向上加碼的謬誤

2018年11月25日禮拜天

大家都聽過這樣的金融迷信：
向上加碼。
看對的時候加碼。
走勢符合預期的時候加碼。
賠錢的狀況下攤平是加速賠錢；獲利的狀況下加碼是加速賺錢。
※※※
這樣的觀念
已經流傳上百年了
《股票作手回憶錄》就有寫到
不過
這個觀念沒有科學根據
也就是說
向上加碼並不能保證賺錢
※※※
如果你做錯了
就不要錯上加錯
傑西‧李佛摩是這樣的意思
不過他還有一個條件：
回檔1點(1%)的時候停損。
※※※
看起來
向上加碼比較適用於股指期貨
也就是說
某人專做股指期貨
他的標的是單一的
看對只能出場或加碼
而且
期貨槓桿通常10到20倍
看錯1%等於本金賠10%到20%
所以向上加碼要搭配嚴格停損
※※※
向上加碼的謬誤由四點分析：
1，分散──
我一向主張兩成資金介入一檔股票
但是也有人誇張到全倉介入一檔股票
6452康友-KY
我聽過有分析師全倉介入
他認為看好一檔股票全倉介入沒關係
前一個月
由538跌到125
跌幅76.77%
融資必定斷頭
2，停損──
是不是一定要回檔1%停損？
股票設1%應該是不實際吧
簡直無法操作
要有停損的觀念
實際停損點就看具體情況
也有可能做到不停損
3，大數法則──
對於任何一個買入的價位而言
漲幅越大，機率越小；漲幅越小，機率越大。
所以
看到漲了一段再加碼
不符合大數法則
4，獨立事件──
任何價位介入股票之後
都有可能上漲，
也有可能下跌。
並非
你買的股票上漲之後就會繼續漲
漲到你滿意了再從容下車就好了
也不是說
你買的股票下跌之後就會繼續跌
不會反轉向上
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向上加碼是從「做多」的角度討論
看得出來
這只是一種『偏好』
並不能提高勝率
也不保證確可獲利

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【本文為作者原創的新觀念，世界首發。】

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