秋後結算殺電子權值! 大盤月線站不穩，擴大跌勢收破半年線!美降息上噴還是下噴?!

中秋節前我在文章中說明，中秋節後馬上面臨台指期權結算!

因此要小心外資壓低權值動作，中秋節後的強弱關鍵...

強勢：守住月線不破。

弱勢：收破半年線。

週三台股表現就出現跌勢擴大現象，持續到午盤1點...

另外則是關於文章留言，小貝提到外資壓盤現象是否是結算日的特色還是巧合?

外資空單要多少才算是多? 

這些疑惑或許也是多數人的困擾，因此今日文章也會就圖文做說明。

加權指數早開盤低並陷入月線多空爭奪戰~

原本在月線之下震盪，到9點45分過後又轉為月線之上震盪；

不過震盪向上頂到平盤就有壓力，轉為月線到平盤之間來回...

最終則在11點11分過後，再度跌破月線並且擴大跌勢；

午盤過後跌破半年線21696，跌勢持續到1點才見明顯拉盤力道。

1點過後是台指期與選擇權結算價計算時段，靠最後一盤上拉42點收斂跌勢!

不過收盤收21678仍收在半年線21696之下。

週三結算日殺盤重心則在權值股，尤其以電子權值為重~

包括台積電、鴻海、聯發科的殺盤走勢，在11點11分後出現下壓，

這讓跌勢擴大直到1點。另外包括聯電、大立光、廣達、日月光投控、台達電也同步有壓盤動作。

因此外資壓低權值股，讓台指期淨空單擴大獲利，的確有此現象!

外資9/18現貨賣超金額為159.24億元新台幣。

金融股表現普遍呈現虎頭蛇尾+拉最後一盤居多!

較為弱勢與戲劇性變化的，在於新光金收跌7.87%

最主要台新金與新光金合意併購，中信金公開收購新光金10%~51%案送件金管會~

由於公開收購已由申請核准制改為申報生效制...

也就是主管機關在9/24日前，未提出需補件或反對意見，時間一過就能夠自動生效!

不過金管會在9/16日傍晚宣布中信金投資新光金案，予以緩議!

其中有4大原由，其中一項最為關鍵~

中信金當初開出公開收購新光金條件為1股新光金換0.3132股中信金普通股+4.09元/股新台幣；

因為涉及股權轉換，並非完全以現金形式收購!

只要涉及股權性質，攸關股東權益，都需要經過股東會決議~

而並非只是董事會通過，就能夠送審主管機關，程序上出現重大瑕疵。

而中信金在主管機關宣布緩議後，還是不放棄併購新光金，9/20(五)將再度召開董事會~

若就程序而言，若只是董事會決議，除非公開收購條件能夠全部採『現金收購』

否則涉及股權則得召開股東臨時會經過重度決議。

就時間上來說，10/9日新光金與台新金臨時股東會結果已先出爐。

若完全採用現金收購，則相當考驗金控的現金實力!

另外則是回答小貝同學提到，台指期結算外資可能進行壓盤?

外資台指期淨空單留倉多少口才算多?

這問題需要搭配走勢圖與結算日來回答，才會清楚~觀察台指期貨法人與大額未平倉

你可以看到大盤無論走多頭或走空頭，其實外資留倉方向都是留空單...

只是多頭時期與空頭階段，留倉水位有所差別!

圖中有標示結算日的日K棒，很少出現上下影線，都以實體紅K或實體黑K居多~

實體紅K代表收在相對高點，當日走勢偏向拉高結算；

實體黑K代表收在相對低點，當日走勢偏向壓低結算。

以此觀察黑色虛線左半邊為多方時期，右半邊為空方階段~

在多方時期的結算日，有拉高結算的也有壓低結算的!

但是右半邊空方勢的結算日，全部都偏向壓低結算!

若比較外資在多方時期與空方時期的淨空單留倉水位變化~

會發現外資在多方時期，淨空單留倉都壓制在2萬口以下；

在空方時期，外資台指期淨空單都明顯增加到2萬口之上!

外資淨空單留倉最大，8/2日淨空單留倉45100口。

以9/18(三)結算過後，外資台指期淨空單留倉30477口。

另外關於美聯準會利率決策，降息1碼或2碼?

關鍵時間則在9/19(四)凌晨2點，2點半主席包爾新聞發布會。

對於大盤接下來的強弱關鍵不變~

也就是若週三下跌，僅是壓低結算影響，就必須迅速站回到轉強關鍵!

週三加權指數雖跌破半年線，但回測5均有守!

5均、半年線斜率向上與20均斜率下彎，形成均線糾結區...

而日K則卡在均線糾結之中~

明日美聯準會宣布降息，對於大盤來說則容易以跳空方式呈現!

向上跳空則是飛躍月均線。

向下跳空則是飛躍5均。

一旦跌破5均則會讓大盤轉弱，其中包含三項訊息。

1.破5均：反彈結束。

2.島型反轉向下：與9/12向上缺口呼應，形成左跳上+右跳下。

島狀反轉向下則會直接化解掉，現存的多方優勢狀態。

3.跌破均線糾結區。

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本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。