有次跟一位股齡超過二十年以上的股友聊天, 他說起他長期操作股票雖然並沒有賺到多少錢(大約是賺到了現住的一棟房子), 但是自己檢討, 至少也沒有賠到錢; 不像操作期指的落差那麼大, 在2000~2008八年期間, 他前後淨賠了四棟房子, 當時他跟一位國外回國的選擇權大師一起操作; 一路上雖顛顛波波, 也順利度過了一些危機, 萬萬沒想到, 兩顆子彈的一個失神, 他跟那位大師一起倒了下來, 一下子整個資金就跨了(當年我在一家期貨公司看盤, 那天公司就有將近一百個帳號全部化為烏有).
其實很多人在傾家蕩產以後, 都還沒有領悟期貨交易的真諦; 期貨市場走勢是個相當混沌的隨機, 良好的趨勢判斷是十年磨一劍的結果; 而且期貨市場很多東西都是從書本上學不來的, 因為保證金交易引致的結算制度差異, 期貨跟股票的拿捏技巧完全不同, 很多[眉角]是交易者本身交易多年的心得, 許多資深者不是有意隱藏不傳授, 而是很難用文字敘述得清楚; 因此很多錯誤必須親自實踐, 才能體會到前輩的每一句警語背後都是血淋淋的虧損.
期貨市場有句至理名言: 行情永遠是對的. 照這樣的說法, 我們虧損的原因不在於市場本身, 而在於我們沒有認真地研判行情, 以及沒能好好的掌握住行情節奏; 如何在複雜多變的市場環境中準確地預測後期走勢? 我覺得可以由以下幾個方面多注意:
入市前, 應該對影響行情走勢的基本面因素有比較全面性, 及精準的判斷; 基本面能夠反映中長期行情的變化, 但是基本面分析的不足之處在於反應比較遲鈍, 不能準確把握短期內行情的上下波動; 而技術面雖然能夠比較正確的預測短期行情波動, 但在分析中長期走勢方面往往會進入只見樹, 不見林的誤區. 由此可見, 在行情分析時, 只有將這兩種分析方法有效結合, 取長補短, 才能比較客觀的把握行情走勢.
即使對技術分析這種分析方法而言, 我們也可以採用不同的分析工具, 如型態分析, 趨勢分析, 量價分析, 波浪理論, 道式理論等…. 此外還有黃金切割率, 移動平均線, KD, MACD…甚至自己研發的諸多輔助技術指標, 這些指標分別從不同角度楬示期貨價格運行的規律, 而且每樣東西都有他們適用的時機, (但往往都是事後才知道), 因此做為期貨交易者, 只需要根據自身的交易習慣選擇一兩種分析工具, 就完全滿足行情分析的需要了; 交易者不必要為多項輔助指標之間的分離耗費工夫,畢竟交易的目的是要專注當一位賺錢的交易者, 而不是在成為一個甚麼都懂卻甚麼都不會用的理論家.
其次, 按照時間週期不同, 可以把行情區分為中長期走勢與短期走勢, 中長期走勢主要反映長達兩三個月至一兩周之內的行情變化, 短期趨勢則主要反映近一兩個交易日甚至當日的行情變化; 玩股網的朋友可多參考玩股網題供的資訊, 裡面有各種長短線的走勢搭配的指標變化;(圖一)
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讀者只要清楚一點, 訓練操作的敏銳度或是進出場的快慢, 可以由兩個方向著手; 你可以在參數上做變化, 也可以在時段選擇上做變化,(圖二~圖三)
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有時短期走勢和長期走勢方向相同, 但是常常卻是相反的, 在進行期貨交易時, 一定要堅持短期交易符合中長期走勢的原則; 因為, 只有短期走勢符合中長期走勢, 獲利的機會才會比較多, 交易者承擔的風險也才能比較低.
行情分析之後應該與市場保持一定的距離, 過度關注短線行情走勢可能會擾亂自己對中長期行情的正確判斷.
當然不可忘記的, 在分析完做單方向之後, 一定要設定止損價位; 這個止損點最好不要放在偶數, 也不要放在’00”兩個零的地方;縱使自己過去預測的準確率再高, 資料分析再全面性, 也有馬前失蹄的時候; 價位的走向永遠是有走往三個方向(往上/往下/橫向)移動的可能性,(圖四)
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所謂的預測準確性只是一個比率多寡的問題, 因此每次分析之後, 一定要設定止損價位, 把損失控制在自己可以承受的範圍之內.
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
