川普施壓，台積電重挫 6%
美國前總統川普近期針對半導體產業發表強硬言論，揚言若當選將對台灣晶片徵收關稅，讓市場對台積電未來的美國業務布局產生疑慮。本周台積電股價持續走低，單周跌幅逼近6%，下跌65元，受此影響，指數本周表現疲弱。
慘業集體大反攻：記憶體、面板、塑化、太陽能齊揚
本周市場資金大幅流向基期較低的傳統產業，記憶體、面板、塑化、太陽能等族群表現亮眼，其中以記憶體族群表現最佳，華邦電本周上漲20%，此外面板族群友達宣布實施庫藏股，為慘業族群中，第一家開始實施庫藏股的公司。
烏俄戰爭出現轉機，鋼鐵與散裝航運齊揚
市場傳出烏俄戰爭談判進展順利，全球投資人開始對未來經濟復甦抱持樂觀態度，推升原物料與運輸股表現。鋼鐵股如中鋼（2002）、燁輝（2023）等本周明顯上揚，散裝航運則因市場需求回升，慧洋-KY（2637）、裕民（2606）股價強勢上漲。然而，市場的樂觀反應可能過於快速，因為要達成真正的「長期停火協議」並開始烏克蘭重建仍需時間，根據過去戰爭歷史，從初步達成停火協議直至和平協議完成，最快恐需要一年時間。
川普狂人持續發威，傳產暫時成為資金避風港，留意「台股大震盪」！
傳產先行強彈，但烏俄要開始重建題材恐仍需要很長的時間，此外台積電晶片關稅議題，川普過去在職時經常採取「先強硬表態、施壓對手，再透過談判讓步」的風格，導致市場劇烈波動。下周投資人需特別注意，川普恐再度釋放新的強硬言論，不排除市場出現短線急跌，但這樣的策略往往只是其談判的一部分，後續仍可能出現轉圜空間。對於台積電而言，其長期競爭力仍然穩固，若市場因政治因素出現劇烈波動，投資人可留意是否出現中長期的買點。
此外，市場應關注去年Q4至今年Q1期間，市場早已臆測川普可能推動對台晶片課稅，導致許多公司提前拉貨，以降低未來可能的成本風險。這可能影響Q2的企業營運表現，若需求提前消化，部分企業Q2營收恐不如預期，需留意相關供應鏈的影響。
下周重點行事曆：
2/17 致伸(4915)法人說明會
2/18 精材(3374)法人說明會、新唐(4919)法人說明會、中光電(5371)法人說明會
2/19 華邦電(2344)法人說明會
2/21 華新(1605)法人說明會、敦泰(3545)法人說明會、台郡(6269)法人說明會
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
