那是我剛接觸程式交易的時候
已經過了一年多
但是真正開始使用程式當進出依據是今年中的事
有時候會想，如果早一年開始使用程交，現在會是怎樣?
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開始寫策略，第一個要決定的不是要賺多少錢
而是要先決定好這個策略的進場時間長度
是當沖，還是留倉?
坊間很多書籍都有提到當沖與波段的利弊
大致都是寫成這樣
當沖：勝率高、報酬低、訊號間隔短(一週沒訊號就不太妙了)
波段：勝率低、報酬高、訊號間隔長(連續好幾個月都沒訊號是可能的)
在此我必須要說，【我認為這種說法是錯的】
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首先是勝率的高低
當時程交的老師是這麼說的(任職於寶來自營部)
『當沖勝率不用太高，四成就夠了，波段勝率要比較高』
我同意這樣的說法，這也才是合理的
試想
波段策略可能半年才出一次訊號，勝率如果只有五成你敢用嗎?
這次進場輸了，可能整年都喝西北風，誰能忍受?
雖說波段的最終目標是三年不開張，開張吃三年
可是勝率低成這樣，難保不會在賺錢以前就先賠到脫褲了
那些作者自己也是這麼說
『當沖是建立在小贏、小輸、大贏的情況下賺錢』
有些還說小輸小贏是五五波，靠的是大贏賺錢
既然都五五波了，何來勝率比波段高的說法?
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再來是報酬的多寡
我認為這其實不一定，因為操作的方式不同會影響到波段單的績效
波段單如果是只單純用期貨進場的，我想績效不一定會比當沖高
台股的波段大多約是500點，一年能有三次趨勢就算很不錯了
代表一年報酬率應該在1500點附近
反觀當沖一年差不多有250個交易日，假設平均獲利可以有10點
那一年的績效就有2500點，比波段單還要高
但是如果波段單有搭配op放大槓桿，那獲利可能就很可觀
即便單次進場只用三成的本金，還是有可能一年獲利超過本金的十倍
當沖的績效則會受限於該年的波動程度，以及轉折盤的出現次數多寡
有一本書有用試算的方式去論證，如果每天能夠穩定獲利幾點(印象中好像是15點)
一年就可以靠21k賺到100萬，書名就是21k一年賺到100萬
當然，我認為這是參考就好
當時上課在自營任職的講師是這樣說的
『一個當沖策略年獲利能有一千點就及格了，連續最大虧損要控制在20萬內』
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因為我還沒有寫過當沖策略，最近才打算開始開發
所以當沖策略我還沒有什麼經驗
波段策略勝率最高的曾經寫過空單勝率超過九成的(印象中是九成五左右)
60分K，回測日期是2009開始，前200根K棒不出訊號，結算日出場不轉倉
到今年八月底總共只進場10多次，其中只有1次是賠錢
累積獲利可以到40w，跟我另外的波段空單差不多
但是我最後放棄使用這個策略，因為進場次數少到我會怕
雖然2009年以來是走多頭居多，所以空單進場次數少是可以接受的
不如說進場這麼少次就可以跟其他進場30多次的空單績效相比，算是很出色了
不過沒辦法克服這心理障礙，所以我還是放棄這個策略
我認為沒有百分百獲勝的策略
波段單能夠做到八成的勝率，我認為就算很不錯了
至少也要能夠有六成以上的勝率
當沖單還沒有的標準，目前也是希望能有六成的勝率
至於實際如何，等有什麼心得再來談吧
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簡單做個總結
我認為的
波段策略：勝率要求高、報酬率可以很高、訊號間隔長
當沖策略：勝率要求中等，不能有大賠情況、訊號間隔短
如果你是想每天都有輸贏結果的，當沖會比較適合你
一般上班族也比較適合當沖，不容易影響上班情緒
當沖單也比較適合全自動程交，需要的本金也比較低
如果你是有一筆積蓄，那可以考慮波段單
但是你必須要能忍受長時間沒有進場，以及場內部位的浮動損益
我會比較建議先有當沖單，再有波段單(雖然我剛好顛倒)
因為波段單可以搭配OP進場，而進場標的物的資金配置是比較難用程式來解決的
這會需要個人實際操作的經驗，以及對大盤未來走勢的盤感
所以除非你目標是全職投機客，不然先考慮當沖策略會比較好
我現在是因為波段策略訊號久久沒有觸發，在調整波段空單策略上又遇到瓶頸
所以才會想改從當沖下手，資金的閒置也才不會那麼久
主觀操作時間來分類的話，當沖快於波段，波段快於股票
所以如果是想快速累積經驗的，當沖會是個不錯的考慮
能每天有點收入，也比較好跟家人交代吧(笑)
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
（°︿°))) 無解呦♡♥