個股期望率 (中美晶5483為例)

2016年12月18日禮拜天

檢視個股操作是否成功的標準
用期望率取代期望值
※※※
先以中美晶5483為例
11月24日晚上
電腦演算法選出
11月25日盤前預告
選出的標準是
週轉率由高至低電腦排列
人工判斷週轉率高又尚未大漲者
※※※
中美晶5483
11月25日開盤→28.5
12月18日收盤→33.55
經過16個交易日
28.5→33.55
漲幅17.72%
※※※
16天漲17%
中美晶5483是一筆成功的交易
※※※
1天1趴
可以當做個股的期望率
也就是7天漲幅要7%
10天漲幅要10%
※※※
個股期望率
與
期望報酬率(Expected rate of return)
期望收益率(Expected yield)
不同
因為個股操作沒有固定的週期
也沒有既往的報酬率或利率可以參考
※※※
1天1%的漲幅
週期為進場到出場的交易日
可以當做個股操作成功與否的標準
※※※
【附錄網路上的舉例】
期望值(expectation / expected value)
在統計學中，一個獨立事件的期望值是變數的輸出值乘以其機率的總和，換句話說，期望值是該變數輸出值的平均數。
例如，美式輪盤上有38個數字，每一個數字被選中的幾率是相等的。假設賭注押在其中某一個數字上，如果輪盤的輸出值和這個數字相同，那麼下注者可以將相當於賭注35倍的獎金和原賭注拿回（總共是原賭注的36倍），若輸出值和押注數字不同，則賭注就輸掉了。因此，如果賭注是1美元的話，這場賭博的期望值是：( -1 × 37/38 ) + ( 35 × 1/38 )=-0.0526。也就是說，平均每賭一次1美元就會輸掉5美分(約5%)。
※※※
【附錄本人的文章】

「期望率」的秘密：地表首度出現之理論
2014/06/08 21:59:49

目前常用期望值 (Expected value)
來計算「賭博」是否可行
然而股票能不能玩
要用期望率 (Expected rate)
來檢驗
這是地球上首度提出的概念
係本人原創
※※※
先簡單講一下期望值的計算
期望值＝(贏的時候贏多少×贏的機率)－(輸的時候輸多少×輸的機率)
每次用1元下注38個號碼的美式輪盤單號
期望值是－0.0526元
期望值為負
不能玩
※※※
玩股票很難計算期望值是正是負
輪盤是數學問題
股票不是數學問題
期望值的正式名稱是「數學期望值」(Mathematical expected value)
是數學理論
※※※
而股票的「期望率」要如何計算呢？
期望率＝
(資金比率×贏的比率×贏的百分率×槓桿比率)－
(資金比率×輸的比率×輸的百分率×槓桿比率)
※※※
我每次下注都用20%資金
贏的比率是70%
每次約賺5% (作多或作空的漲跌幅扣費用)
槓桿比率平均200%
輸的比率是30%
每次約賠7% (固定停損)
槓桿比率平均200% (作多及或作空平均)
※※※
試算我每一次出手的期望率：
(20%×70%×5%×200%)－(20%×30%×7%×200%)＝
(0.2×0.7×0.05×2)－(0.2×0.3×0.07×2)＝
0.014－0.0084＝
0.0056
也就是千分之5.6
※※※
我每一次「玩」一檔股票
平均可以讓我的資金增加千分之5.6
若我總是滿手股票要乘以5
因為我一檔股票只用5分之1的資金
0.0056×5＝0.028
假設五檔股票同進同出
可以為資金創造2.8%的純益
※※※
又假設我10個交易日會進出一次
一年有240個交易日
我可以做24趟
1.028^24＝1.9401
年初1元會變成年底1.9401元
大約年期望率是94%
※※※
特殊的情況是
可以偶爾做當沖
只要不會卡住資金
另外就是
賣出股票的當天
可以買進新的股票
所以買賣週期會縮短
※※※
這樣算下來的結果
我現在的功力
可以每年賺100%
※※※
這是指股市不好不壞的情況
例如年初到年尾大盤都是8000點
若是大盤從8000漲到9000
應該賺更多
反之
空頭市場的一年
期望率就會下降
也許變成60%
※※※
另外補充一點：
股票期望值是正是負要如何驗證？
大盤走了一個月多頭而沒賺到錢
期望值為負
應該是功力有問題
前幾天有一位讀者跟我說
他練習一個月的隔日沖
結果賠了一成資金
而大盤是走了一個月多頭

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【附錄A讀者回應】
2014/06/09 03:05:20
版大被禁言了，不過看到這篇實在太唬爛了。明明寫的就是期望值還說是地表首次出現，最扯的還有人按讚，期望值不是高中就教了嗎？期望值就是 E(X)，裡面的X可以自定，也就是說把版大的資金比率和槓桿比率提出公式來，剩下的和他自己寫的數學期望值公式不是一樣嗎？
P.S 後面寫得亂七八糟我就不說了，但是看到亂定義數學實在看不下去。
「我投降，輸一半！」
以上這個才是地表首度出現之理論。

【附錄B讀者回應】
Good!
Allow me to simplify it as
期望率 ＝ 資金比率 × 槓桿比率 ×(贏的比率 × 贏的百分率 － 輸的比率 × 輸的百分率).
In my humble opinion, you can also use
輸贏值 ＝ 期望值 × 槓桿比率
or something like that.

【補充說明】
本人之前的文章
「期望率」的秘密：地表首度出現之理論
有粗略計算
作者個人操作台股的這個「獨立事件」
期望率約100%
也就是1年本金翻1番
此篇文章將「獨立事件」簡化
提出每1次操作1檔個股的期望率
同時適用作多或作空

附錄：【唬爛伯幫我上的一課】

唬爛伯約略45歲，幹練而有些許灰髮。
Bob Holland was about forty-five, lean and wiry, and had thinning grey hair.
沒有交易的日子令他惴惴不安。
He got restless and irritable whenever he couldn't trade.
交易就是他的生命。
Trading had effectively become his entire life.
他開始授課‧‧‧
He started delivering a lecture ...
學習交易的最好方法就是去做。
The best way to learning trading was to just do it.
但是別跟家人或朋友借錢。
But don't ever borrow money from family or friends.
絕不下輸不起的賭注。
Never make a bet that you can't afford to lose.
試著去了解一檔股票的精神，以及大眾心理學是如何運作的。
Try to understand the psychology surrounding a stock, and how Mass Psychology works.
因為市場就是人類心智活動的產物，而人們總是追逐潮流。
Because the markets are the product of human activity, and humans follow trends.
當你交易時，先確認你對一檔股票的預期走勢，如果不對勁，就要出場！
When you enter a trade, make sure you have an idea of how you expect it to behave, because if it acts counter to that - get out!
交易不算是一門精確的科學。
Trading is not an exact science.
股票操作不能執著於任何一套系統。
The stock operation can't be pinned down to any one system.
所有事件都是隨機發生。
It was all random.
操盤手不會因為耐心而獲利。
Traders are not rewarded for being patient.
證券投資很可能是人類唯一付出心力卻無回報的活動。
Securities investment is just about the only human activity where a combination of talent and application dose not bring a reward.

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本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。