晶圓龍頭展望佳 投信：資金過度集中 慎防短線修正

台積電營運展望火熱下，台股本周周線大漲109點，加權指數以7930.8點作收，收復各短中期均線，且周線也順利由黑翻紅。日盛投信副總經理林一弘表示，晶圓龍頭營運及展望佳讓指數下檔有支撐，不過由於資金過度集中在少數個股，近期或將有修正的機會，加上5月報稅季影響股市資金，指數空間有限，可以留意平板與智慧手機平價化趨勢，將創造爆量的銷售，對於零組件供應商有很大助益，且6月蘋果新品的拉貨啟動，整體而言，第2季可望是先壓後漲的型態。
 

林一弘分析，美國雖然3月經濟數據表現差強人意，且企業財報亮點有限，追價意願無法如之前積極，短期內應是走區間行情，不過資金持續注入股市，中長期仍看好。中國第1季GDP表現雖仍符合官方目標的7.5%，但市場解讀過於悲觀，由於中國GDP結構無法完全反應經濟運行實況，未來市場可能要改變對中國GDP的看法。原則上，只要中國房地產不出現急跌現象，讓市場流動性發生問題，中國股市在經歷壓擠泡沫的最終歷程後，可望有長期的巨大行情。
 

林一弘指出，不能忽視中國結構調整的衝擊，當中國製造變成中國創造，且官方讓市場競爭自由化，自動淘汰過剩產能與體質不佳企業，民企的獲利將有大幅度成長機會，留意環保、文創與食安產業，這仍是中國當前最重視且發展潛力巨大的領域，電子股方面，中低價平板與智慧手機時代來臨，雖然不利品牌廠商獲利，但零組件供應鏈將有大幅成長空間。

在台積電法說報喜拉抬下，大盤一舉突破7900點，富蘭克林華美投信表示，台股近幾日成交量雖然放大到750億元以上水準，但相較去年同期的日成交均量仍衰退200多億元，短線在台積電帶動下雖有反彈機會，但就中、長期盤面健康發展而言，成交量仍需擴增，否則將持續面臨跌不下去、漲不上來的橫盤整理格局，操作上不宜追高，需更留意風險。

富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸表示，在台積電法說釋出利多帶動下，電子股週五上漲2.4%，推升指數一鼓作氣衝破7900點，盤面上除第2季看好的面板股外，DRAM相關、LED類股表現都相對亮眼，蘋果概念股則持續弱勢。由於第2季將進入各家廠商新產品逐漸量產階段，惟驚艷產品相對不多，加上各國際廠商紛紛採取分散供應商政策，今年台灣電子廠商將以成本控制與訂單取得成為優勝關鍵點。看好產業仍以雲端產品運用為主，包含平板電腦、觸控NB、低價與LTE智慧型手機、Server與安全監控等標的。