2011/12/31專欄~看空作多與看多做空的實戰分享

近期開始聽到市場中有極短線期貨交易者隨著市場改變交易，觀察台灣期貨市場數年以來，從突破的交易方式，後來漸漸聽到市場中將此一方式應運用在程式交易，而此一模式的成功，使得程式交易受到市場關注並開始大行其道，但是隨著市場交易資訊的開放，同類型交易系統過多的狀況下，造成市場出現滑價的情況越來越嚴重，另外在前年某位高人氣極短線高手出版了當沖秘笈後，當沖交易更是取而代之成為主流，金融海嘯造成反向跳空與漲跌停鎖住頻繁出現，更是助長了當沖不留倉的交易模式。

 

但是隨著期貨市場交易制度的修正，報價方式速度加快，有做程式交易與短線交易的投資人開始步入交易黑暗期，尤其是在2009年Q3期交所將報價改成1/4秒報價一次，可以發現許多程式交易在2009年10月到2010年2月聽到市場許多程式交易被修理的很慘，而ㄇ字型盤勢就此出現越來越高，如下圖

 

以近期盤勢就出現兩次，每次都有40-50點空間，以當沖來說很容易就把獲利全部奉還外，還倒賠的機率很高，而面對這種盤勢市場上漸漸有”看多做空”與”看空作多”的聲音，但是只聞閣樓月聲調，不見離人佇立鳴，市場上並未出現實際探討這種盤勢的操作，相信很多人對於短線上要如何判斷非常好奇，今天就來簡單探討這種盤勢的特徵與基本判斷方式。

 

在探討之前要先建立幾個操作技術：

一、                關鍵價：從最一開始早期筆者開始ＰＯ文關鍵價作紀錄以來，曾有網友　

　　　　詢問過筆者的關鍵價如何而來，簡單來說有分幾種方式，計算法、觀察

　　　　法、型態、均線，這些都會形成關鍵價作為判斷之用。

 

二、                Ｋ線：Ｋ線眾所皆知有分為長紅、長黑、小紅、小黑、上下影線、十字

　　　　線等排列組合而來，關於Ｋ線的探討文章很多，筆者不再贅述，但是重

　　　　點都是要找出關鍵Ｋ，而關鍵Ｋ就是關鍵價觀察法中其中一項技術。

 

三、                型態：型態在各種操作領域中都是重要的參考技術，而型態中很多人都

　　　　會去抓頸線，但是型態有分很多種，重要的價格不僅僅是頸線，依照型

　　　　態的不同還有區間高（低）、軌道等參考位置。

 

以上技術都是關鍵價的組成之一，而隨著交易經驗的增加，漸漸就能判斷出隔日或是當日最重要關鍵價在哪裡，而這個關鍵價就是判斷操作上要從看多（空）做多（空），改為看多做空或是看空作多的操作模式，舉例昨日盤勢１２／３０如下圖

 

解析如下

１．判斷重要關鍵價：這個價位在筆者１２／２９發文的隔日價就提出。

                                         https://www.wantgoo.com/23776/175

２．在關鍵價出現這種Ｋ線組合

３．有些看盤邏輯中會判斷破ＤＬ作空（粉紅線），出量２５２３口。

４．隔一根即出下影線，並帶量２７２１口，在隔一根即出紅Ｋ

５．破ＤＬ後出量下影線止跌盤堅後在接近一點還拉長紅出量Ｋ(２９９８口)

 

有些交易者會在４作空，５作多，最後都是停損出場，昨日就是看多做空和看空作多的標準盤勢，當然這是以短線當沖而論，也不能代表全部的看盤邏輯，只是一種操作方式，但是隨著市場交易節奏的改變，我們身為市場的參與者，當然也要隨著盤勢而改變才能繼續在市場中存活，也許在波段交易者眼中，這種技巧是多餘，但是技術分析要能透徹的一點在於波段技術短線可用，短線技術波段可用，

在波段交易中這種方式也有適用的地方，只是出現的頻率相對較低，但是勝率極高，未來有機會在做探討，今天這篇專欄只是點出逆向操作的觀念與初步技術，還有許多可以個別研究的部分，之後在慢慢分享，提供給大家做點不同思維，以上！

 

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。