如果能夠預測未來，那麼所有的市場都會消失

2018年9月28日星期五

【期貨交易定律】
歷史從未重演，未來不可預測，分析方法和策略無效。
世界沒有真相，只有表像假象，邏輯推理和因果無效。

【期貨交易三大寶】
1.未知、不確定的期貨觀（就是本書用大量篇幅論證的期貨定律，這是期貨交易的基礎）
2.交易心理（紀律）
3.資金管理

買一瓶水屬於現貨交易。而預交10桶水的錢，約好未來某天取貨，便是簡單的期貨交易。
喝哪個便利店的水？喝什麼牌子的水？全是個人選擇。選擇就是經濟學的全部。商品價格的波動，正是無數人選擇的後果。從這個意義上說，期貨就是世界，是現實世界的鏡像或水中倒影。
選擇也確定了我們現在的樣子。
選擇是感性的，人的情緒和世界不可預測的。無法使用數學模型和理性的推理來看待。
我們不能改變過去，但我們可以把握現在，未來則取決於現在的每一個選擇。
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知識本來就是一體的，他們都是認識世界、解釋世界的一套體系。而我們卻把它分成了各個科目：藝術，哲學，宗教，數學，物理，化學，天文，地理，心理學等等。
不同學科也好，不同語言文字也罷，終究都只不過是探究世界所選擇的不同道路而已。
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期貨只不過是現實世界的另一種鏡像，我們永遠不知道它的波動方向、速度和波幅，沒有任何一種技術指標可以預測市場，更沒有任何一種交易策略可以戰勝市場。
一位真正的投資家是不需要去預測未來，未來的漲跌並不會影響他的最終收益。
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現代期貨市場特點：標準化合約，保證金制度，對沖機制，統一結算。
數學，物理，牛頓力學，愛因斯坦相對論，量子理論。
確定的因果推論～不確定的量子世界。
真正的大師不需要預測未來：索羅斯。
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在不確定的世界裡並沒有最優化的策略，只有適時合適的策略，只有在沒有確定性的世界裡，人類才能成為自己的主人。
期貨市場任何時刻的波動方向和速度都是不確定的，但整體走勢卻會展現出明顯的規律性，正是這個看似有規律的錯覺，成為了尋找市場規律的動力。
交易盈利的思考模式：在不確定的概率思想下，圍繞自己熟悉的品種展開，通過鑽研標的品種的特性、波動性質、自身的交易風格和資金量等定製屬於自己的交易體系。
根據品種特性、波動性質和自身情況設置合適的止損點，然後藉助市場洶湧的波濤把我們送到對岸。期間會遇到各種突發情況，需要自己去判斷市場對事件的反應，絕大多數時候都不需要關注，只要沒有觸發止損就無須擔心，一旦顯示相當的盈利就要順著波動方向移動止損點，這樣利潤就會自己奔跑。
在不確定而又無法預測的期貨世界裡，我們要成為自己的主人。
經濟學研究的就是關於行為選擇的學問。選擇的同時就是放棄（其他機會），放棄就是選擇的代價——成本。
選擇無處不在，我們隨時都在選擇。而我們做出的選擇，大部分都不是理性的。
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金融市場價格的波動就是由市場所有成員的選擇最終博弈決定的。
期貨交易要研究的就是人心人性，那是背後的動因。
投資除了需要不確定的世界觀外，需要更多的是自律，也就是交易自律。
在不確定的世界裡，沒有任何方法可以永久有效。尋找市場波動規律注定是不可能成功的努力。
儘管我們不能通過規律馴服市場這匹野馬，但是我們可以控制自己。將專注的方向轉向自己，每一次選擇都是自己的決定，我們要做自己的主人。
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廣告的心理學：從眾心理。
我們對事物的看法不一定就是自己的真實想法，即世界沒有真相。（皇帝的新衣）
期貨市場的從眾導致了趨勢的形成。
人們對往事的回憶都會根據需要，在新的環境和不確定可變觀點等影響下重新構建。人們的觀點會隨環境，心境等不斷變化。
任意時點的價格波動方向和速度都是不確定的，但是把每一時刻的價格連在一起就會顯示出看似規律的軌跡～趨勢。但趨勢只是過去波動的結果，會給所有人製造一種假象：誤以為市場有規律可循～那只是一種幻覺。
如果能夠預測未來，那麼所有的市場都會消失。
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【期貨交易三大寶】
1.未知、不確定的期貨觀（期貨定律）
2.交易心理（紀律）
3.資金管理
絕大多數人都在尋找預測未來的確定方法：這就是97%的期貨投資者會輸光本金被迫出局的秘密。
我們需要學習理論，卻不能固守於任何一個理論當中，那樣就會淪為該理論的奴隸，也停止了創新。
