第五篇專欄~期貨波段操作SOP

 期貨-人性的地獄試煉

 

今天一位朋友打電話給我問我一些期貨的統計資料，筆者聽了聽後直接問那位朋友:你客戶是看了這一期商業周刊講到這次崩跌的解析才來問這個嗎?朋友說:沒錯!!請看下圖一

 

圖一

 

大家可以看到圖一，2/9外資的淨部位是-21273，而2/10是-26440，到了2/11是-19987，而這次周刊報導就是講外資淨部位來到歷史高點，所以才暴跌，那以前暴跌或是暴漲難道光看這個統計資料就能斷漲跌嗎??未必!!我們要知道，外資操作是現貨期貨兩手策略，是避險??是殺盤??還是拉指數??發生後才知道!!所以用處不大，而筆者之前專欄提到一般投資人的操作方式就是買漲或是買跌，沒有策略可言，也比較單純，那我們該如何在這種大行情之下能掌握到大波段利潤呢??這陣子觀察許多投資人看對賺不到，尤其是期貨操作，大家都知道期貨是槓桿極大的工具，一口大台66000保證金，卻等同現貨172萬的部位，期貨操作不像股票只要線和面對了，要獲利就不難，期貨是講求點的操作，太快與太慢不只是賺賠的問題還對操作者心理層面上會產生很大壓力，這也是筆者這次想要寫波段SOP的原因，所以筆者再次重申這是適合期貨的波段操作SOP，請勿亂用!

 

那波段SOP要從何著手呢??以下我分幾個步驟來做說明:

一、定方向

定方向首先就像看風水一樣，要先定座向，才能論吉凶，而在操作層面上來說，就是定大方向多空，大方向不清楚，小心摸魚摸到大白鯊，那在實務上有那些指標可以使用呢??筆者目前的操作喜歡簡單，指標越簡單越容易取得，就越實用，簡單舉例來說月KD(如下圖二)

 

圖二

 

之前筆者有提醒到月K值達到90以上，過去30年的統計資料，有發生10次，有3次連續兩個月達到90以上，剩下7次就直接下跌，各位可以看看這指標多麼好用，另外MA也是好用的指標之一，事實上當行情要反轉時，在指標上都會有所提示，各位投資朋友學了那麼多，卻不拿出來用，反而追隨一些消息面，導致產生了”這次應該會不一樣”的想法，最後吃虧還是自己，因此先定向，才能趨吉避凶，投資才能長長久久!!

 

二、定當日強弱

再定完向後，不知大家心中有沒有想到，月KD是一個月的統計，可是在市場上，一個月可以漲跌超過1000點，甚至2000點，在期貨市場等市場都反應這麼多了再進場追，似乎有點危險，事實上這很難說，在今周刊735期那位XX吉提到該追還是要追，重點是資金的管理，還有控制槓桿倍數，這是大波段的操作級數，本文講求的是中波段的操作，所以在SOP第二步是定強弱。

孫子兵法曰: 兵無常勢，水無常形，能因敵變化而取勝者，謂之神。

定強弱就是找出盤勢的變盤徵兆，以前比較少講這一塊，在實務上有幾種方式，

1.    美日韓相對強弱比較:主要是比較日韓開盤和美股的漲跌比較，這是相對概念，使用上一般出現在絕對高低位置時準確度較高。

 

2.    開盤位:就是期貨開盤點位，用來和關鍵價來做比較，這種方法在每一天適用，重點是關鍵價的拿捏，也是筆者最愛用的方法，簡單易懂!

 

 

3.    氣勢:這是開盤八法的應用，開盤八法是高低盤定強弱，氣勢定多空，基本上要用這一方式的技術面門檻極高，筆者有再觀察，但有違化繁為簡的原則，加上筆者越來越想偷懶，近期已較少使用這門絕學，有興趣者請自行練功，但花費的時間和金錢不一定和獲利成比例，三思!!

 

三、定防守(進場)位置

筆者的朋友過去常在免費講座有提到，進場要在最佳防守位，什麼是最佳防守位，以2/25為例，關鍵價是8529，如下圖三

 

圖三

 

如果要加碼空單，或是空手者要追空，筆者會選在綠色箭頭處，而停損是站上8529，也就是紫色框框那根K棒，因為多空點在8529，跌破應該不會站回，而一旦站回就是停損，這樣進場才會小賠大賺，這招用在當沖也是相當好用!!

 

再舉2/8例子:

https://www.wantgoo.com/PersonalPage/MyBlogPost.aspx?MemberNo=23776&ArticleID=22

 

 關鍵價9152，那天開盤9186，大約開盤後約40分鐘就破9152，後面就站不上去了，這也是筆者的進場位置，再配合前兩項條件，後續就如大家所看到”跌爆了”，當時如果又站上9152，筆者就會停損等待下次機會，大家可以翻翻筆者過去的點位文來做點功課，就可以明白關鍵價好用之處!

