波浪理論~範例(二)

各位朋友好，上次曾於專欄文中講述過鴻海的波浪原理，經此一段時間過後，相信大家應該都能消化才是，此次我們不妨藉由波浪理論的邏輯原理來看看大盤目前的走勢，順便就此機會談談對於來年的整體規劃，此規劃皆建立在波浪理論的學理上，最終結果不見得如所願，然誠如我一再提起過的，盤勢總是可以事前規劃，許多人都說順勢操作，不要去預測行情，對於此種說法我一貫秉持著聽聽就好，試問那位投資人進場前心中毫無多空呢？若無任何想法又該如何進場呢？總不可能真拿著骰子去賭吧！若然只談順勢操作的話，那當初的8395理該還是做多才對，而在行情跌至7032時理應還在做空，但事實上行情卻開始於此處反轉，所以行情總能事先規劃，再沿路調整就好，重點是要規劃總得有工具，而波浪理論才於焉誕生。

 

並非本欄所要講解的是波浪理論，所以就將波浪理論捧上天，事實上我從不做如是的想法，若因此惹的版上的高手不悅，尚請見諒。嚴格說來並無任何一種技術分析可完整闡明盤勢的高低點，總要全面的配合方能去做研判，而波浪理論頂多就是可藉由波浪的行進來做判斷此處是否為高檔或低檔，如此而已。

 

常見的走勢就是五波上漲，三波下殺為一個循環，此也為波浪的基本邏輯，因此若從一個五波的攻擊波走完，當可憑此去考量是否該先行退場，此亦為最安全的模式，畢竟若從一個圖中可明白的數出五波走勢的話，接下來的常為下跌修正波，所以若出現此種走法的話，起碼我們就可心中先有個底，以免追在高點，我們從以下所附的大盤圖來做說明，當可更為清楚才是。

 

上圖為台股的週線圖，從圖中可清楚看出從3955起漲至8395剛好走了一個五波的漲幅，讓我們再複習一下整個五波的走勢會有何現象產生，首先從圖中可明顯看出第一波與第二波的走法，一般來說第1波是屬於底部型態的建立，通常第1波也是循環的開始，因為這段行情通常是在空頭市場跌深反彈或反轉的開始，買方的力道通常不大，也很難判斷此處是否真為落底區，再加上空頭的反壓在此還是很大，所以要小心第2波的回檔通常較深，這是因為尚處於打底的階段，所以從圖中來看就能清楚看到第2波的下跌幅度實際上接近第1波的低點，且從第1波的高點往下墜落之時可清楚數出連續三根黑k棒，第四根則開始往上做出彈升，這就是波浪搭配費式時間轉折係數所產生的情況，相信費式理論的原則有許多人都知道，正常來說為1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144以上這些皆為時間轉折係數，也就是尾數加上前一數字則為後一位數，相當簡單、毫無難度可言，然實際上的運用卻是頗深奧，這並非本欄講述的重點就略過不提。

 

接著來看第三波與第四波的走勢，正常來說第三波常為主升段，所以通常可漲的高又遠，且角度上常見近乎90度角的噴出模式，這一波漲勢往往最大也最長，且非常具有爆發力，成交量能也會於此時同步放大，這也顯示著在經歷了空頭的長期追殺之後，此時多頭終於來臨，而投資人信心上也跟著恢復，常會出現所謂的突破訊號，例如週線跳空缺口這種強烈的買進訊號，而一些圖形上的關卡亦會被輕易突破，尤其是第一波的高點，這也是最強烈的買進訊號，這就是第三波走勢的特點，再看回檔的第四波似乎也看的出時間係數的影子在其中，然第四波的重點則會牽扯到波浪理論的鐵律原則，亦即第四波的低點絕對不能與第一波的高點做觸價，這就是所謂的「一、四不重疊」，或許很多人搞不懂為何會有一、四不重疊的論點，其實我常說線圖的背後代表的就是人性，且讓我用心理的角度來說明為何一、四不能重疊的重要性，一般來說若第三波為主升段的話，當然會漲的高又遠，但若第四波的回檔去碰觸到第一波的高點的話，就表示跌的太深了，就拿上圖來說：若第一波真的跌至第一波的高點再反彈往上，此時任誰都難以相信會有個末升段第五波的出現吧！而這就是為何艾略特波浪理論中一再強調一、四不能重疊的原理。

