這幾年ETF市場變得相當有趣，似乎只要跟著人群走就能贏錢，只要買到一定規模的ETF，除了避免下市風險，也能享受整個股市上漲的紅利，好比0050、0056、00878、00929都是千億以上規模的大型ETF，而且這些ETF績效都相當亮眼，投資人就能享受股市紅利，還沒意識過來，帳上報酬就已經翻正或動輒雙位數百分比的獲利。
上述這些ETF有幾個重點，除了規模夠大之外，大家也會特別注意日均量、受益人數等參數，我進一步針對這些數據量化，並限縮在股票原型ETF：
基金規模：通常一個基金超過十億相當具有規模，千億更是難得一見，因此設定百億以上，算是中間值。
日均量：每日成交量就如同投資股票，越多人交易表示越熱門，折溢價落差大的情況就會降低。
受益人數：目前受益人數最多的是百萬雄師00878，不過那一樣太誇張了，我們取一個中間值，至少十萬人以上，這代表散戶及大戶都願意持有。
在設定完這些條件之後，正好跳出來了十檔ETF，如果以0050當作一個投資大盤的基準值，竟然有七檔都贏過大盤，投資報酬率最高的是國泰智能電動車，累計報酬率來到58.44%，其後還有0056上漲39.15%，00919上漲34.24%，00881、00900分別上漲28.9%、28.39%，00878繳出27.38%居然只排第六名！第七名則是00929上漲22.03%。再來才是第八名的0050，上漲18.47%反倒只是「普通」績效。
至於相同條件卻輸給0050的ETF，分別是富邦越南6.44%以及00882虧損16.83%，明明都是投資股市，為什麼會這樣子？你要說兩檔落後的ETF都買海外股票難掌握也行，但漲幅第一名的00893都買美股不是更危險？結果投資績效卻是居冠的58.44%，說好的中國復甦，直接毫不留情虧損了16.83%，這檔ETF的受益人數目前有16萬人，恰好出現「每1萬人虧1%」，大家也說越南經濟發展越來越強，怎麼今年只有上漲6.44%？不如買台股就好。
如果刪除國外股市ETF不談，第二名的0056會成為冠軍，難道「預測股息」策略突然又在2023年生效了？而00900之前被大家打成落水狗，除了預測股息，當成分股的股息公布後，還會持續追買高股息概念股，結果2023年鹹魚大翻身上漲28.39%，扣除四檔海外型ETF，高股息型有五檔，而且怎麼買怎麼贏，也難怪台股高股息ETF投資人在今年績效這麼強！
不過，高股息ETF真的這麼棒嗎？如果把時間從2022年開始回測到現在又會如何？
個股比較
五檔高股息回測之後，明顯可以看到00900其實仍大幅虧損中，其實2022年十月最慘曾經殺到三成多，而目前則反彈到12.85%，所以如果以2023年來看，他們換股確實出現反彈行情，只不過是停損套牢股換其他高股息概念股，實際上還在「補洞」。至於2023年漲幅最強高股息ETF的0056，拉長到2022年來看，其實只有5.63%，00878則累計上漲7.51%，所以這些2023年在大殺四方的高股息ETF，用一年去看真的很猛，但拉長時間真的就不一定。
個股比較
既然確定00900套牢，那我就換成0050，而時間拉更長來看，直接回測五年，看到沒有？第一名又是0050，漲幅超過七成的74.82%！其他四檔高股息最高是接近五成的0056、00919，不過重點就來了，以五年時間來看，夠老的只有0056可以跟0050比，其餘三檔ETF根本還沒出現。至於聲勢浩大的00919及00929，你有辦法確保未來幾年能繳出跟0050一樣的七成嗎？而台積電最巔峰的時候，0050報酬率可以達到翻倍的100%以上！但如果真的選了0050，你肯定又會去關心台積電，認為投資台積電最實在。
為什麼永遠比不完？
你可能會覺得很煩，每一年情況都不同，甚至是每一個時期的市場都不同，所以也沒有那種一招打到底的無腦策略，2020年買進0050就跟神一樣，但你就會想買更強的台積電，不過2022年買進就套牢到現在。至於00900在過去都是棒打落水狗，大家一直罵一直殺，但如果你2023年進場，就能獲得接近三成的報酬率。再來是00878，前幾年也沒人覺得很棒，但今年碰到AI概念股後沾光，一舉成為百萬受益人數的大型ETF。
所以回到一個重點，市場一直在變，你想搞被動投資？很抱歉，每年都會遇到不同情況，只買一種商品就可能賺一年賠一年，但真的想要主動投資？一樣再跟你抱歉一次，大部分投資人都沒有那種長期只靠一種商品賺錢的能力，就算有好了，大戶有錢可以等市場回血，或者等到某一種ETF又漲回來，一般散戶則是很困難，本金落差就是最現實的一件事。但如果真的全部都買，又過度分散，什麼都不太懂，例如滿手ETF自己也看不懂，反而變成風險過高。
再說回來這十檔ETF，其實我們也不可能抓到未來趨勢，每年專家都信誓旦旦，卻又每天都被打臉，展望2024年也剩沒幾天，要是一個好死不好，中國產業景氣明年就復甦，那這幾年大家一直笑00882，甚至2023年又被當作落水狗，是不是又要被打臉了？不過，反過來想，要是2024年依舊下殺疲弱呢？總之，你也不是查理蒙格，有錢到美股賺翻天，有那個大資本可以丟在中國虧損凹單，而什麼事都沒發生。
與其這樣，倒不如組合一下各方高手的策略，好比說今年ETF強，你學了ETF配置，就可以賺到錢，但隔年突然急殺，那麼懂得短線或放空，就能賺到錢。說不定再過了一年，又是投資個股四處漲的好時機，這時候你又學到抓飆股的技術。總歸一句，2023年即將結束，2024又是一個未知數，到底什麼強？沒人知道，但你可以主動掌握自己能掌握的部分，趁著現在市場低迷，先冷靜下來，先提早練功等待行情出現，或因應不同盤勢搭配能賺錢的策略。
正所謂每天只進步0.01%，一年下來實力就能成長37倍，當你今年練好一套策略，可能明年不管用，那就再重新學另外一套策略，反正總有一年，或者總有一天，原本練起來的策略還是有機會派上用場，就像台股那堆ETF一樣，你永遠不知道哪一種ETF會大漲，但永遠都有ETF會漲，重點還是在於你有沒有敏銳度。
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