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最近這名詞很夯~~ VIX 恐慌指數

英雄哥

社團文章...
VIX 波動率指數,全名為「芝加哥選擇權交易所波動率指數」(CBOE Volatility Index),是芝加哥選擇權交易所根據標普 500 指數選擇權的價格,推算隱含波動率,再經過加權平均後所得的指標。
(簡略敘述一下選擇權:選擇權是一種訂金的概念,買方付了一點少少的訂金,就有權利獲得很大的獲利,賠錢也是賠損小小的訂金,所以如果價格頗動越大,自然就越有機會獲得大大的獲利)
VIX指數用以反映S&P 500指數期貨的波動程度,測量未來三十天市場預期的波動程度,通常用來評估未來分險,因此波動率指數也有人稱作恐慌指數。VIX指數雖然是反映未來三十天的波動程度,卻以年化百分比表示,並且以常態分布的機率出現。
(以下這一段! 其實從網站上面Copy下來的.... 複製玩股網內容,不過講真的其實我也看不懂。) 舉例來說,假設VIX指數為15,表示預期年波動率為15%,因此接下來三十天預期的波動率的標準差為4.33%,也就是S&P 500指數三十天後波動在正負4.33%以內的機率是68%。換句話說,三十天後有68%的可能性S&P 500最多漲跌4.33%以內。通常VIX指數超過40時,表示市場對未來的非理性恐慌,可能短期內出現反彈。相對當VIX指數低於15,表示市場出現非理性繁榮,可能會伴隨著賣壓殺盤。
 
大致上從我看得懂的部分大概是這樣
VIX 可以當作是一個S&P指標的波動大小的工具,基本上超過40,就可以視為接下來波動要很大了。過去在2009年金融海嘯的時候,出現過超過80的誇張數字。不過在1998年的金融風暴中,這個數字就沒有超過60。所以大概可以簡單的方式去整理
超過40的時候,波動就會很大。低於15的時候,盤勢就會很盤整。
S&P500基本上雖然不能完整的代表美股,他也是美股中一個很重要的部分,而國際股市也會影響到匯率以及台股。至少台股開盤的時候會被影響。雖然說英雄哥現在正在找尋是否有哪一種指標或是方式,可以簡單地被程式運用運動判讀出未來出現趨勢機率高還是盤整機率高,剛好最近VIX似乎是一個不錯的開頭。
簡單運用!
  1. 台股選擇權
VIX高的時候,美股價格頗動大。相對的選擇權買權就具有優勢。所以同理,台股的開盤也應該會容易有跳空大漲或是大跌的時候,這點可以做運用。
2. 外匯交易
美股多少和美元指數有些連動,至少在過去金融海嘯的時候,可以看到匯率有大幅度的變動,所以如果是做美元指數或是與美元有相關的貨幣歐元、英鎊、日圓,或許是一個可以參考變動大的一個參考數據。
不過這需要點時間去做一些驗證。再找個時間來回測檢驗一下,如果VIX高,匯率變動的幅度大,那麼幅度大就適合採用突破的區間策略。VIX低,做馬丁類的反轉策略,就會相對具有優勢。
 
 
可查詢網站:玩股網 VIX
https://www.wantgoo.com/global/stockindex?stockno=VIX
參考網址: http://finance.technews.tw/2016/04/10/cboe-vix/

本文內容僅供參考,無任何買賣建議,投資人應謹慎評估,風險自負。

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