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對於零售外匯交易者來說，投資當中最大的風險其實並非是初始資金的虧損，而是自己的錢進入到不受金融監管的平臺上，最終無論盈虧都會被詐騙商給騙走。這時候就體現出金融監管的重要性。
外匯市場是迄今為止世界上最大、流動性最強的市場，每日交易額超過6万億美元。由於其分散性和全球性，外匯市場更容易出現欺詐行為。因此挑選外匯經紀商時，判斷其是否存在監管是頭等大事。
外匯為何需要監管
金融監管是一種監管形式，它使金融機構受到某些要求、限制和條款的約束。監管不僅僅是制定規則，還涉及對這些規則的持續監督和執行。監管的目的是保護交易者免受隱藏的金融風險和欺詐。
無論是外匯還是其它金融資產，除了正常投機客外總有些騙子想通過快速斂財賺錢。這些人最典型的操作就是成立經紀公司，從交易者那裡收受資金，並設法逃走。他們通過偽裝自己的監管地位，克隆真正經紀人的網站，甚至不惜一切代價製造出整個交易過程，來對客戶進行詐騙活動。
為了確保只有那些有資格從事外匯經紀業務的人才真正被允許從客戶那裡收受資金，外匯監管機構制定了各種手段，確保客戶不被任何偽裝的經營者明目張膽地搶劫。不過目前暫時沒有一個全球機構來管理和監管龐大的全天候外匯市場。
相反，一些政府和獨立機構在世界各地監督外匯交易。當然，不可能每個國家都有外匯經紀商。外匯市場是分散的，因此你會看到一些交易員在沒有外匯經紀商服務的國家，尋找海外的經紀商來開戶。因此這些交易者偏好監管嚴格的經紀商，依賴于這些經紀商的外匯監管來保證他們的安全。
外匯監管牌照是什麼
監管機構通過制定其管轄範圍內所有經紀人必須遵守的標準來規範外匯。符合要求的經紀商將會被發放監管牌照，對於投資者來說，認准監管牌照尤為重要。因為監管越嚴格的機構，發放許可證的程式就越嚴格，通常包括：
*確保只有具備某些行業資格的人才能在這些外匯經紀公司擔任高層職位。
*確保經紀人遵守投資者的資金分離。資金分離意思指屬於投資者的資金存放在銀行帳戶中，該帳戶與經紀商的業務帳戶分開。
*確保遵守報告標準。外匯經紀商必須定期提交其活動報告以及客戶的某些交易資料，以供外匯監管機構審查和監測。
*在市場違規的情況下實施制裁。在存在明顯欺詐行為的情況下，外匯監管機構依法有權對違規經紀商開展一系列執法活動。
……
種種標準都有助於確保貨幣交易對所有相關方都是合乎道德和公平的。而當出現違規行為後，監管機構有權根據各自管轄區的法律實施適當的制裁。但是每個外匯監管機構的監管和執行情況通常有很大差異。
全球主要外匯監管機構
如果按照監管嚴厲程度來排名的話，那英國金融行為監管局FCA、瑞士金融市場監督管理局FINMA以及美國全國期貨協會NFA，一定是位列第一梯隊的。正是監管的限制較多，其監管牌照也較難獲取。若真出現公司破產，監管機構也會對投資者的資金進行保障和賠償。
第一梯隊：FCA、FINMA、NFA
舉例，英國金融行為監管局FCA
2013年4月1日，英國金融行為管理局FCA正式成立。目前受FCA監管的零售外匯持牌券商超過300家。
投資保障方面，針對破產的外匯經紀商，投資者可投訴至英國FSCS，賠償上限為每位投資者8.5萬英鎊。
此外，英國FCA要求公司一收到客戶資金，就必須立即將這筆資金存入隔離帳戶中。充分保證客戶資金不會被挪用。
若受監管機構出現違規，FCA將對金融公司做出警告、罰款、吊銷牌照、市場進入甚至起訴。例如2015年5月，因巴克萊銀行未能監管外匯業務中的商業行為，被罰下英國FCA歷史上最大的金額罰款2.8億英鎊。
第二梯隊：日本FSA、ASIC、SFC、FMA、MAS
舉例，澳大利亞證券和投資委員會ASIC
澳大利亞證券和投資委員會ASIC成立於1998年，是獨立的政府部門，負責監管澳大利亞金融市場活動。受ASIC監管的外匯交易商必須要有derivatives(金融衍生品)和forex exchange contract(外匯合約)經營權。
投資保障方面，澳大利亞金融投訴機構ACFA負責免費協調解決投資者和交易商的金融糾紛。針對外匯類的金融糾紛，AFCA能要求交易商給投資者賠償上限為50萬澳元。需要注意的是ASIC不能容忍澳大利亞持牌商在中國開展外匯保證金業務等違法行為。主要原因在於ASIC要求持牌商為海外零售客戶提供場外衍生品服務時，必須優先考慮是否符合當地相關法律。
總結：
外匯市場監管的實質是維護市場的神聖性，通過確保所有參與者都有一個公平的競爭環境來增強投資者的信心。為散戶交易員提供流動性的經紀商採取與其客戶交易相反的立場，這一事實加強了外匯監管的必要性。在這種情況下，外匯監管機構必須確保交易者不會故意受到會使市場向他們傾斜的條件的約束。
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