7 月都最後一天了還沒有關稅信，是打算明天要跟半導體關稅一起開獎嗎？
加權指數昨天收復 5 日線與 10 日線，由台積電、台塑集團與無人機族群拉抬，尾盤則收斂漲幅以 23461.72 點收尾，但還是在橫盤高點 23486 之下，成交量 3269.13 億元。 外資再度由賣轉買，買超 141.93 億元，主要買超 0050 約 1.9 萬張，另外傳產富喬、台塑、華欣與中鋼等也在前十大買超。期貨空單減 3045 口，淨空單降到 4 萬口以下。不過散戶微台則是多單減空單增，態度轉向偏空。
晚間微軟與 Meta 發布財報，前者預估本季資本支出將達創紀錄的300億美元，用於興建資料中心以驅動AI服務，Azure雲端運算業務年度營收首度突破750億美元，顯示在AI領域的大舉投資正逐漸產生回報。Meta 核心廣告業務持續強勁成長，同時對本季提出超乎預期的樂觀展望，顯示獲利動能足以支撐其大規模投資 AI 的計畫，上週 Alphabet 也才宣布將2025年資本支出預估上修至約850億美元。
也就是說，科技股龍頭繼續買單 AI，NVDA 當然續漲創高。
台積電早盤創盤中新高 1165，但仍回到 1160 附近震盪。關稅未明讓加權指數也在 100 點的波動震盪，盤中則突破橫盤高點 23486，預估成交量小幅增至 4023 億。
指數對比今天的漲幅都差不多，而以 AI 股為主的電腦週邊類股則成交比重增超 5%，包括奇鋐與廣達在成交值都提升。鴻海與東元達成換股成為策略合作夥伴，目標為美國的「星際之門」計畫。另外資金持續流入玻纖布題材：除了富喬持續長紅，台玻與南亞亦續漲。
從飆股搜尋來看，廣達也在盤中達成飆股搜尋「爆量長紅」、「突破季線」與「均線金叉」等多方條件。
廣達於 30 日除息，每股配發 13 元現金股利，離填息 285.5 元只差一步。除了 4、5、6 月營收維持年增 Q1 營收年增近九成，主要受惠於 AI 伺服器出貨大幅提升，AI 營收佔比已達 60%，有望挑戰七成。然而，毛利率略降至 7.92%（前一年同期為 8.48%），主因為筆電等低毛利業務佔比上升，並非 AI 獲利力下滑。儘管毛利略降，整體獲利仍創新高，單季 EPS 達 5.06 元，顯示規模擴張與營收組合變化仍帶來實質貢獻。
營收成長也反映在財報三率改善上，近年稅後淨利率從過去的 1~2% 躍升至 3~4% 以上，反映毛利結構優化，未來若毛利率突破 10%，稅後淨利有機會衝上 5%，將改寫過去代工業難以突破的獲利天花板。
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