 

最後再看一下末升段的走法，圖中可看出末升段中也能清楚的看出小5波的漲勢，這就是波浪特性中的延伸性了，一般說來會走延伸波的通常為第三波與第五波，畢竟三與五才是行情正好與過熱之時，第一波大家都還在一個不確定的狀態下，很常有賺就快跑，也很易反向去做空，而波浪理論則可適時的避開這種情況，如上所述一旦突破第一波的高點後，就該知道停損出場才是上策，接著看一下大盤的A.B.C下跌波，雖然C波的跌幅不夠深，但起碼破了A波的低點，可以接受了，而A.B.C的下跌波尚有一種稱為「奔走形整理」，何謂奔走形整理呢？簡單來說有兩種走法，一種為B波彈的高而C波不破底，呈現出一種高不過前高，低不破前低的走勢，型態看來頗似楔型走法，另一種則為B波漲過第五波的高點，回跌又破第五波，卻離A波低點較遠，這種屬於最強的奔走形整理，一般說來很快會突破前高，而第一種奔走形則需多耗費時間，此為簡單介紹的奔走形態，若有不懂或想多了解的朋友，可向我詢問，彼此互相交流分享。

 

接下來進入本欄的重點區，也就是後續的台股以及若波不成波時該如何處理，先看下列的附圖~

上圖為日線圖，是我從台股低點7032截取至8473的放大圖，我將7032~8054規劃為第一波的走勢，而目前行情走到8473的高點則為第三波，相信若從圖中可以看出一個問題，為何7032~8054的第一波過程中會有一、四重疊的現象產生呢？因為這就是我曾說過的，一般來說第一波通常是在空頭結束行情再起之時，此時大家的心態都處於擔心害怕的階段，所以常有賺就跑，然此波的行情比之當初的3955落底低點當不可同日而語，認真說來7032這點位可是在一個八波完整循環後的走勢落點，所以當不可能像3955那段一樣很拉回，但同樣的此段我將其納入第一波是因其漲勢的複雜化，所以將其全數納入第一波可說最為合情合理，而從圖中我亦用趨勢線來說明若波不成波時的處理方法，最簡單的就是劃上升線就好，一旦破線就先行出場，重返線上再追回就能應付波不成波時的形態了。

 

而從第二波落底後開始走揚，此為第三波的走法，圖中亦可看出第三大波中還是有個小5波的走勢，這在我過去的文中亦一再畫過，應該不用多此一舉再行寫明了，只要有天天看文的人當可一清二楚，而在這第三波的走勢中就不允許出現所謂的一、四重疊現象，否則失敗的第五波就有機會如期出現，而寫稿的此時我正考量著這第四波的低點8226是否會破，若它不破的話，那從7032~8054共漲了1022點，此為第一波，而從第二波低點7577~8473則漲了896點，若第四波低點8226確定不再破的話，礙於波浪第三波不能是最短波的鐵律原則，那就約略清楚了第五波絕不能漲超過第三波，否則將重新界定，既是如此則該有個譜，若最後這一末升段僅能漲850點左右的話，此為合乎邏輯的方式，亦可算出最多就到9000點，當然此僅為假設性，並非絕對值，還需配合每日盤中變化方能得知，且還要再加上時間係數的運算才知能走到何時。

 

以上，為我此次用大盤所做的波浪解析，字數有點過多，尚請見諒，下一篇的內容該寫什麼，就讓我好好想想囉，就請各位朋友待續，感謝各位！