2019年10月5日星期六
此帖為本人原創，僅係20多年交易生涯的一點體會，諸位看倌請勿簡單的對號入座，謝謝！
以下各階段，以『年』為單位粗略劃分。（此『交易年』是指每天看盤、研究、經常交易的，不是那種買一隻股票，放在箱底一放20年的，那種就是做上100年都沒用，無關技術。）
第一階段：場外學習或模擬交易者
嚴格的說，還不是交易者。這一階段的人，普遍都很好學，絕大多數都以古今中外的交易書籍，或者是各大論壇的所謂『高手』的帖子為師。對書上的神技深信不疑，尤其對兩類帖子更是情有獨鐘，一類是意淫神仙派傳授『仙術』，一類是別有用心者展示『神蹟』。他們信奉只要能賺到錢就是好方法，至於這個錢是刀口舔血來的、賭命死扛靠運氣的，還是穩定盈利積累的，他們沒想去細究分辨。他們信奉「一招鮮，吃遍天」，篤信世上有包治百病的的靈丹妙藥，相信有了這神技，10萬變千萬不是夢，至於10萬變千萬是不是具有可複製性，在10萬變千萬之前，已經犧牲掉了多少個10萬，他們也沒想去細究分辨。他們很崇拜各個期貨大賽的冠軍，至於那些冠軍們是真正穩定盈利的成熟交易者，還是只不過是好運的亡命賭徒，他們也沒想去細究分辨。他們更是特別羨慕能預知未來行情的『先知』，看到某人說某個點是鐵底；某個點是鑽石底；某日某時就是拐點的神斷時，總是激動和讚嘆，在他們眼裡，似乎只有這樣的人才能稱得上是期貨高手。至於這是不是符合人類的基本常識，他們也沒想去細究分辨。（上述判斷『符合基本常識』這一點，極具普遍性，是絕大多數新入行的人的思維模式，也是新人和成熟交易者的重大區別之一，是走向成熟的分水嶺。）他們相信自己只要努力跟著學習，將來在市場上取得暴利也一樣如同探囊取物一般。他們的心中充滿了貪婪、僥倖和幻想，信心滿滿的準備進入實戰。
第二階段：實盤交易一年以下者
新人進入期貨市場實戰，相當一部分人，無法堅持到一年，能堅持一年已經很不錯。這一階段，理論知識開始和市場實際碰撞，業績反復的起落和總體虧損，使得他們的信心飽受打擊。經常在交易中犯嘀咕，到底是書上寫錯，還是自己沒學到家？經常上各大論壇發帖求教，態度也是相當謙虛懇切，逮誰都叫老師。
第三階段：交易3到5年者
隨着實戰經驗的積累，對書本知識開始取捨，往往對某一門派特別愛好，原因可能是曾經因此得益。嘴裡『假大空』（假話、大話、空話）的期貨術語一串一串的，好像不蹦出幾個諸如『執行力』、『一致性』之類的詞語，就不能算是做期貨的。但是實戰業績往往大起大落，總體虧損，或者穩定虧損，個別則階段性獲利，但實際並無穩定盈利能力。這一階段的一個顯著特點，有一部分人開始變得不再謙虛誠懇，而是變得囂張狂妄，自以為是，特別是在階段性盈利的時候。嘴裡最多的詞語是依據這個技術理論，那個基本面數據，行情肯定……絕對……應該……必然，好像交易所是他們家開的一樣。
第四階段：交易6到8年者
開始進入相對成熟交易者行列。對書上的那些東西有自己的而且是相對正確的認知，形成了屬於自己的盈利知識體系。相當一部分進入盈利群體，個別出現偶然性的暴利，少數進入穩定盈利階段，但仍然會出現偶爾的大虧，總體結算下來，仍以盈利為主。這一階段的一個特點是狂妄、自以為是的比例下降，但是裝神弄鬼、故弄玄虛，宣稱『自成一派』的現象明顯上升，把『偶然的成功』上升為『普遍的真理』，刻意誇大、吹噓自己的盈利能力，對『運氣』和『家產背景實力』這兩個重要因素對交易業績的巨大貢獻隻字不提，股市裡的『長線投資者』，期貨裡的所謂『海龜派』，這樣的人，為數不少，虛偽的本性暴露無遺。每個交易論壇，或者是交易類的語音交流房間，都有一批這樣的人，而且特別受到交易新手尤其是婦孺的崇拜與親睞。
第五階段：交易10年以上者
經過10多年的浸潤，這個階段的人大多具有穩定盈利能力，不可控的暴虧基本上不會再有。而且個性一般都很謙和，因為被豐富多彩的市場教訓的夠嗆了。深知市場是最好的老師，對書本上那些言之鑿鑿的東西，一笑置之。由於重視風控，大部分不再有暴利，少部分運氣好（行情配合）且有雄厚家產背景做後盾的，獲得暴利。不過他們深知，那是老天爺的額外獎賞，並非自己有超強的特異功能，而是幸運的避開了盈虧同源的懲罰。期貨成也源於槓桿；敗也源於槓桿，故曰盈虧同源。
這裡想對『期貨新人』再多說幾句。當有人傳授『仙術』的時候，你首先要做的，就是問清楚該方法的使用前提、適用範圍，以及需要特別注意的事項，而不是盲目相信。當有人展示『神蹟』的時候，你首先要搞清楚是模擬帳戶、PS帳戶還是真實帳戶？是單獨帳戶還是玩AB帳沖銷？是自有資金還是虧損不用負責的客戶資金？是衣食無憂的閒錢，還是背負家庭沉重負擔的養命錢？對於日內短炒的，是擁有高速跑道VIP優先、極低手續費、極低保證金、高額返佣的，還是恰恰相反的？是坐在多屏電腦、專用下單員、永不停電的高大上（高端、大氣、上檔次）的辦公室裡清清靜靜做單的？還是像北冥神功那樣帶著一台經常掉線的舊筆記本電腦在奔波動蕩中看盤的？等等……等等……一旦你了解了真實的背景情況，你就不會對那些『神蹟』盲目崇拜，你心裡更多的是覺得，有著這麼好的綜合條件，才做出一點成績就拿來炫耀，真的是臉皮太厚。你知道自己並不笨，並不差，等你在技術與各方面條件打下更扎實的基礎以後，穩定盈利真的不是夢！
如今的學習條件，要比以前好很多，相信悟性高、經濟條件優渥的同學，能以更短的時間成功。有明師指點的，更能縮短至1到3年。
我得道在98年，共花了6年的時間，在股票上虧了很多，未賺過錢。2000年轉入期貨，前幾年打平，以年結算，正式的持續穩定盈利從05年至今（2014年2月）。除了2011那年調高手續費，全年虧損。在期貨上至今雖然沒虧過錢，但也未賺過大錢，也就是一份工作。
自從國內開設了證券期貨交易市場，瘋子、騙子和神棍就層出不窮，難有消停之時。此帖扒下了他們的畫皮，相信對新人有所幫助。
原題：期貨交易者具有特徵性的5個階段
時間：2014年1月30日
作者：期貨大時代
來源：投機島期貨論壇
編輯：sagemao
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
