2018年7月2日星期一
青澤——《十年一夢》作者，《實戰型期貨培訓班》核心講師。哲學碩士，1992年畢業於北京師範大學。1993年涉足股票市場，1994年進入國內期貨市場。參與過國內期貨市場大大小小成千上萬次「戰役」，經歷了十多年驚心動魄、跌宕曲折的期貨投機生涯。曾經創造出一夜狂賺690萬元的神話，也多次體驗過期貨交易暴倉的慘痛。2005年，青澤先生出版了《獨自徘徊在天堂和地獄之間——一個操盤手的自白》、《十年一夢——一個操盤手的自白》。
一、用東方智慧解讀現代金融市場
投資市場高手的較量一定是投資哲學、投資心態、投資境界的較量，而不是技術水平的較量。單個的投資者也好，或者一個投資團隊也好，如何管理風險，如何讓自己在市場裡長期穩健地生長，這是首先要考慮的基礎問題，離開這個基礎，就不可能走得很遠。做了20年交易，越來越體會到古代中國文化的智慧對我的人生、對我的交易影響越來越大，這種影響可能是深層次的，但在交易中一定會表現出來。我身邊一些朋友現在的交易規模幾千萬上億的好幾個，但我們在一起很少去談關於交易方法、交易技術上的問題，談論的都是佛教、哲學、老子、莊子這樣思想上的東西。
做了20年交易以後，我現在只要稍稍看一下盤面，研究一下就基本知道市場大體的一個走勢以及我應該採取什麼樣的交易策略，這個事情在很短的時間內就可以清楚的，但是解決了市場方向和買賣時機以後，交易上就不存在問題了嗎？當然還是會有問題的，比如短期內賺了很多錢之後，對市場的理解和投資心態以及自己和市場之間的關係其實都會發生很大的變化，這種變化體現在資金曲線上就是上下大幅震盪，這種資金曲線的震盪體現的不是交易能力的問題，而是交易智慧和交易境界的問題。東西方文化的差異在交易思想上的區別也是很明顯的，我們國內的投資者有朝一日到國際上去和國外的投資者比拼，我覺得如果能更好的領悟古老中華文明中蘊含的智慧，運用到現代金融衍生品市場的投資活動中去，那將是東方交易員的一種優勢。
金錢的吸引力是如此巨大，古往今來，科學家、賭徒一直在創造、發明、運用各種理論學說、工具技術，希望探索到金融市場的運動規律，找到成功的投資之路。比如基本面分析、技術面分析、市場隨機理論、市場循環理論、神秘主義流派、量化投資理論等等，都是想盡一切辦法意圖準確預測市場會怎麼走？目的是找到戰勝市場的方法。這些東西有用嗎？當然也是有用的，但這些東西能解決市場交易的根本問題嗎？我認為解決不了。交易的根本問題肯定不是預測市場，交易的內涵肯定比預測市場這個東西要豐富的多、困難的多。西方的許多投資理論實際上並沒有解決市場價格波動的規律性問題，因為市場這個對象並不是一個定量、客觀、科學、嚴謹的一個研究範疇，而我們中國古代的一些文化智慧卻對投資者理解市場有很大的幫助。宋代的陳亮在《上孝宗皇帝第三書》中寫道：「天下大勢之所趨，非人力之所能移也」。我看到西方的也好、我們國內成名的投資者也好，他們的成功都不是靠一點一滴的小錢積累起來的，絕大多數都是靠抓住一兩次重大的趨勢機會而一戰成名的。西方的索羅斯也是這樣，國內明星投資者也是如此，我曾經和林總笑談過，如果棉花沒有那麼一波波瀾壯闊的重大趨勢行情，那林總可能還要等下去，因為靠一點一滴的積累很難獲得那麼大的利潤。抓住重大的戰略性交易機會，是交易成功的基礎，也是我們能力圈中重要的利潤來源，雖然這種銳利的趨勢走勢具有稀缺性，可一旦出現那就是超級大行情。我們平時所聽到在期貨市場中創造奇蹟的人，幾乎都是靠這種機會實現的。市場的變化性、偶然性非常強，所以我覺得老子的「道可道，非常道」解釋這個問題就很有道理。