希望會迫使你只能看到自己想看到的，聽到你自己想聽到的，固執的堅守著已經虧損的交易，無奈地任虧損面持續擴大，直到無法收場。
我們走路只需要30厘米寬的道路，但如果把30厘米以外的道路砍掉換成懸崖又會怎樣？想想腳下兩邊都是萬丈深淵，估計一個趔趄就掉下去了，作祟的是誰？——是我們內心的恐懼。
恐懼讓我們亂了分寸，打亂了原定的計劃，甚至會對自己產生懷疑。
你需要的只是清空一切情緒，在交易計劃執行過程中嚴格執行鐵的交易紀律。
誰該為虧損負責？——我們自己。
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【資金管理】
期貨啟動資金：如果每次做1手，就需要可以做3手的資金再加上浮動資金（簡單計算3手資金*2），新手不要投入太多的資金。
「風格」是一個「陷阱」，容易限制自己，市場變化沒有固定的模式，只有沒有「風格」的交易者，才能適應市場，不帶偏見的看待市場。
盈虧的根本不在於資金量的大小。
盈虧的根本在於市場永遠在波動，隨時有人虧損，也隨時有人盈利——關鍵在於盈利時賺多少，虧損時又虧掉多少。只要虧的少賺的多，賬戶資金曲線自然上升。
資金管理的第一條就是要有足額的初始入市資金。
進入市場後只有一個指標是需要跟蹤的：止損。
虧損是最直接的信號，市場已經告訴我們要離場了，不管什麼原因，不管還有什麼繼續持有的理由，我們都要毫不猶豫的執行止損規則離場。
市場給了我們無窮的機會，我們要做的就是虧損的時候迅速離場，盈利的時候加倉讓利潤奔跑。
加倉的一個好的辦法就是隨著盈利的方向逐漸加倉，同時移動止損點。
止損是隨時都要有的必備措施。就像開車時一定要繫安全帶一樣。
風險就是未來的不確定性。
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對待風險，我們需要還有一種沒有任何偏見的態度。
虧損並不是風險的唯一表現形式，盈利同樣是風險的表現形式。市場如果不波動就不會虧損，但同樣也不會有盈利。風險並不可怕，正是風險給期貨投資者創造了盈利，風險是最好的朋友，因此，我們應該擁抱風險，熱愛風險。
敞開心扉，完全接納一切可能的變化，情緒不為之所動。盈利順勢加倉，讓利潤奔跑。觸發止損則毫不猶豫毫無痛苦的平倉離場，將損失限於最小。
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期貨市場的兩類群體：對沖價格風險不以盈利為目的的套保者（骨幹力量），以盈利為目的的投資者（提供流動性的潤滑劑）。
盈利來自於市場的波動。
我們需要做的就是不帶偏見，不帶任何情緒的觀察世界，觀察市場。
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英語其實是沒有音標的，音標是非英語國家為了學習英語創造出來的。真要學好英語，應該告別語法、告別音標、忘卻母語，直接面對文章，也就是擺脫思想的束縛，拒絕一切形式，清空自己，這樣就會突飛猛進。
技術分析就是類似音標這樣的東西，價格波動就已經足夠了，又何必再利用價格和各種換算搞出各種技術指標。
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期貨的研究需要我們拋開一切定型的固有思維，沒有技術分析，沒有基本面分析，沒有一切，讓我們的思想如水般同世界一起流淌，隨市場一起波動，不帶偏見，不帶任何情緒的觀察世界，觀察市場。。
這樣的觀察世界的方法就是一個期貨交易者的終極境界。
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觀察、思考都是選擇，交易者最終還是需要下場交易才有可能盈利的，下場交易並不是判斷，而是「非預測性的選擇」，盈利加倉，虧損離場。
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藝術的目的（作用）只有一個：把當時的貴族階層從大眾群體中分離出來。
期貨交易的確是藝術，不過並不是什麼神秘的藝術。期貨是現實世界的鏡像。期貨交易的終極只是一種表達自我的方式，屬於你自己的方式，這就是期貨的藝術，這就是人生的意義——人生本無意義。
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東方的哲學更加注重自省，期貨投資者需要的就是此等歷練，期貨世界的波動沒有任何規律，唯有讓自己不為波動所擾才可能達到市場的彼岸。
期貨市場隨時都在變化，它的運行規律就是沒有規律。任何人若企圖以某種「形式」（如理論、技術指標、策略模型等）來推演市場，都是狂妄自大者的痴人說夢。

讀書摘要：汪雪鵬期貨定律
2018-09-12 18:07
Q博士

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。