美國交易系統排行榜與布林線的使用探討

相信大部分網友在尋求程式交易過程中有些困難度, 但重點是, 誰都想簡單操作, 也都想賺大錢, 想在市場長期交易, 就必須找出自己的一套做法; 走技術分析之路, 不在於使用的技術是否普及, 最重要的在於它是不是一條救贖之途; 做一個成熟的投資者, 一定要有自己的想法, 不管是逆勢或是順勢思考的方法, 只要抓到操作的訣竅與靈活度, 就像一個武林大師, 任何兵器到他的手中, 都可以殺敵無數; ((聖經：新約馬太福音)) 7章13-14節講到：人少的地方, 門窄, 但通向的是天堂; 人多的地方, 門寬, 通向的是地獄. 在操作的路上, 就算再滿意的程式系統也都可能會短期的失效, 只有高手才知道如何調整與應變.

在交易系統的績效評估上, 程式交易通常會被推薦使用在期貨或是商品的交易上, 而因為是採取保證金交易的關係, 因此獲利性與風險性都同時大增; 大部分投資人也都知道採取較短線的進出模式來因應; 但是就像天上的神明, 就算事事明察秋毫, 也難免有人抱怨; 因此民間有每年天上的天公, 由各個神明輪流作的說法; 更何況是程式交易, 構思的觀念各個不同, 在應付如變形蟲般的行情上, 績效表現各異, 今年的好績效, 不代表明年也同樣的可以高獲利. 在歐美的成熟資本市場, 程式化交易伴隨著資本, 技術和監管的變化而不斷演變, 程式化交易的策略也層出不窮.

在美國公布的交易軟體績效排行榜上, 能夠登上前十名的都大有來頭, 但是很遺憾的, 跟國內一樣, 好的交易軟體是事能變否普及勢的做不可能公開程式內容; 因此投資人只能望而興嘆. (圖一)

包寧傑通道(布林線)的發明人John Bollinger,應該是近年影響交易型態的代表人物之一, 過去二十多年來, 數以千計的交易者都把包寧傑帶狀視為最具代表性與最可靠的交易工具, 藉以評估預期價格行為; 因為我在1995年即已接觸並琢磨此操作方法, 藉著解釋包寧傑通道的同時, 我也順便介紹Dynamic Breakout II的操作模式.

包寧傑通道主要由一根中軌和使用統計學中標準差計算出的上軌和下軌三條線構成; 计算时，我们选取一组历史数据，其均值即布林通道中轨，上轨的取值为均值加上该组数据的2倍标准差，下轨的取值为均线减去2倍的标准差。計算時. 我們選取一組歷史數據. 其均值即布林通道中軌. 上軌的取值為均值加上該組數據的2倍標準差. 下軌的取值為均線減去2倍的標準差.(圖二)

Dynamic Breakout II 利用動態突破的思想或是透過市場波動率, 並結合使用布林線以及突破前期最高或最低點的做法來捕捉趨勢. 當市場波動率降低時, 延續當前趨勢的概率較大, 在計算布林線帶寬時, 使用的回溯週期數減少, 使得進場容易被觸發; 而當市場波動率增加時, 行情有可能發生反轉, 同時為了過濾虛假信號, 計算布林線帶寬時使用的回溯週期數增加, 使得進場條件相對難觸發. 這種設置使得計算出的布林上下軌具有一定的適應性. 策略中增加突破前期高點買入和跌破前期低點賣出的條件可以進一步過濾虛假信號. 在此的突破高低點, 其實就是我之前介紹的CCS突破系統.
Dynamic Breakout II策略中當價格突破前期高點且超過布林上軌時做多, 當價格跌破前期低點和布林下軌時做空, 除了初始止損外, 使用布林中軌線作為跟踪止損. 不過注意一點, 布林線是以收盤價計算, 但是CCS則是在盤中任何價位突破即是決策點. (圖三~圖五)

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。