地緣政治趨緩助攻，台積電回兩千、老AI股領軍衝鋒
隨著美國與伊朗於 8 日達成停火兩週的共識，並預計於 11 日展開談判，全球地緣政治壓力驟減，激勵台股多頭信心。權值龍頭台積電（2330）順勢重返兩千元大關，發揮穩盤作用；而台達電（2308）在氫燃料電池題材帶動下，股價飆升至 1750 元，股價正式超越聯發科（2454），成為市場焦點。此外，沈寂已久的老 AI伺服器股 廣達（2382）、技嘉（2376）本周亦出現明顯買盤拉抬，重燃投資人信心！
台積電法說在即，設備族群搶進與化學族群震盪
在 4 月 16 日台積電法說會召開前夕，市場押寶買盤積極湧入相關供應鏈。受惠於 CoWoS 先進封裝擴產需求，設備股辛耘（3583）與志聖（2467）表現尤為出色，其中志聖更結合 PCB 設備熱潮，股價走勢最為凌厲，而亞翔（6139）及帆宣（6196）也獲資金青睞。然而，特用化學族群如永光（1711）、長興（1717）雖有題材撐腰，但短線波動加劇且走勢震盪，投資人須高度警戒法說會利多實現前，押寶買盤可能提前出現的獲利了結，反手賣出的情況。
風電產業慘烈！營運危機重創族群信心
相較於電子股的熱絡，風力發電族群本周表現慘淡。永冠-KY（1589）面臨下市危機，而森威能源（6806）則因會計師出具繼續經營能力存在重大不確定性，慘遭打入全額交割股，兩者成為盤面上的「難兄難弟」。雖然世紀鋼（9958）上周隨族群重挫後，本周憑藉穩健的營收支撐，勉力維持在百元關卡之上，但整體離岸風電建置的前景已蒙上陰影，未來不確定性極高，投資宜避開此類基本面轉弱的區塊。
封測族群營收報喜，訊芯-KY 軋空氛圍濃厚
封測族群本周表現亮眼，主要歸功於 3 月營收表現優於市場預期。頎邦（6147）股價強勢攻破百元大關，矽格（6257）與欣銓（3264）亦雙雙創下近期高點，營收數據直接印證了市場需求的強勁復甦。值得關注的是，訊芯-KY（6451）除擁有矽光子與 CPO 技術題材外，以 4 月 9 日來看，仍有超過 1,400 張券單，且 10日均量 2,989張與 4 月 20 日的最後券補日壓力，籌碼面上呈現「軋空」的情況。
矽光子熱度攀升，探針族群同步改寫新高
矽光子題材持續發酵，領頭羊聯亞（3081）本周股價衝上 2,315 元天價，帶動同族群的波若威（3163）、光環（3234）及穩懋（3105）集體創下波段新高。此熱潮更進一步向外擴散至測試端的探針族群，中探針（6217）與旺矽（6223）股價同步登高。
戰爭避險情緒消退，受惠族群遭遇獲利回吐
隨著美伊停火談判的消息傳出，先前因地緣政治緊張而受惠的避險族群出現明顯回檔。石化與造紙相關個股如台聚（1304）、台達化（1309）、台塑化（6505）及華紙（1905）本周均呈現下跌走勢。
AI 資金高度擁擠，美伊談判恐陷曲折，多頭格局震盪向上
隨著台積電法說會進入倒數，市場資金極度集中於 AI 相關類股，投資人「看到影子就開槍」的搶短心態導致題材反應速度大幅加快，個股在高檔出現劇烈洗盤。雖然台積電重回兩千大關為大盤墊高底部，但法說前的押寶買盤與獲利回吐壓力將頻繁交火，下周盤面將呈現高度波動，操作上應嚴防資金過度擁擠後的反手出逃風險，切莫在震盪高峰盲目追高。
受「川普式談判」慣性影響，其對外宣稱進度良好但實質緩慢的劇本可能延續，加上訪中「川習會」行程延至五月中，顯示川普可能判斷，需一個月的談判磨合期。這種不確定性雖然會干擾短期漲勢，但在 AI 產業成長趨勢明確與權值股撐盤下，台股「震盪不改多頭」的架構依然穩固，加權指數仍有極高機率在曲折中挑戰新高。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
