不同型態的操作方法

在操作的思維上, 許多人頃向事先鋪陳諸多事件(不管是基本面或是技術面), 然後根據預定好的原先計畫, 一個一個照計畫操作; 就像他的本業工作一樣, 一切循規蹈局, 依法行事; 但是另有一批人, 認為行情根本就是隨機理論的產物, 你怎麼預測都無法如願; 操作最好是隨著盤面進行, 這兩派各持己見, 永遠無法共識; 大部分較資深的投資人, 相信兩者都已試過, 很難支持哪種才是最正確的操作之路.

我的經驗認為價位的跳動確實是隨機的, 就像我們無法預測兩分鐘後, 或是12分鐘後的價格會落到何處; 但是經過整理的價格軌道也仍有脈絡可循; 未來的行情雖然無法預料, 但是依著價格的慣性和指標的習性, 市場還是整合了一些作法; 也就是勉為其難的把行情區分為趨勢形態與盤整形態, 然後再把適合這不同型態的技術分開使用; 效果確實會有些不同, 雖然仍有些爭議(譬如說怎麼正確的分開型態??), 但是也總算為完全不知未來方向的操作者提供一些方法.

經過多年的努力學習, 你可能已經熟悉幾十種技術指標的操作秘訣, 這些指標在檢查過去的行情, 你會發現一切適用; 但是在真正操作時, 你千萬不要嘗試把他們全部整合(除非是加權型的操作法); 學習與熟練是一件好事, 但是全部都想要會讓你抓狂.

國外有位大師建議, 趨勢型(Trend market)與盤整型(Range Market)的交易法可採用下面的工具與方法:

不管是哪種型態, 全部通用的工具是趨勢線, 支撐/阻力位置, 以及量能; 其次就屬MACD; 這幾個指標都可隨時放在圖上, MACD可以使用在雙邊的盤整行情, 或是在單邊的趨勢行情上.
A/ 趨勢行情時, 使用以下的工具, 但是不要超過2~3個

1. 趨勢線: 實務上在圖上的趨勢線, 你可以畫上好幾條; 好像每條都適用, 也好像每條都面臨考驗; 記住可以連上幾個低點或是高點的, 或是愈長的趨勢線才是最有效的, 它表示經過市場測試的有效度很高, 也將是許多投資人的眼光焦點; 超越趨勢線通常代表著某個盤整期開始, 並不全然代表行情會大漲或是大跌.(圖一~圖二)

2. 移動平均線(MA): 最通用也是最有爭議性的指標, 除非你已經過測試, 才使用你喜歡的參數; 否則寧可採用一般投資人使用的參數, 跟大多數投資人羣起羣落,沒甚麼不好; 提醒你這些MA的參數跟你的操作週期有關聯, 不同操作週期的投資人適用不同參數, 一般老師總是希望把所有投資人強行歸類為同一個腳步進出, 這是不可能的也沒必要; 過去的幾百年操作實例, 證明這是根本不可行的方法.

3. MACD: 波段效果奇佳, 市場上很少人會去改變他的參數(甚至不懂它的意義), 因為他的操作比較中性, 相當適合一般投資人1~2個月就獲利出場的操作習性; 事實上這指標的可變性才應是市場注意的焦點, 稍用點心意在這指標, 多測試一些不同的參數, 可能成為你的利器.(圖三)

4. ADX>25: DMI裡的ADX操作方法, 過去已經有許多人介紹過了; 不過如果可行的話, 再把它細拆為 +/-DM(使用不同顏色即可), 會讓你看行情更有自信.(圖四)

5. S.A.R. 使用在強勁的趨勢股行情裡, 當為出場訊號.(圖五)

B/ 盤整行情時, 使用以下的工具, 也只挑2~3個使用.

1. 支撐與阻力位置: 在分析過去高低價格點的使用上, 不超過五年的高點或是低點應該已經足夠, 尤其發生較大行情反轉的地方尤具意義; 它顯示出來的抵抗力與爆發力都具有意義.

2. MACD: 建議可使用在雙邊的波段交易.

3. Bollinger Bands: 跟MACD一樣, 它的參數(20,2)使用在[相對正確]的週期時, 效果是非常驚人的; 當然在盤整行情時, 偶而的買賣超反而都是難得的進出場訊號.

4. RSI: 當使用在盤整行情, 較短線的RSI會是你的絕佳反轉訊號. (圖六)

5. 慢速KD: 盤整行情時, 都是這些震盪指標的絕佳使用時機; 但是當盤整行情結束時, 就要留意惡夢的開始; 因為你可能一次就賠光了過去好幾次的累積利潤.

6. ADX<25: 表示多空激戰, 力道相等, 也就是牛皮行情的徵兆.

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。