股市隨筆-115年Q1季報與盤勢的個人看法-1150518

0050:超長期投資，有錢就買，需用錢就賣。但最好每一單筆都能放上十年，因為，不管領頭類股是誰，崩跌後，必定能再回到前高。持股佔所投資股市總現值的比例，至少40%。

凡甲(3526):高速連接器廠商，伺服器出貨占比已超過車用。115年Q1毛利率50.3%，EPS4.7元/股，營收年成長19%。對比114年Q1的營收年成長56.9%。115年4月營收年成長40.3%。原是高殖利率股，但因股價上漲，殖利率的因素消失。公司在配息上非常優，毛利率高，Q1的表現並不算突出，但4月的成長卻相當大，值得期待。持股占比在15%以下。

台星科(3265):封測廠商。115年Q1毛利率25.5%，EPS1.76元/股，營收年成長20.6%。115年4月營收年成長37.8%。目前公司運營符合預期，個人認為至明年，因封測需求，狀況良好。

光聖(6442):矽光子元件生產廠商。115年Q1毛利率55.4%，EPS7.82元/股，營收年成長28.5%。115年4月營收年成長-16.2%。因其是矽光子元件的領導廠商，而光導元件將逐漸取代銅導元件，個人看好其未來二年的發展。

目前建議，台星科+光聖，持股佔比為15%以下。

現今的盤勢，個人認為是處於一個相當狂熱的狀態。這有些像過去崩盤前的景象:
1、    不管是採用房貸、股票質押、融資券的方式，加大槓桿進場的人越來越多，也就是賺快錢的人越來越多。
2、    媒體上，開始聽到許多神奇的故事，說有些人因事擺著股票，就賺得盆滿缽滿。
3、    現在連國中生也在看股市行情，上班前，也有不少上班族搶廁所，只為下單，更不用說是在上班期間。
4、    目前經濟狀況，除少數電子業外，其實是在下行中，人們似乎只能靠股市，賺些外快。
5、    股市的估值，已不是用未來一、二年的預估值，而是用未來五、十年的預估值。試問，連今年會有幾個颱風襲台都預測不準，你對超長期預測，能相信多少?
6、    政府在此，拼命放寬限制，像ETF單一持股從10%改成25%；要求金融機構，放寬對股票質押的總金額成數；研議美國債券質押與0050加掛不配息…等。並不是這些東西不好，只是時間點，我個人覺得不洽當。
7、    越來越多人在說，這次AI不是泡沫。但是不是這樣?唯有整個走完後，回過頭來看才知道。只是過去的崩盤，也是有過這樣的言論。歷史不會重演，但何其相似。

所以，現今的盤勢事瘋狂嗎?我不知道，這只能事後來看。而AI這泡沫，越來越完整，何時破滅?甚麼公司能倖存?我不知道，這也是事後才能看出來。但就是這樣的盤，才會飆漲，問題是，會漲多久?誰也不知。而我認為，對此盤勢，要有敬畏之心，也就是，不要不參與，但參與的部分，是自己的可控範圍，萬一盤勢反轉，讓自己財富縮水的程度是在可控的範圍。這也就是我目前減碼後，只建議資金擺在現金或0050，畢竟指數不管如何，將來一定可以再回來。

綜觀這次的凡甲，我是於111年4月開始持股，我雖極力推薦給道友們，也有部分道友買進，但近日我詢問，目前還持有的僅剩兩位，道友們多已在之前的上漲中出脫。這告訴我們，在股市裡，想要走出自己的路，就要經過市場的反覆淬鍊，而今市場在一個狂熱的狀態，我希望道友們能去感受這氣氛，作為自己在這市場的一段難得經驗，或許，下次市場又出現類似情況，你將有所依循。

紅塵練心，讓我們將信仰煉化吧!

以下這位我的道友的每季紀錄，我是希望有年紀的道友能參考。

各檔個股的資金分配，股友可以自行調配，最重要是讓自己能安心做自己的工作。

靠股市養老的道友的紀錄:

年度----提領金額--當日帳戶現金--股票當日現值--合計現值
110------764103-----無紀錄
111------200000-----無紀錄
112------432150-----無紀錄
113------814166-----257487-------------11278644----------11536131
(113年綜所稅，退稅22385元)
114-----1028273----320530--------------10860340-----------11180870
(113年綜所稅，退稅23878元)
115Q1---384038---342519---------------11637150-----------11979669
115/5/12-------------3479317-------------12132250-----------15819567
目前個股占資產比例:0050(28.4%)、006208(9.7%)、3265(15.1%)、3526(13.9%)、現金(32.6%)
為因應生活開銷所需，故須保留部分現金在30萬左右。
列出各股占資產比例，是提供要驗證此法或願追隨的道友們參考，我個人認為，靠股市的收益，是可以提供穩定的養老金，不過這僅是個人想法，無法再次驗證。

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。