投資市場的規律性東西很不確定，比如煮開水，不管誰去煮這個水，到了100度的溫度水就是會開，誰煮都一樣，這種水開的規律是不以人的意志為轉移的，到了度數它就是會開。但是在金融投資市場有著規律的不可重複性，當很多人都知道了這個規律之後，它就失靈了，到了100度水也不開了，你得重新去找別的辦法。這也就是我一直覺得程序化交易行不通的問題，你能發現的東西別人也能發現，規律一旦形成原有的規律就被打破了，什麼東西都不靈了，這是自己給自己挖坑，長期資本管理公司的破產就是這樣的例子。自然規律和市場規律本質性的差異在於：自然規律可以重複；社會、市場規律一旦被發現就會消失。所以說，中國古代文化中似是而非的理論反而對投資市場的理解有很大的幫助。很多投資者喜歡去研究市場，一點一滴都想研究透澈，其實這個很難，因為市場的不確定性太強，一段時間好像是研究透了，但過段時間又不行了。孟子說「雖有智慧，不如乘勢」，這對於投資市場的理解是很正確的。
二、用東方智慧解讀投資者和市場的關係
這個部分談一下投資者和市場的關係問題。投資者和市場到底是一個什麼關係？其實我認為這個關係也是不斷變化著的，有一個階段我們是樂觀主義者，認為市場可以戰勝、可以操縱；有一個階段我們或許又變成了悲觀主義者，認為市場絕對戰勝不了……在不同的階段投資者的心理會不一樣，和市場的關係也會發生變化，我這些年的交易經驗告訴我，在市場中採取中庸之道比較好，順應市場，不斷提高自我人生境界以適應複雜動態的市場變化。
圍棋十訣中有「不得貪勝」、「先勢後地」之說，對我的啟發還是很大的。相對儒家和道家這兩大流派來說，圍棋在哲學思想上一直是順著周易、道家這邊走的。老子曰：守柔曰強。「天下莫柔弱於水，而攻堅強者莫之能勝」。因此老子十分推崇弱用之術，將其視為一種普遍有效的方法，主張要「知其雄，守其雌」，「知其白，守其黑」，「知其榮，守其辱」。唯有如此才能防止由柔弱偏向剛強的轉化，維持相對的長久，從而避免敗亡的結局。這是老子以弱勝強，以柔克剛策略藝術的出發點。
三、用東方智慧構建自我獨立的精神境界
期貨投資，與其說是技術，不如說是藝術；與其說是賭博，不如說是拼搏；與其說是做盤，不如說是做人。每一張單都透射出人性的色彩，品性的貴賤。在利弗莫爾生命的晚年，他曾經考慮過這個問題。在《股票大作手操盤術》中他談到過，有人問，「你有這麼豐富的經驗，怎麼還讓自己幹這種蠢事呢？」他說：「答案很簡單，我是人，也有人性的弱點。」
在金融投機市場中，人性的弱點不可避免，那麼中國古代哲學智慧對投資者構建自我的人生境界又有哪些獨特的價值呢？中國思想中最崇高的概念是「道」，所謂行道、修道、得道，都是以「道」為最終目標。儒、佛、道、易四大學派都有一個共同點——追求「道」的境界。簡言之，就是從整體、全局、歷史、系統的角度看問題，通過親身經歷，對事物的整體領悟，在實踐上達到 「從心所欲而不逾矩」的道的最高境界。以我觀之——意見；以物觀之——知識；以道觀之——智慧。
期貨交易對每一位成功的投資者而言，都要經歷以下幾個階段：從感性到理性；從局部到整體；從盲目到自覺；從理性到超然。有些人即使短期賺錢，志得意滿的表象之下，其內心世界是虛弱不安的，眼神是迷茫的，對未來是缺乏信心的；而有些人即使階段性做得不好，其思路是清晰的，目標是明確的，說話是低調的，眼神是淡定的，內心是平靜的，對未來是胸有成竹的。眼光、境界的差異決定每個人不同的期貨人生。一個投資者需要有正確的人生觀、世界觀、價值觀、財富觀並把這些觀念自然和諧地融入投資當中，才能把投資做得更好更遠。否則即使再聰明的投資者，哪怕小有成就，也只會曇花一現、流星一瞬。子曰：「不知命，無以為君子。」知道了命運本來具有的無可逃避的偶然性一面，也許可以讓我們更加自覺、坦然的面對外在成敗而無怨無悔！投機從終極意義說，交易者進入市場的目的肯定是賺錢！投機的悖論是：一個太想賺錢，太在意眼前得失的人，因為其急功近利的思想和行為，往往賺不到錢，甚至賠錢。為了賺錢需要超越對金錢的患得患失，恬淡從容，目光長遠，胸有成竹，以一顆自由、開創的心靈投身交易遊戲，追求過程之完美而看淡一城一池之得失！
青澤：東方智慧與投資之道
2014/09/29
來源：證券時報網、壹讀
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