施羅德投信投資長陳朝燈指出，10月第一周是政策空窗期，台股較容易受到總體經濟數據影響。整體而言，第4季出口回溫，台股可望挑戰年初高點，年底前要投資台股，最好以受惠於新產品上市的電子股為主線，傳產則可考慮生技、中概股等。
美國於9月中旬宣布第3輪量化寬鬆政策（QE3），股市等風險資產價格反彈。陳朝燈表示，QE容易上癮，且效果會持續減弱，但短期內美國應該不會再公布新的刺激經濟政策。至於中國，剛好是十一長假，10月第1個星期政策面會比較平淡，加上上市櫃公司9月營收數字陸續公布，本周台股處於空窗期，比較會受到月初公布的總體經濟數據所影響，像是主要國家的ISM製造業指數。如果ISM小於景氣榮枯分水線50，台股恐會繼續盤整。
但陳朝燈表示，以台股目前價位來說，即使盤整也不至於大跌，但沒有利多消息也不太可能大漲。只要中國公布的數據不太差，第4季有利台股攻堅，原因是新的電子產品將於第4季密集上市，搶占耶誕節商機，相關產業將受惠。加上去年第4季基期低，今年第4季可能成為全年唯一年度正成長的一季。
陳朝燈指出，今年上半年國內企業整體獲利不如預期，其實企業獲利出現兩極化，並非所有企業表現都不好。表現較好的產業如通訊設備、筆電、數位相機、電子專業製造服務（EMS）、汽車零組件，獲利平均成長二、三成，但電子被動元件、手機製造、儀器設備、鋼鐵、紙業等，獲利平均衰退超過五成。
陳朝燈認為，企業獲利兩極化，突顯鎖定投資題材的重要性，也顯示選股才是關鍵，選股可考慮產業穩定向上、產品具創新性或利基型產業。年底前要投資台股，最好以受惠於新產品上市的電子股為主線，傳產則可考慮生技、中概等。
陳朝燈提出六項投資題材ACTION，建議投資人採取行動，以迎接第4季旺季的來臨。這六項題材為蘋果與亞馬遜（A）、通訊升級與雲端商機（C）、4G電信觸控平板（T）、IC設計（I）、兩岸金融（OBU）、新通路新藥新平台（N）。
【記者張瀞文／台北報導】
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