財經部落格《Zerohedge》報導，在美國聯準會 (Fed) 升息過後的兩天以內，代表著金融市場對於信用風險重視程度的泰德價差，竟然出現狂升超過 45%，創下自 2008 年雷曼風暴以來最快速的飆漲速度。
泰德價差 (Ted Spread) 指的是美債 3 個月期殖利率與 3 個月歐洲同業拆款利率 Libor 之間的利差。
泰德價差的內涵為當市場購入美債時，等同將美金借給美國政府，屬於一種無風險行為。但是市場選擇如果借錢給銀行同業，市場的風險當然隨之而來。
故泰德價差可視為市場將借資金給銀行同業的風險貼水，當泰德價差越大的時候，代表市場對於「信用風險」的擔憂程度越深。
《Zerohedge》指出，最近一次泰德價差再度出現狂升的時候，就是 2011 年歐債危機爆發時，當時泰德價差更一度擴大到 60 個基點左右，創下自 2009 年中旬以來的最大價差。
而在 Fed 升息過後的兩天裡，泰德價差已又再度出現狂升 45%，價差擴大至 41.26 個基點，創下近四年來的新高水位。
泰德價差長期走勢圖 (2006年至今) 圖片來源：Zerohedge
轉載來源: 鉅亨網新聞
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