產業資訊

陽明認為，受到疫情持續影響，塞港和碼頭壅堵情況依舊嚴峻，加上各國港口管制，全球運輸人力調度吃緊，供應鏈壅塞問題短期難以緩解，預計 2 月下旬

為應對氣候變遷，美國總統拜登曾宣示，美國將在 2030 年前實現電動車佔總銷量 50% 的目標，並在全美新設 50 萬座電動車公共充電站，美

台灣廠商 PCB 的年產值自 2017 年以來年年上升，2017 年全年的產值為 6192 億台幣，2021 年已經成長至 8211 億台幣

目前蘋果的 MacBook、iPad、AirPods 等都已經轉用 USB Type-C 接口，唯獨剩下 iPhone 仍採用 Lightn

ABF 載板持續供不應求，景碩 1 月營收繳佳績，創歷史次高，法人也看好南電 1 月可望優於去年 12 月，目標價上看 1150 元，南電今

半導體為首的高科技廠辦以及政府公共工程需求持續開出，國產 (2504) 及環泥 (1104) 等業者訂單能見度直達明年，今年發貨量可望持續攀

國內晶圓代工廠均看好，在 5G、電動車、物聯網等應用驅動下，帶動結構性需求成長，除使單位產品出貨量增加外，也將提升手機、車用電子及物聯網相關

設備廠受惠 PCB、半導體、載板產業需求強，2021 年業績強勁成長，包括志聖 (2467)、迅得 (6438)、群翊 (6664)、川寶

各國陸續明令禁賣燃油車，各大車廠紛紛喊出未來 5-10 年計畫，並著手開發並銷售電動車，也讓電動車電池需求自去年起激增，正極材料雙雄美琪瑪、

隨著台積電3 奈米即將進入量產，且首年月產能上看 10 萬片，相關耗材供應鏈皆可望同步受惠，市場看好，鑽石碟中砂 (1560)、靶材光洋科

連接線 / 器業者普遍認為，相較筆電等消費性市場能見度較低，電動車、工控，以及資料中心等趨勢明確，將成為今年營運成長主要動能，多家廠商看好今

光通訊廠去年營運受疫情造成 5G 基建、資料中心需求遞延，加上零組件缺料問題嚴峻，營運均不如預期，展望今年，隨著各國基建需求回溫、料況改善，

電子產業目前除了電源產品，樣樣都需要石英元件，而電子產業與半導體的正相關關連度密切，半導體產業榮景對石英元件產業有仙人指路的味道。元宇宙、5

去年海運、空運市場均創下史無前例的熱況，不過，近來雖持續處高檔震盪，卻已見運價下滑疑慮，兩大貨攬業者台驊和中菲行不約而同指出，要等到元宵節後

半導體大廠相繼擴建新廠，晶圓代工新產能將從 2023 年起傾巢而出，推升矽晶圓的需求高速成長，全球矽晶圓二哥勝高 (SUMCO) 產能已滿到

太陽能模組廠去年前三季受上游矽料價格飆漲干擾，連帶拉抬模組成本走揚，加上客戶拉貨意願低迷，獲利均明顯收斂，不過，隨著上游價格自去年第四季開始

LED 廠去年受惠市況回溫，營運相繼衝高，光寶科在光電、雲端、物聯網動能齊發下，全年 EPS 可望創新高；億光受惠不可見光動能強，去年 EP

在高階客製化產品、筆電面板等應用支撐下，市場預期，友達、群創去年季季都將大賺百億元，全年同步改寫歷史新高紀錄，每股純益估達逾 6 元，也將成

去年全球筆電出貨再度改寫新里程碑，供應鏈料況改善, 遞延訂單可望陸續出貨，助推今年首季筆電出貨淡季不淡，季衰退幅度也將小於往年。

今日台股跟隨美股下跌，加上摩根史丹利調降面板雙虎目標價，面板雙虎股價重挫。外資大賣友達10.5萬張，雖然投信加碼1萬張，八大官股行庫也相挺買

印尼擬針對鎳生鐵、鎳鐵出口課徵累進稅率，帶動國際鎳價大漲，市場普遍看好，將進一步支撐後續不銹鋼報價走勢；不過，有業者擔憂，過高的鋼價恐衝擊下

研調機構集邦 (TrendForce) 14 日舉辦產業研討會，表示去年第四季單季筆電出貨達 6460 萬台，助推去年全年筆電出貨改寫歷史新

研調機構 IDC 發布報告表示，第四季全球 PC 出貨量年增 1%，達到 9270 萬台，全年出貨量 3.488 億台，年增 14.8%，

15 家金控去 (2021) 年 12 月獲利全數出爐，多家金控趁年底增提備抵呆帳或其他提存，因此單月獲利普遍月減，其中，新光金 (2888

今早富采股價開低，但很快就上攻，最高價95.3元，創掛牌後最高價，日線連六紅，收盤也收在高位。三大法人續買，再買超5310張。

