《星島日報》報導，希臘與私人債權人就削減至少 5 成債務的談判上周五 (13日) 晚破裂，令該國在本周擬定削債大綱，以便取得歐盟和國際貨幣基金組織 (IMF) 等國際債權人 的第二輪援助機會變得渺茫。希臘尚有 10 星期，需贖回 144 億歐元 (約 1418 億港元) 國債，區內銀行家普遍預期，除非希臘這幾天出現轉機，否則該國將無可避免在 3 月會出現債務違約，最終可能要退出歐元體制。
倫敦《星期日泰晤士報》指出，希臘有意透過私人債權人通過換債來自願承擔部分損失、以達到至少削債 5 成的談判破裂，破裂主要是雙方無法就作為交換的新債年息取得協議。消息人士透露，私人債權人的代表國際金融業組織 (IIF) 要求新債的每年票息為 4-5% ，是自願協議的底，但由德國領導和 IMF 支持的部分歐元區政府代表，則尋求將年息壓到 4% 以下。
希臘財長維尼澤洛夫上周六 (14日) 晚對社會黨議員表示， IIF 的代表本周三將重返雅典，恢復削債談判，目標是在下月 23 日歐元集團的財長會議前擬出協議大綱。該國原來希望在歐盟本月 30 日的峰會前擬出削債協議大綱。取得削債協議，將關係到希臘能否獲得國際債權人的新一輪總額 1300 億歐元 (1.28 兆港元) 援助，料足夠該國到 2015 年的融資需求。而本周希臘代表將會晤歐盟、歐洲央行和 IMF 的代表，接受有關資格的進度評估。
現時希臘的現金儲備，並不足以應付 3 月 20 日到期的 144 億歐元國債，換言之債務違約已是無可避免；一旦違約，該國有可能要退出歐元體制，恢復使用舊有貨幣德拉克馬，料會對葡萄牙以至愛爾蘭等財政狀況較差的其他歐豬國，構成更大的市場壓力和衝擊，甚至掀起新一輪歐債風暴。報導又指，雖然歐盟領袖不願見希臘出現債務違約，但在對應希臘一再出現債務危機上，已感到江郎才盡。希臘削債談判破裂的同一天，國際評級機構標準普爾宣布，下調歐元區 9 個成員國的信貸評級，法國和奧地利失去最高的「AAA」評級，意大利和西班牙更同時被下調兩級。
英國外相夏偉林昨 (15) 日接受天空新聞訪問時指出，英國政府對於歐羅區可能出現的各種情況都已訂立緊急應對計畫。德國貝倫堡銀行倫敦分行的高級經濟師稱，一旦現行的計畫落空，便要迅速重新構思避免希臘違約的手段，目前而言，希臘退出歐元區風險相當高。另據香港《文匯報》綜合外電消息，希臘陷入債務危機，投資銀行高盛難逃責任。《星期日泰晤士報》調查指出， 2001 年中，高盛曾透過匯率及利率掉期交易等手法，協助希臘隱藏約 28 億歐元 (約 276 億港元) 債務，讓希臘合資格加入歐元區。希臘一心押注息口上升，從而大幅減少債務，但未幾「911」襲擊發生，息口長期低企，反令希臘負債激增。
根據協議，高盛將上述債務轉換成利率掉期交易，一旦歐洲央行息口高過某水平，高盛就要向希臘付利息，息口下跌則相反。由於市場大多預期加息潮將至，希臘「晒冷」，但千算萬算，希臘卻沒想到會發生恐襲。「911」掀起全球減息潮。 2005 年，歐洲央行息口已降至 1.25% ，遠低於 4 年前的 3.5% ，希臘欠高盛的 28 億歐元膨脹至 52 億歐元 (約 512 億港元) ， 2009 年希債「爆煲」前更增至 55 億歐元 (約 542 億港元) 。當年高盛單是這宗交易的手續費就賺了 3 億歐元 (約 30 億港元) ，以單一交易而言可謂不尋常地高。這筆錢也成為「911」後全球市況低迷下，高盛得以喘息的一根救命稻草。另外，高盛集團主席科恩接受《星期日電訊報》訪問，大談歐美和今年經濟前景，稱歐洲央行可增加流動性，是債務問題的「最後答案」。
資料來源： http://news.cnyes.com/Content/20120116/KFHZ57FA7A9F4.shtml?c=headline_sitehead
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期待希臘倒債的大利空...