＼報酬率 |
投入成本 |
定存(1.3%) |
存股(5%) |
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5 |
192 |
200 |
222 |
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10 |
417 |
447 |
544 |
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15 |
678 |
748 |
996 |
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20 |
978 |
1110 |
1618 |
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25 |
1322 |
1542 |
2463 |
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30 |
1714 |
2053 |
3598 |
5 年後，定存組與存股組的總資產差了 22 萬；10 年後，差距增加到 97 萬，20 年後，差距更拉大到 508 萬。若你只能在定存與存股間二選一，選擇存股，確實能讓你享有比定存更好的績效。
但最深的誤解，就是你以為只能在存股與定存二選一，而忽略了細節。
存股，不像把零錢丟進小豬撲滿的那種存法。當你以存股代替定存 ，卻未仔細研究「該公司是否賺錢？」、「每年配股配息是否回饋股東？」，或是除權息後股票卻未填息，賺到股息賠掉價差。以上這些隨便買、隨便放的行為，只能算是半調子的存法。
延伸閱讀：除權息的季節，都在熱鬧什麼？
每年三四月的時候，通常是上市櫃公司召開董事會、確認去年財報的時間點。投資人除了關心企業營運現況，還會有年度配息政策。董事會後，企業在每年四五月便開始陸續發布股利。
根據統計，台股平均殖利率 4.5%，多檔個股殖利率甚至超過 8%。一般來說，回饋給股東的配股配息越多，想參與除權息的投資人也就越多。最理想的狀況，當然是賺了配股配息，又賺了價差。
如何選股，才能賺股息又賺價差?
當個股擁有「高殖利率、高配息次數、當年填息機率高」等三大股利優勢，投資人才不會賺了股息、賠了價差。
根據統計、景碩、精華、茂達、永裕、葡萄王、順德、菱生、零壹、智原、原相、台燿、光隆、台半等個股，是近 10 年中，有 9 年以上配息、當年度填息機率 8 成以上、且年均殖利率 3.5% 以上的個股。
一年發四次股利政策，對小股民的影響？
立法院在 2018 年 7 月 6 日三讀通過公司法修正案，以鬆綁化、彈性化、強化公司治理為三大主軸，其中公司可在章程明定：每季或者每半年分派盈餘。目前台積電率先由董事會決議去年盈餘配發 8 元現金股息，並自今年起採取分季配息，成為新公司法上路後，第一家宣布採多次配息的企業。
興富發、尚凡、晶華等企業也先後宣布也將「季季配」，股王大立光則不考慮多次配息。
對企業行號來說，一年領一次股利或一季領一次，其實沒有差別。但若從小股民的角度來看，分次配息算是利多。原因在於二代健保的規定：單筆2 萬元至 1,000 萬元股利，要被課 1.91% 的二代健保補充費。
舉例：小股民原本持有台積電 6 萬元現金股利，以前是一年配一次，單次繳保費，6 萬元乘以1.91%=1,146元。若換成分四季發放，且每季發一樣的獲利，就是每次發 1.5 萬元股利，就可免繳健保補充費。
不過，大股東可能就不開心了。因為依照現行規定，二代健保補充費最多以 1,000 萬元的股利來算，若是本來 4,000 萬現金股利來計算，大股東還是以 1,000 萬元來計算要繳納的保費。但是看大股東繳納好開心。
所以，今年該如何報稅來達到收益極大化?
今年股利所得新制上路，存股族可在合併申報或分離申報選一，採擇優申報。
- 合併申報：將股利併入綜合所得總額課稅，並按股利 8.5% 計算可抵減稅額，或每一申報戶可抵減稅額 8 萬元上限。
- 分離申報：將股利按28%單一稅率分開計稅、合併報繳。
原則上，綜所稅率適用 5%/12%/20%者，選擇合併計稅方案較為有利。至於適用 30% /40% 的高所得者或大股東，建議先行試算所得及各項扣除額後，再決定是否選擇採單一稅率 28% 分開計稅較為有利。
也就是，對大部分適用所得稅率在 20%以下族群，股利併入所得稅申報，可享有上限8萬元的可扣抵稅額上限。但對於綜合所得稅申報適用稅率在 30%/40% 的人，採分開計稅28% 計算稅額可能比較划算。
財政部估算，民眾股利所得在 94 萬元以下，股利所得不僅不用繳稅，還有機會退稅，對中低股利所得者有利。需注意，股利所得在 94 萬元以下雖不用繳稅，但「單筆」2萬元至1,000萬元股利，仍要被課1.91%的二代健保補充費。
若想更精打細算，建議分散投資，讓「單筆」股利2萬元以下，就不會被課到 1.91% 的二代健保補充費了。
☛ 有關新制股利所得報稅可參閱：新制股利所得，能存股領股息，又能少繳稅
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
