2018年6月19日星期二
期貨投資圈中存在唯權威、唯書本的死板教條現象。把期貨投資神秘化、妖魔化，將很多投資者誤導。若想探尋投資真諦，必須從認識上顛覆一些看似合理的傳統觀念。以下就市場中較典型的流行觀點進行評論。
1、“不要預測行情”的說法
很多人認為市場是隨機的不確定的，行情不能預測。而我認為交易總要有個方向，不預測不分析，那就是沒有方向的亂做。其實不預測行情，就是沒有找到預測的方法。
2、“不要抄底摸頂”的說法
技術分析者信奉這種說法。技術分析不能反映商品內在的本質。對抄底和摸頂沒有依據。那麼通過研究找到商品反轉的點位，也能考慮抄底摸頂。其實抄底摸頂，實質是找到商品價格走勢的拐點。在這個拐點上你才做止盈止損。
當你要抄底和摸頂時，需要預先跟蹤，假如商品價格達到歷史高位，如果我們想做空，就得研究它的基本面。進入跟蹤階段，每天要跟蹤它、觀察它，最後才能摸到它的頂部。尋底也是如此。有人說：“只有大師可以抄底摸頂！”，我說：“只要你對商品的屬性有深刻的認識，誰都可以抄底摸頂！”
3、“市場永遠是正確的”說法
我認為市場很多時候是背離的、錯誤的。如果市場是正確的索羅斯也不可能找到市場漏洞，我的這套理論也就失去了意義。
市場很多時候是錯誤的，尤其現在有了程序化和高頻交易後，市場走勢混亂，更容易出錯。只有認為市場會出錯，才能發現錯誤，用正確的方法，賺取市場不正確的錢。
4、“必須嚴格止損”的說法
我認為止損不能機械教條，而要靈活。僅從安全邊界的角度就可以推翻這個觀點。目前期貨行情波動多但波幅較小，這種情況較難把握，如七月上旬的鐵礦石、螺紋鋼。20-30個點上下波動，這種情況止損代價就比較昂貴。從去年冬天我總結，現在期貨市場參與者成分複雜、價格波動頻繁，面對這種行情，要以不變應萬變的策略對待比較科學。確實是大的趨勢反轉了，再去考慮止損，頻繁止損的操作反而不好。
5、“不要貪婪和恐懼”的說法
我認為做期貨就是要貪婪、要恐懼！貪婪就是要把盈利擴大化、持續化，市場上有句名言是讓利潤奔跑，就是要貪婪它的盈利，不貪婪盈利你的行情就做不大、走不完。反過來說，持倉出現虧損後就要警惕，要有恐懼心理，這個恐懼一個是對錯誤擴大的恐懼，一個是對市場的尊重和敬畏，不能蠻幹。
6、“莊家操縱”的說法
很多交易者尤其是從事交易時間尚短的菜鳥投資者，常說莊家在操縱、控盤等等。其實這些在現在比較成熟的期貨市場上已經很少存在了，也控不了盤。因為對手盤是無限的，用有限資金去控盤確實很難。
莊家操縱說流行，其實是投資者不肯從自身找原因，總是怨天尤人；是給自己推卸責任的一種表現。我目前在和訊的比賽排名上收益金額總是第一、二名，有很多人問我“你是否能操縱市場？”我說“我沒有那本事，第三、四名可能會操縱。”
以上這幾點就是我做期貨的主要方法。我強調要有整體的交易理念，有計畫地來做交易。在場外未做交易的時候就要計畫好交易，開始交易前要做交易計畫，一輪交易計畫走完之後就會出現盈虧，虧損後要計畫怎樣翻本，盈利後要做總結。為什麼很多投資者總是賠錢，究其原因是開倉沒有計畫或計畫不合理。當開倉是合理的，賺錢也就是合理的。
今天我演講的主題就是尋找事物的合理性與不合理性，盡量把開倉定位合理、定位正確。做空的時候要想對手為什麼要做多？為什麼還有人要做多？做多的時候要想人家為什麼要做空？為什麼還有人要做空？
大家知道做期貨，包括做事，方法肯定不是唯一的。我的這種期貨操作方法也不是對誰都適用的，但是這個方法可以對多數投資者在今後期貨操作的過程中，也許能起到改善盈利的作用。
總之我們既然把期貨當做了事業，就要認識到它的長期性、艱鉅性和複雜性，應該用一顆平常心對待。用普通做買賣的方法、用生活中的一些常識，去做期貨就可以了。
【來源】
劉福厚：我的期貨投資方法 [節錄]
2016/3/14 16:14:52
期貨實戰排排網
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
