解讀馬蒂. 舒華茲的操作規則

不管任何人在操作路上用點心, 過一段時間後, 都會練成自己的一套拿捏進出的方式; 雖然也明白不夠完美, 但是只要自己清楚作法與謹守賺賠比率, 也沒甚麼不好; 問題在開始學別人的東西時, 總會遇到某些操作方法跟自己的方式有些差別; 這時要如何取捨就是一門學問了, 是該放棄自己的, 全部copy新的, 或是保留部分, 甚或把別人的精華融入自己的操作裡? 會不會更顯得矛盾或是產生死角, 這方面說起來簡單, 做起來就是一門學問了.(圖一~二)

能夠長期待在財經圈的人通常都賭性堅強, 或是說過度自信, 對自己的所學或是拜過師的前輩都相當崇拜; 這是人類的沙文主義作祟(沙文主義是拿破侖手下的一名士兵尼古拉·沙文（Nicolas Chauvin）, 沙文由于獲得軍功獎章和一小筆津貼, 便對拿破侖感恩不盡, 狂熱地擁護拿破侖的征服計劃, 鼓吹法蘭西民族是世界上“最優秀的民族”…..), 我們這行業的常會堅信自己的所學是最獨特的操作技巧; 當然這也沒甚麼不好, 但是過度自信也將對未來的操作造成威脅.
許多資深人士得到投資人尊敬, 他們懂得夠多但不一定都是操盤高手, 操盤界因為講究操盤績效, 因此淘汰率也相對很高; 能夠長期留在財經界的反而大部分是從事行政工作的; 所謂在某一行待久了, 看多聽多了也可以講的一口股票經, 因此要當個財經老師其實不難, 但是難在上講堂要教別人時, 該怎麼銓述自己的所學, 別人才能了解？操作的手法是相當奇妙的事, 就像在廚房炒菜, 名廚炒出來跟一般人炒的一定味道不同, 同樣的材米油鹽, 火侯拿捏跟照著書上炒菜是完全兩回事.
 
講台上的老師有人要名氣, 有人要利; 因此多在講座主題上動玄機, 內容反而乏善可陳; 只能告訴投資人須要慎選老師, 要學的是正確的觀念而不是模倪兩可的分析, 免得浪費時間與金錢; 連我自己都覺得, 真正有本事的到市場直接搬就好了, 何必在這股市的周遭生意動腦筋?.
 
馬蒂. 舒華茲(1970年開始從事股票與期貨的投資, 年投資報酬率約210%)
1/ 一個最簡單的分析邏輯是, 股市在利多消息發布時卻下滑, 表示股市後勢看空; 股市在利空消息時上揚, 表示股市後勢看多.
2/ 我從泰瑞. 蘭迪那裡學到一種與眾不同的交易方法, 名為[魔術T]預測法; 這套方法的中心理論是, 股市上揚與下跌的時間其實是一樣的, 只是漲幅與跌幅不同而已;股市下跌之前, 總有一段抗跌的階段, 上漲之前也總有凝聚動力的階段; 計算時間就要從這段時間開始, 並不是等到股價到達高檔或是由最低價開始計算.(圖三~五)

3/ 無論你在何時遭受挫折, 心中都會難受; 大部分交易員在遭逢重大損失時, 總希望能夠立即扳回來, 因此愈做愈大, 希望一舉挽回頹勢; 可是你一旦這麼做, 就等於注定要失敗.
4/ 市場最引人入勝之處, 在於自己永遠具有改善自己能力的空間; 也是測試自己隨著市場走勢而彈性調整的地方.
5/ 在持有倉位之前, 應該事先決定到底自己願意承擔多少風險; 想要賺錢就必須學會控制虧損, 交易時一定要設立停損點, 且要確實遵守.
6/ 我相信一個人從困境中會學到許多東西, 就像一個小孩一定都是在跌跌撞撞中成長一樣.
7/ 交易原則中的最高層次就是資金管理, 尤其從事衍生性商品交易的投資人更需注意.
 
馬蒂. 舒華茲在最初十年的交易生涯中, 總是挫折不斷, 經常瀕臨破產邊緣; 可是他最終能扭轉乾坤, 主要是靠兩個條件; 第一/ 他找到完全屬於自己的交易方法,  第二/ 他改變了交易態度,當他把面子問題放在追求成果的後面時, 他的交易就開始變得無往不利.
 

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。