 

四、論出場:

所謂窮寇莫追，波段操作上常常會遇到反彈或修正，那該如何趨吉避凶，也是非常重要的一點，很多實戰贏家都知道進場點進的好，不如出場時機更重要，所以何時該獲利了結，落袋為安，就是波段操作最後的一項功夫也是最重要的一環，以2/14為例，8599為多空價，下圖四

https://www.wantgoo.com/PersonalPage/MyBlogPost.aspx?MemberNo=23776&ArticleID=29

 

圖四

 

2/14那天一開盤就越過多空價，基本上這是一個訊號，再配合”定當日強弱”，還有其他關鍵價位，就知道這裡已經要注意，而隔日2/15關鍵價位是8647，

https://www.wantgoo.com/PersonalPage/MyBlogPost.aspx?MemberNo=23776&ArticleID=32

站上即可知道該立刻出場，波段操作不是求操作的極值，而是相對位置，抓得太短容易被洗出場，太寬又停損過大，而後續在2/22一開盤沒多久就破筆者在文章回復中提到8670空方攻擊位置

https://www.wantgoo.com/PersonalPage/MyBlogPost.aspx?MemberNo=23776&ArticleID=41

所以K下去就對了!!!後續再看2/23的8642和2/24的8519&2/25的8529，但是要注意2/24和2/25已經出現大洗盤動作，再配合之前所提到的時間轉折，看來近期相對低點將要出現，短線上波段操作要改為區間操作~以上是盤勢的分析，實際操作還是以關鍵價位來看!!

 

以上大概是筆者在波段操作的一些步驟和方法，關於時間轉折和時間指標，這部分是不傳之密，請見諒!!而關鍵價位這門技術筆者可以提點一些方向給大家，但是筆者是希望大家自己領悟出一套關鍵價位，而不是只是想偷懶，頓悟就是從領悟自己的指標開始，這是筆者過去的經驗!

 

關鍵價位產生方式有幾種:

1.      計算法: 關鍵價計算法有很多種，筆者最愛用且最核心的方式是CDP，但是有稍微改良過，而三關價和天羅地網也是類似方法，這沒有絕對誰好誰壞，重點是使用心法和經驗，而不是點位的定義，抓的準不如抓的對來的有用，比較誰最厲害也沒有意義，賺錢就是厲害，但是這種方法有致命缺點，如果有網友能告訴我缺點在哪??為何是缺點??還有發生時機??那筆者將免費提供解決方式和使用時機!!

 

2.      K棒法:產生方式有形態，組合K和單跟K，這就要看個人技術與經驗了，

K線秘訣有很多種，而筆者在用的方式又和主流用法不同，筆者主要用K線來提升勝率和盤中改變當沖策略用，開個頭給各位去研究。

 

3.      指標法:基本上就是看MA、BBAND、趨勢線等等…，筆者最愛用的是MA，MA參數是126，有上過我朋友免費課程的人請勿透露參數126的來源，這是要給大家去做功課用。

 

以上是筆者的關鍵價使用方法，剩下就給各位去領悟，直接講答案不如自己去找出答案，這樣才有機會成為贏家。筆者過去的關鍵價也只是朋友告訴我CDP好用，但是我看了半年發現有時好有時壞，在看了半年，才漸漸領悟出新的方法，而開始開版PO文，以前的關鍵價文章每天一堆點位，在過了半年越來越少，到現在剩下1-2個點位，這是筆者關鍵價的領悟過程，以前友人有開免費教學但是發現大家只是聽聽沒再用，更沒再研究，也許是聽完後發現"原來只是這樣而已"，不是什麼期林秘笈，我知道大家最想學時間轉折，但是請問各位願意付出多少來學??當初認識那位前輩，學這技術只不過花了5000元台幣買書+車錢，一開始友人介紹那位前輩時，幾位好友也是持懷疑態度，想說"真的還假的"，可以預測未來行情??連反轉型態都可以知道??簡直不可思議!!目前已經觀察一年才有目前這一點點成績，一年，試問各位誰願意花這麼久時間研究同一項技術，不用說時間轉折，筆者的關鍵價恐怕都很難!!而時間指標筆者也是觀察了超過一年才破解其奧秘，說穿了，時間指標簡直簡單到不行，平凡再平凡只是A+B而已，教會只要5分鐘吧!!

 

回到關鍵價筆者一開始PO文是為了給自己做每日盤勢紀錄，就這樣就做了近一年半到現在，一個簡單的指標也因此被筆者用成一個神奇指標，不管是波段或是當沖均可用，這才是專精;過去在聚X網，曾有網友私底下邀請開課，也有出書和辦講座邀請，均被筆者一一回絕，目前還未考慮到那邊，專心提升自己的操作才是眼前的目標，今天這篇專欄文章是筆者期貨波段操作的方式，也許不是最好，但是可以提出來做一個經驗分享，也期許能幫助大家有所提升。謝謝!

PS:也請看完不吝給一個大推薦喔~

 

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。