波浪理論~範例(一)

各位朋友好，繼上次所談述過的波浪理論基礎篇過後，相信經過一段時間的消化之後，應該多少對波浪理論有一些概念了，但波浪理論到底該如何用在股票或大盤上面呢？這就是我們今天所要探討的重點。

 

此篇我用大家所熟悉的一檔股票鴻海(2317)來做波浪的探討，順便可複習第一篇波浪基礎中的一些波浪定義，同理我儘量用白話及附圖來讓大家更為清楚，以下就讓我們開始進入波浪的個股範例吧！

上圖為鴻海的週線定位圖，當初它在金融海嘯時落底於52.6元之後即開做出漲升的現象，且一路從52.6元漲至155.5元才回頭，然而從波浪理論中的五波式上漲來看，當可明顯看到它的確照著波浪的原理在運行著，這在上面這張週線圖看當可一覽無遺的看出，五波的上漲後即開始做出A.B.C的下殺三波走勢修正，至於它目前是否C波修正結束了呢？這邊並不是在報明牌股，我僅就波浪的學理來做預測，是否大家還記得上一篇基礎文中有提到過，C波通常還是會出現5波式的跌法，且跌回第4波低點可還算正常，若從上圖來看應該可以算出鴻海的C波目前合該少了最後的一波，且離第4波的低點也還有些距離，姑且不論它是否該跌回第4波的低點才算修正結束，但起碼我們清楚目前鴻海的走勢著實弱勢許多，然它也能做出不破底的走法，在學名來說的話稱為「失敗的第5波」，若鴻海日後能不破前低且能順利突破前波頸線區的話，那失敗的末跌段將可有效成立了。

 

接下來我們將每一段切割來看，順便將上週所學的波浪學理套入，以便了解所謂的浪中浪，這樣會更加清楚許多的。

 

上面這張圖是我將之切割出來的走勢，從最低52.6元上漲到第壹波的高點72.5元，可清楚的看出它一樣是照著5波式的漲升慣例，再來又出現a.b.c的下殺走法，上篇文曾提到過「第1波是屬於底部型態的建立，通常第1波也是循環的開始，因為這段行情通常是在空頭市場跌深反彈或反轉的開始，買方的力道通常不大，也很難判斷此處是否真為落底區，再加上空頭的反壓在此還是很大，所以要小心第2波的回檔通常較深」，因此我們可以發覺到上圖的第貳波走勢，的確符合了波浪中的問題，也就是說初升段中的小5波走勢常見到回檔較深，且也容易打破波浪三鐵律中的1~4不重疊，而我在上一篇文中也清楚明白的告知，1~4不重疊常在初升段與末升段見到例外，如今鴻海亦作出最好的說明。

 

接著讓我們再看主升段的走法，而這才是真正趨勢盤中的一、四不重疊，而非短線上的小5波走法，若在一個大趨勢中才見到一、四重疊的現象的話，那就可合理的懷疑有所謂失敗的第五波之可能性。

上圖為鴻海的主升段，也就是俗稱的第叁大波，從圖中亦可以見識到一整個大漲的過程中，還是可細分成5波式的漲升模樣的攻擊走法，誠如上一篇所提到過，主升段的過程中會因為在經歷了空頭的長期追殺之後，此時多頭終於來臨，而投資人信心上也跟著恢復，常會出現所謂的突破訊號，例如週線跳空缺口這種強烈的買進訊號，而一些圖形上的關卡亦會被輕易突破，尤其是第一波的高點，這也是最強烈的買進訊號，因可證實第2波已然落底，而在量能上也會同時出現了逐步遞增的攻擊量能，均線此時會同步出現多頭排列，此時操作起來就只剩下抱單的勇氣了，同理回測短期均線時都可再次尋找買進點的，直到它出現了漲不上去而開始回頭修正後，我們當也知道它第三波已然見高點了，但其實從波浪的定位中我們就可以明白到那邊是我們該小心謹慎勿過度追價之時，或許有人會問說那可知道那邊是高點又或哪邊是低點嗎？當然可以，但這不在本文討論的範圍中，因此我們略過不提，僅純就波浪的走法與原理來做探討即可！

 