上週的下半週大盤指數重挫，不過富采(3714)股價卻逆勢連續上漲，日線連五紅。上週五最高價90元，比去年年底收盤價76.7元上漲17.34%

汽車智慧化商機不斷，2022 年汽車科技持續進化，更聰明、更酷炫、更輕量、跑更遠四大趨勢，吸引科技大廠卯足全力搶占先機。包括智慧座艙的 AR

美國要建立自主的電池供應鏈，台灣自然成為無法跳過的選項，估計到 2027 年，電動車將因磷酸鐵鋰等技術持續進步，成本降至可跟柴油車競爭；未來

美國聯邦參議員曼欽表態不支持總統拜登的 1.75 兆美元「重建美好」法案，購買電動車的補貼提案恐將難產，特斯拉等電動車股與充電股周一盤中股價

美國民主黨參議員曼欽 (Joe Manchin) 公開反對政府 1.75 兆美元的社會福利、氣候變遷財政政策計畫之後，原先有望受惠的太陽能股

台 PCB 廠在中國投資擴充高密度連結 (HDI) 板的產能，今年第三季起陸續投入量產，不過，華通 (2313)、健鼎 (3044) 開始規

隨著加密貨幣市場連日走弱，市場擔憂，與挖礦連動性高的主板業者，包含微星 (2377)、技嘉 (2376)、麗臺 (2465)、青雲 (538

英特爾執行長基辛格抵台，傳將與台積電高層會面，敲定 3 奈米產能，業界看好，隨著英特爾委由台積電代工，考量運輸與時間成本，晶圓測試訂單也將由

元宇宙 (Metaverse) 在 Meta(臉書) 登高一呼下，市場看好，相關應用商機正逐步發酵，台五大組裝代工廠廣達 (2382)、仁寶

富邦金、國泰金是「唯二」累計賺超過千億元的金控，光兩家金控合計獲利就佔整體金控約一半 (49.5%)。只剩兆豐金未賺贏去年，且前 11 月獲

2022 年是低軌衛星商用服務發展元年，Starlink、OneWeb 等低軌衛星營運商，將提供全球服務涵蓋，台灣已有多家廠商切入主要低軌衛

穆迪 (Moody's) 6 日 發布報告表示，航運獲利高點已過，雖然市場需求仍將略為超過供給，但未來 12 至 18 個月展望將由正向轉為

利基型DRAM的價格對相關廠商營收獲利影響頗大，持股人宜留意這方面的資訊。例如：鈺創雖然兼具元宇宙及高速傳輸題材，但這兩項尚在耕耘階段，目前

第四季各晶圓代工廠仍滿載，且缺貨潮帶動漲價效益持續發酵，加上晶圓代工廠進一步優化產品組合，預估第四季前十大晶圓代工產值將維持成長，但受成熟製

現今僅存的台灣太陽能業者，大多已轉向布局高技術含量電池，以及多角化產業領域，擺脫過往電池市場面臨價格戰陰霾，成為太陽能市場物競天擇、適者生存

節能減碳，電動車是未來趨勢，中國的電動車市場成長特別迅速，給台商帶來龐大商機。二極體廠朋程 (8255)在電動車的研發已見成績，電動車充電樁

中國太陽能上游如多晶矽、矽晶圓、電池等，今年以來隨著通膨升溫，價格一路飆漲，壓縮台模組廠獲利空間，不過，明年隨著中國上游原料的新產能陸續開出

全球前十大封測廠，台廠佔六家，今年這六家的營收相較去年都顯著成長。不過營收和獲利的增長不一定能表現在股價上，以龍頭日月光為例，股價在10月初

台灣電路板協會（TPCA）今 (23) 日發布 2021 年第三季台商兩岸 PCB 產業產值達 2214 億元，創同期新高，年增 19.1%

記憶體族群擺脫「凜冬將至」陰霾，外資改口表示趨勢潮流已在改變，預期超大規模雲端業者資本支出將在年底前回溫，明年上半年記憶體跌價情況可望趨緩，

亞洲鋼市近期出現雜音，中國、越南鋼價走跌，也拖累中鋼 (2002)、中鴻 (2014)12 月盤價走跌，鋼市專家分析，中國自近日起展開為期四

佳世達昨日法說會，董事長陳其宏認為，從大環境來看，已看 B2C 的需求轉弱，消費性電子旺季不旺在第四季更明顯，市況翻轉是「山雨欲來風滿樓」

三星明年生產總量仍居第一，蘋果市占維持全球第二。小米包含小米 (Mi)、紅米 (Redmi)、POCO、黑鯊 (Black Shark) 等

元宇宙熱潮帶動全球 AR/VR 需求看漲，研調機構 DIGITIMES Research 今 (16) 日指出，預期明年在蘋果、Sony 等

華碩電競營收比重已超過 45%，宏碁每年也有約 700-800 億元營收貢獻來自電競。去年全球電競電腦、電競顯示器市場規模達 430 億美元