今日台股下跌 283 點，主要受台積電與鴻海的弱勢拖累。
由於台積電在大盤中占比高達 40.8%，代表台積電股價每跌 1 元就會影響大盤 8.08 點。
今天台積電單日大跌 30 元，等於直接拉下指數 242 點，這也是為什麼加權指數看起來”跌很兇”，但其實大部分都是台積電的影響。
很多人會問：
台積電到底發生了什麼事？怎麼會突然跌這麼多？
我認為主要來自 Google 最新公布的 Gemini 3 搭載 TPU 晶片所造成的市場情緒衝擊。市場擔心這款 TPU 晶片可能撼動輝達在 AI市場的獨霸地位，因為它具備下面這幾項明顯優勢：
1.價格比輝達更低
2.效能約為輝達的 1.4 倍
3.運算時間縮短
4.功耗問題改善
這些條件確實會讓市場擔憂，若輝達未來銷量受到影響，是否會連帶衝擊台積電的先進製程訂單？因此，台積電今天的股價就提前做出較劇烈的反應。不過，我認為這是一種 短暫、非理性的市場過度解讀，原因如下：
Google 的 TPU 晶片仍然由台積電獨家代工
不管輝達還是 Google，晶片最後還是進台積電的產線。
市場常常只看到”輝達被影響”，但忽略TPU 的爆量需求同樣會讓台積電受惠，大家可知道GOOGLE今年股價成長70%，就證明了台積電不會掉單。
兩加重量及執行長黃仁勳、馬斯克都公開表示 AI 需求將呈現爆炸性成長
這代表長期來看，整體市場將持續擴大。
台積電掌握先進製程絕對技術門檻，客戶不會因此消失
未來不管誰勝出，只要是高效能晶片，還是得回到台積電。
所以台積電今天的下跌，我認為是市場對於輝達股票會轉弱(畢竟輝達上漲與下跌會影響美股)而怕影響台積電，但別忘了GOOGLE反而會上漲，所以覺得這只是市場情緒過度的反應，並不代表基本面轉弱。長期來看，台積電仍是全球 AI 受益者，不需要因為今日的大跌就被嚇得亂了節奏。穩住心態，比行情亂漲亂跌更重要。既然市場目前也看好GOOGLE TPU,反倒是可以去注意一些與GOOGLE TPU有相關的股票。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
