「大盤走勢」：
前日領頭反彈的電子類股走勢漲跌互見轉入整理，多方主流角色輪動至傳產類股，類股方面以水泥類股(+2.56%)與化學類股(+1.03%)類股表現最為強勢。由籌碼面來觀察，三大法人九月份開倉至今賣超213.02億元。終場加權指數上漲19.36點，收在7548.37點，成交值略增為991.38億元。
「期貨走勢」：
台指期週四上漲15點，收在7550點。價差方面，九月份台指仍為正價差，電子期與金融則呈逆價差狀態，其中台指期正價差1.63點，金融期轉逆價差0.93點，電子期逆價差擴大至0.53點。其中金融期表現仍最為弱勢，短線價格已連三日跌落5日均線之下。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人多單增加249口，淨多單增至10062口，特定法人多單減少911口，淨多單總水位降至18655口。三大法人於現貨市場小幅賣超16.22億元，於期貨市場多單增加663口，最終淨多單增至5117口。三大法人中外資於現貨賣超24.74億，期貨多單增加374口，淨多單略增至5926口，顯示法人對後市看法並未轉積極偏空。
期貨走勢方面，週四期指早盤延續前日漲勢小幅跳高開出，不過隨即出現當日高點，盤勢呈現弱勢震盪走低，午盤過後雖一度出現急拉翻紅，但多方優勢未能維持價位再度壓回，盤中走勢上下震盪，短線多空為僵持對峙局面。技術面來觀察，週四日線收盤已站回5日均線，就價位型態而言顯然期貨市場偏多心態更甚於現貨市場，但大盤日線量增收黑的空方現象仍不可忽視，在目前區間震盪的整理格局未明確結束前，操作上建議以5日線來回操作並宜嚴設停損。近日觀盤重點仍在週四美國總統歐巴馬將推出的就業提振計畫，市場如何回應將持續牽動近期股市走向。
「選擇權分析」：
選擇權從成交量來觀察，九月份契約買權集中在7600~7900點；賣權部份集中在7000~7400點。未平倉量的部份，買權OI升至661480口，最大序列維持在8000點，水位升至54238口；而賣權的OI則是略升至365708口，最大序列至6200點，水位升至56037口。未平倉量put/call ratio由0.532略升至0.553(+3.94%)，顯示短線偏空心態稍有收斂。九月買權平均隱含波動率持續下滑，由24.6%降至24.43%(-0.71%)， 賣權平均隱含波動率則由34.31%升至35.52%(+3.45%)，兩者不同步的變化暗示雖短線出現反彈走勢但市場避險動作仍持續進行。
資料來源：鉅亨網
http://news.cnyes.com/Content/20110908/KDZ5KISRP4BHY.shtml
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