2379-瑞昱的財報心得分享

2379-瑞昱

新聞發佈第一季數據了,相當的亮,誏我們看一下它的財報.

1)自由現金流量-為正,具賺現金的能力.

2)毛利率有40%以上相當的高,美中不足的是它的營益率很低,但有比上一季來的回昇,今年第一季算起來約有10.8%.以毛利率40%來看,營益率只有10%這表示營業費用的部份很高.

3)營收,累計年增率有26%多.等4月份的營收公佈,說不定會更加亮眼.

4)以20%的年增率來計算,eps約有6.47元,以高本益比18.5倍去估股價,有119元的價值.目前股價80.8元,其安全邊際約有48%,很高的空間.以保守本益比14.17倍的角度去估,至少有91元的價值.

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瑞昱Q1淨利7.3億元 創3年多來單季新高 EPS 1.46元
2013/04/29 16:20 鉅亨網 記者蔡宗憲 台北
 

IC設計瑞昱 (2379) 今(29)日召開法說會，並公布第 1 季自結獲利，第 1 季在產品組何改善帶動下，加上成本控管得宜，毛利率攀上44.9%，為2008年第 1 季以來單季新高，稅後淨利為7.3億元，較第 4 季大增54%，為2009年第 4 季以來新高，約是 3 年多以來新高，每股稅後盈餘為1.46元。

瑞昱第 1 季在WIFI晶片出貨加持下，營收創下單季新高，毛利率也衝上44.9%，為2008年第 1 季以來單季新高，表現相當亮眼，不過營業費用仍持續增加，主要是因RD與研發人員費用增加，使得瑞昱第 1 季營益率達10%，較第 4 季下滑。

不過，瑞昱第 1 季在毛利率攀高帶動下，整體獲利表現亮眼，淨利達7.3億元，較第 4 季大增54%，為2009年第 4 季以來單季新高，每股稅後盈餘為1.46元。

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。