交易的預測與應對

過年了, 先預祝玩股網的網友未來一年身體健康, 事事順心: 廣納東南西北財 華堂長留富貴春

龍年的股市雖仍在歐債的陰影下, 但是少了選舉的政治干擾, 仍然會有不差的表現; 個人認為, 龍年理應走出2008年之後的第二個景氣循環, 考慮到目前景氣衰退仍是爭議中, 還不到崩盤的時機, 大盤可望往橫向盤整, 但是強勢股應該由另一族群帶頭, 資金也將轉入跟景氣較不相干的投機股, (圖一~圖二)

回到主題, 對於交易前是否要先預測的問題, 可謂見仁見智; 一般的交易者可以分成兩種類型; 一種是預測派, 他們在內心深處有強烈的預測渴望; 當價格下跌時, 他們會去試圖預測底部, 並據此預先制定進場方針; 同樣的, 當價格上漲時, 他們會是試圖預測頂部, 然後力圖尋找到做空的機會. 而另一種類型, 姑且定義為跟隨派, 認為預測是不重要的, ----他們從不預測價格的高點或是低點, 他們只跟隨趨勢----對於跟隨派而言, 他們對於一周後, 一個月後, 甚至更長時間的預測嗤之以鼻, 他們認為市場是不可預測的; 試圖預測市場的高低點, 最後必然要摔得鼻青臉腫.

跟隨派主張, 絕不提前預測價格波動的時間或是目標; 只要有趨勢就跟隨, 而趨勢結束就出貨離場; 他們不拘泥於具體的點位, 他們更關注的是盤面上的價格變化; 對於預測派而言, 當他們看對方向的時候, 他們也有可能因為在點位的預測上出現誤差, 而喪失一大部分的利潤.

儘管跟隨派認為預測不重要, 他們只是不關注未來價格的最高點或是最低點, 但是他們的交易模式依然隱藏著預測; 那就是他們至少得預判趨勢到底是否能夠延續, 趨勢到底會在哪一個時刻終結; 但是這方面有個重點, 就是當你買進的時候, 你必然認為價格在未來的某個時點和現在相比是上漲的, 你可以以比現在更高的價格賣出; 反過來, 當你賣出的時候也是持同樣的反向心態, 因此只要你是理性的, 只要你想在市場獲利, 那麼當你發出指令時, 你實際上已經在做預測了; 在市場交易的人士都是普通人, 都不具有準確預見未來的超凡能力, 無論是老手或是新人, 沒有人能夠可以對未來做出準確的預測; 因此關於價格的高點和低點問題, 我認為不應該成為交易者關注的焦點, 我們來到這個市場的目的應該是為了獲利, 而不是為了炫耀自己的預測水準.

既然走預測或是走跟隨路線都有缺失, 那麼我們到底要如何交易?? 這個答案其實跟每個人的心態有差別; 不過誠如上邊說的, 還未到資深地步, 不建議嚐試預測路線; 預測派牽涉的因素方位太廣, 缺一不可, 挫折感也重; 新人先走跟隨派比較容易上手, 也不會因為預測有誤時, 一時反應不來.

過去我曾經提過, 技術派衍生出去的指標買賣, 因為牽涉到使用的參數和操作週期的擇時效應, 因此引發出不同層次的買賣; 因此各式各樣的指標根本就無法找到市場的共識, 也因此我們必須要加上其他的條件不可.

建立統計數據是進入狀況的最快方式, 統計數據是發現行情重複功能(即所謂發現週期)的最重要根據; 這個市場上每天都有許多人在做各式各樣的盤後功課; 事實上, 單單在網路已經有許多好用的數據, 但是我還是喜歡在盤後建立一些檔案; 每天花個幾分鐘, 自己親力而為的感受是完全不同的; 尤其在逐筆建檔的當下, 會有自己的獨到思維及體會出來; 數據建檔有些對行情的判斷是有用的, 有些是無意義的, 如何去蕪存菁將是一個大考驗, 這些數據也會在以後慢慢介紹.

其次每種進場的模式, 都應該有個退場的機制; 也因為長期統計的關係, 發現台股的波段每次都在某個價差點或是某些時段告一段落; 因此在大盤的預測線方面, 我們可以使用該預測線的費式比率(34*0.618=21)來當成停損出場的依據, 在圖中我們可以看到這個代表某個角度 (黃色線---轉向的角度)的出場功效;(圖三~圖四)

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。