當升息力道慢慢趨緩，全球半導體產業打庫存即將結束，買台積電又成為膾炙人口的議題，有沒有什麼方式能長期投資台積電又能同時做波段？這是本文要分享給你的重點。
目前投資台積電主要有兩種方式，一種是零股定期定額買進，長期存股等待上漲，2023年12月國內有58,860台股交易戶正在定期定額，總股東數1,185,675人，這些人維持紀律長期投資，我為什麼這麼說？因為2023年年初台積電總股東數超過141萬人，現在剩下118.5萬，少掉20萬人，台積電狀況最差的一年，營收屢屢出現衰退，所以該出場的都出場了，台積電從2022年殺到2023年，磨兩年也走掉一票人了。
另一種是做波段，通常這類型的投資人不只買零股而已，至少買進一到兩張來玩，這樣波段做起來才有感。
假設台積電現價是590元。
買一張成本這樣算：股價590元ｘ1,000股＝59萬，這是買進成本。手續費算電子下單打五折，以買進成本59萬 × 千分之1.425 ｘ打五折50%＝420元。總成本是59萬420元。
買兩張就是59萬420元 × 2張 ＝118萬840元
如果以有賺錢就跑為前提，兩張賣出，除了手續費還要加上千分之3證交稅，假設590元平盤賣掉，手續費會收一樣的840元，但證交稅必須額外扣除3,540元，所以會虧損4,380元，想要持平出場的話，那台積電必須得賣在593元，扣除手續費846元+證交稅3,558元之後，可拿回118萬1,596元，對照上面成本118萬840元，總損益可以賺到756元。
所以想玩台積電的人，以目前來說，通常都要有個百萬以上的閒錢才行，就算只買一張來玩，也需要60萬左右的現金，如此龐大資金規模，也難怪越來越少人拿台積電做波段，而是用小錢慢慢定期定額居多。
但其實有個方式可以降低波段門檻，用個股期貨也可以參與台積電行情，目前期交所推出兩種台積電期貨，台積電期貨一口可以操作2,000股現股的漲跌，小型台積電期貨一口則是操作100股現股的漲跌。
以台積電期貨一口來算，買進價格一樣590元，那麼保證金就是118萬 × 13.5% ＝ 15.93萬元，大概準備16萬元就能用台積電期貨操作兩張現股。再來是買進成本，一口台積電期貨買進手續費是50元，這是固定價格，另外還要收取買進交易稅是十萬分之2，118萬的十萬分之2是23.6元，所以總交易成本就是保證金15.93萬＋手續費50元＋交易稅23.6元，台積電期貨手續費加上交易稅不到100元，跟現股買進兩張的手續費840元來比，自然就有優勢。
再來是台積電期貨如果一樣賣590元，又會虧損多少錢？賣出的手續費一樣是50元，交易稅則是相同的23.6元，所以如果平盤買賣台積電期貨一口，總虧損合計是147.2元，對比現股兩張虧損4,380元，這壓力當然也小很多。
另外以小型台積電期貨來舉例，假設買進價格一樣是590元，以100股 × 590元＝59,000元，那你帳戶保證金就要準備59,000元的13.5%，7,965元，交易稅不到1元，每口一樣是50元，如果平盤買賣出場，那麼總虧損就是100元而已。
至於至少持平或小賺出場，台積電期貨賣590.5元就能賺錢了，只要漲0.5元，台積電期貨就是賺1,000元，買賣手續費及交易稅不到200元，只要漲0.5元，就能賺800元。換到小型台積電期貨，上漲0.5元賺50元，正好就是交易一口期貨的手續費，買賣手續費100元，想要持平出場就要漲1元。
整理一下，如果買進台積電股價是在590元：
平盤590元賣出的情況下：兩張台積電虧損4,380元，一口台積電期貨虧損147.2元，一口小型台積電期貨虧損100元。
假設至少持平賺錢出場：買兩張台積電現股要賣在593元，一口台積電期貨賣在590.5元，一口小型台積電期貨賣在591元。
以交易成本及投資獲利來說，用台積電期貨做當沖或波段的CP值最高，而且只要漲0.5元就賺錢了，比現股漲3元或小型台積電期貨1元的壓力更小，當然停損的壓力也不會這麼大。
回到「如何不賣台積電又能賺到波段價差」這個議題，其實利用定期定額或長期投資買進，並搭配台積電期貨操作，例如本來打算買進兩張台積電現股，那就把資金切成買一張現股加上期貨波段操作，如此就能同時長期投資又能享受資本利得，甚至用期貨波段收益拿回去加碼台積電現股，或者拿台積電股息增加期貨保證金，形成台積電的母子基金操作法，誰說投資台積電只能二選一呢？
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