上圖在一個五波的循環過後，可以看到它拉回的第肆波似乎過於簡單，甚至於未出現所謂的a.b.c的三波下跌修正走法，這就是波浪九大特性中的所謂交替性了，也就是說當第貳波的修正走的複雜且麻煩時，那第肆波就可能會出現簡單且快速的動作，而鴻海的第肆波拉回正是如此，然並非每一檔個股都會出現這種特性，只是我們需要知道波浪有這樣的邏輯就好，且因為鴻海當時的均線均呈現所謂的多頭排列，又是在漲升過程中第一次回測季線，而它下跌皆有量縮的跡象，因此才能馬上再往上拉，需注意到一點，波浪僅讓我們有個概念的定位，可明顯的知道那邊該接或那邊不要追，但過程中還是需要有其它輔助的工具如、量、均線、指標等，這樣才會更加完美，切莫以為只要懂波浪就一切搞定，那後果會很難想像的。

 

接下來我們續看最後的漲升波吧！

上面是鴻海從第肆大波低點上來的最後一段，也就是第伍大波的末升走勢圖，圖中的浪中浪細微波部份我都用紫色線定位出來，這樣應該更清楚可看出波浪的走勢，也就是說每一個大的波浪走勢中都包含著5個小波的走法，當然對於波浪不熟悉的朋友或許會覺得複雜，其實不用想太多的，只要將大方向標計出來即可，畢竟在真實的操作中我們都無法買最低賣最高的，所以只需注意著它走法中較大的震幅波就好，在這末升段中可清楚看出它其實量能已開始逐漸退潮，這於上篇基礎文中也曾做過簡介，我們簡單的看一下「買氣到此時也會漸漸低落，融資會於此時創新高，但成交量卻不創高，而一些主力大戶亦會趁機開始倒貨，盤面的寬度也會開始不足，有的續創高，有的卻只在盤頭，新聞消息面也漸漸出現利多卻不漲的情況，此時也常出現碎步墊高的景象」，括號中這段話是上一篇中所講述過的一段，剛好可再從圖面中看出，成交量於此同時根本已不再創高，但此時新聞消息面的利多可是不斷的，若對當時高點還有印象的朋友，當可確知那時候每個人都看好鴻海能續創高，但股價偏偏有其運行的邏輯慣性，因此若買在最高檔的朋友，當知聽消息做股票有多危險才是了。

 

再來我們看看下跌修正的A.B.C三波吧！

上圖是從最高點155.5開始下殺至今的圖，圖中可看出A波的下跌走法一樣出現了5波式的下跌模式，然後開始反彈至B波高點，這就是我們所常聽見的逃命波，讓我們再來回顧一下逃命波有那些原理吧！

 

「B波通常為多頭的最後逃命波，承上述因A波有人會開始做出最後的拉升好藉此良機下車，並為手中部位做最後出清準備，此時量能通常不大，但卻容易讓散戶誤以為行情又將開始回升，於是大舉進場，若於此逃命波創大量，乃主力完成拉高出貨的現象，出現所謂的「多頭陷阱」，須提防隨後的急跌，於是乎許多人在此長期套牢。」

 

以上為逃命波的內容，在上一篇文中曾提起過，我們從圖中的量能就可看出這根本不是該創新高的量價背景，除了一個大伍波的循環走完之外，連帶A波也落底後，學理來看本就應該有個B波然後再有個C波的下殺，但卻有非常多的人買在B波的反彈過程中，因此時散戶通常會以為行情又將展開，但我們從波浪、量、與均線的關係當然清楚並非那麼一回事才對，且它在彈至前波高點未創高後就回頭，投資人就算啥都不懂，也應該心生警惕才是的，因此若還有套牢於此處的讀者朋友們，就請好好想想當初自己犯了多麼大的錯誤了。

 

最後就是一開始文中所述說的C波走法了，原則上C波應該呈現5波式的走跌樣貌，從圖中來看真的還少了最後的末跌波，會不會來我並不知，但於此時此刻我可是非常希望它能來到，因為那可能會是今年買進此股的最佳良機，卻是非常多人的危機，然這卻是股價運行的奧秘阿！

 

以上就是我將波浪理論套用在股票操作的用法，或許有些地方講的不夠清楚，若有問題我很歡迎提出來討論，也希望觀者朋友都能理解，下一篇我會寫波浪用於大盤方面該如何運用，還有若不成波時該如何定位，就讓我們待續吧！