高手專欄-BIAS 乖離率指標的應用分析！

 

乖離率( BIAS)，原意為個別觀測值偏離趨勢的程度。在投資市場被引用來代表股價（指數）和移動平均線的距離，以分析股價（指數）偏離的程度。

 

也就是說當股價（指數）離移動平均線愈遠時，乖離率愈大，代表股價（指數）即將修正偏離的程度；乖離率過高或過低時，股價（指數）均會產生反轉的修正走勢。

 

K線圖中的K線值代表今天的巿場價格，如果是５天均值就代表５天內買進的平均成本，如果是20天均值就是20天的買進平均成本。

 

「移動平均線」(英文稱為Moving Average，簡寫為MA) ，甚至更簡化為「平均線(或均線)」。在K線圖上，如果K線在平均線上方，代表投資人有所獲利。反之，若K線在均線下方，代表投資人有所虧損。

 

以下公式提供投資人去思考：

K－MA  　          市價－成本

─────　＝　　──────

    K                           成本

 

在一般傳統的技術分析中，等號左邊的公式即為傳統的「乖離率」。那這個公式又可叫做「平均報酬率」或「平均獲利率」，簡稱報酬率或獲利率。

 

簡單來說，如果某天某一支個股算出其20天乖離率是7.0%，就表示20天內買進這支股票的人，到今天平均每人獲利率為7.0%，如果乖離率是－7.0%，就表示平均每人都虧損了7.0%。 

 

在格蘭碧八大法則中指出，買點與賣點在何時段式出手的好機會，所以本文對於『E點賣出與D點買進』的乖離率問題做分析比較！

上升的趨勢線通常是看多

當股價突破上升趨勢線時，A點買進。

當股價突破上升趨勢線後拉回沒有跌破趨勢線時，B點買進。

當股價上漲乖離率過大時，E點賣出。

當股價跌破上升趨勢線又反彈時所謂的假跌破，C點買進。

 

下跌的趨勢線通常看空

股價跌破下跌趨勢線時，F點賣出。

當股價跌破下跌趨勢線乖離率過大時，D點買進。

當股價回到下跌平均線未能突破又下滑時，G點賣出。

當股價回到下跌趨勢線上又下滑跌破時，所謂的假突破，H點賣出。

 

 

一般投資人常用的季線作為多空趨勢，季線上升不看空，季線下跌不看多。

如果大盤漲超過季線的10%的乖離率時，由於跌的機會有90.5%，基本上心態在賣方。2012/3/2大盤指數來到8170.72，與季線正乖離達到10.74%。

當大盤低於季線，產生-10%的負乖離時，上漲的機會為91.3%，基本上是偏向買方。2012/6/5大盤指數來到6857.35，與季線負乖離達到9.38%。

另外，投資人在月線乖離率的應用可參考如下！

如果大盤漲超過月線的10%的乖離率時，由於跌的機會有99.0%，基本上心態在賣方。

當大盤低於月線，產生-10%的負乖離時，上漲的機會為98.3%，基本上是偏向買方。

結論：投資人在葛蘭碧八大法則的E點與D點，遇到決策是否要不要買或賣，大家可以參考上述的季線與月線的統計學漲跌機率，再配合當時K線的型態學與技術指標，相信可以判斷出一個好的買賣點哦。

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。