銅箔基板續強，台光電創高，ABF利多再淪假議題
PCB族群近期持續活絡，尤以銅箔基板（CCL）族群表現最為強勢，主因在於AI伺服器與高速運算需求拉動材料升級。台光電（2383）本週再創歷史新高，反映其高階材料市占提升與產能擴充效益。然而，與其相對的ABF載板族群則明顯疲弱。
市場原本期待ABF載板因供應鏈緊縮出現缺料利多，但南電（8046）於法說中未明確表示缺料問題，使得先前媒體傳出的供應吃緊利多再度被證實為「假議題」，使ABF族群短線動能轉弱。
端午長假將至 + MSCI調整，技術面承壓
本週台股受到雙重因素影響：端午連假與MSCI季度權重調整，市場避險情緒升溫，短線資金減碼。技術面來看，指數雖未出現明顯破位，但多日走勢呈現開高走低，賣壓沉重。
三星停產MLC，旺宏受惠轉單，記憶體族群火力全開
記憶體族群於本週再度啟動，主因來自三星宣布停產MLC NAND晶片，市場轉單效應明顯。其中，旺宏（2337）被點名為最大潛在受惠者，股價本週強勢表態，此外南亞科（2408）本周也有不錯的表現，週四一度拉上漲停板。
疫情升溫，防疫股異軍突起，恆大表現最亮眼
受到近期本土疫情升溫影響，防疫相關族群再次受到資金青睞。尤其是口罩、防護衣、快篩與清潔用品等概念股重獲關注。其中，恆大（1325）因為口罩產線與防疫題材高度相關，本週飆漲成為防疫股領頭羊，成交量亦明顯放大。市場預期若疫情持續升溫，防疫族群或將延續短線行情，惟須留意題材轉瞬即逝，操作仍需謹慎。
本週台股受端午連假與MSCI季度調整影響，資金觀望氣氛濃厚，整體表現相對亞股偏弱。然而觀察過去歷史經驗，節後資金回補與外資回流往往帶動補漲行情，台股有望出現落後補漲的機會。國際方面，美國法院認定川普主張的對等關稅政策違法，有望為先前因高關稅受壓的產業帶來轉機，其中紡織股反彈幅度普遍偏低，具備補漲潛力，值得投資人關注。相對地，與出口設備相關的個股則可能因政策不確定性升高，短線面臨股價壓力，後續仍需審慎觀察。
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