ETF、股票不參加除權息，也能照樣領股利?節稅兼避掉二代健保補充保費?!

在前一篇文章，我提出證明二代健保補充保費，為何專拿小資族開刀?!

並且也說明，二代健保補充保費能夠抵稅，其實就是假議題(文字遊戲+數字遊戲)

儘管健保費明年2026年確定不會漲價(維持5.17%)，補充保費改年度結算也暫緩規劃...

但是難保再動甚麼歪心思，會影響到小資存股族~所以還是得預先做好準備。

今天文章就來探討該怎麼辦? 

很多上班族持有高股息ETF，如元大高股息(0056)、元大永續高息(00878)...

是否將來得賣掉高股息ETF，改布局市值型或者改不配息(累積型)，

甚至轉布局海外資產??如美債ETF配息主要都是海外所得~

主要就是海外所得合計超過750萬採最低稅負制，750萬內免稅但是要申報，100萬以下免申報。

其實透過金融商品，利用工具也能夠達到，節稅+避補充，不僅照領配息，重點還是優先領到!

真的有那麼神奇嗎? 今日文章從股票除息與ETF配息，兩方面來做說明...

金融工具的應用，則會用到股票、ETF、個股期。

股票的部分，我們用許多存股族喜歡存金融股，以中信金為例...

中信金2025年配發現金股利2.3元，除息交易日是7/14，現金股利發放日是8/8。

因為除息2.3元，因此除息後中信金除息參考價下跌 (減法)

那這樣除息之前，只要作空中信金個股期不就穩賺？反之買個股期不就穩虧？

這樣基本上會形成制度不公，也不會有人那麼傻，會想要在除權息前做買方；

若沒有人想買則不會形成買方市場，也不可能會有成交現象！

因此因應除權、除息價格下跌，個股期契約會進行調整...

個股期1 口股票期貨，相當於 2000 股現股(ETF期貨，1口=10000單位)。

個股期經過除權除息日，買方權益數為加項，賣方權益數為減項(吃虧補回去，佔便宜扣回來)

以20張中信金為例，中信金個股期為10口...

中信金配息 2.3元 x20000 股就相當於現金股利46000 元新台幣。

除息前買中信金個股期 => 除息下跌吃虧 => 除息日期貨保證金專戶權益數 + 46000 元；相對地...

除息前做空中信金個股期 => 除息下跌有利 => 除息日期貨保證金專戶權益數 - 46000 元。

也就是除息交易日，利用期貨保證金專戶已經進行權益數調整，這樣確保買賣雙方公平。

長期存股的主要目的就是為了領現金股息...

中信金20張參加除息2.3 元共46000 元，得等到8/8日才會入帳到股票交割戶上(拿到錢)

但是透過個股期的契約調整，在除權除息交易日當天7/14日，期貨保證金專戶上就已經多出 46000 元。

因此個股期在除權息當下，可以說是最早領到股息！

這觀念有了之後，接下來要從此觀念進行延伸～

如果今天我要進行節稅，我在操作上就會暫時先放棄股東身分，也就是賣股票...

除權除息之前一交易日：賣出中信金 20 張 (暫時放棄股東身分) + 買進 10 口中信金個股期。

除權除息交易日則反向出場：買進中信金 20 張 (恢復股東身分) + 賣出 10 口中信金個股期。

你看這樣股票是除息前就賣掉，除息後接回來~

因此就股票除息而言，你並沒參加除權息，自然沒有股利所得，就不會納入個人綜合稅的所得總額!

個股期因除權息契約調整是維持交易制度公平，相對現股而言股利完全免稅!

另外也完全沒有 2.11% 的二代健保補充保費的問題。

二代健保補充保費，單次股利所得超過2萬元以上，課徵2.11%補充保費~

同例中信金的二代健保，46000*2.11%=971元新台幣；

抱現股參加除權息會就源扣繳，也就是8/8日股息發放日，實領46000-971=45029元。

但是透過個股期契約調整，除息金額46000元在7/14日就好好地躺在期貨保證金專戶上～

而且還比中信金股票現金股息發放日8/8，還領的更早！ 

(實務操作上要特別注意的是，股票現貨與個股期貨，一買一賣要同步進行)

高股息ETF的部分，我們以11月剛除息0.4元的國泰永續高股息(00878)為例...

這裡特別說明，高股息ETF配息，資本利得與收益平準金，都不會被課到二代健保補充保費。

但是配息來自於股利所得的部分，只要超過2萬就會被課徵2.11%

假設持有160張國泰永續高股息，對應個股期為16口(ETF期貨，1口=10張)

除權除息之前一交易日：賣出國泰永續高股息 160 張 (暫時放棄持有ETF) + 買進 16 口國泰永續高股息ETF期貨(代號RIF)。

除權除息交易日則反向出場：買進國泰永續高股息 160 張 (恢復持有ETF) + 賣出 16 口國泰永續高股息ETF期貨(代號RIF)。

透過個股期的契約調整，在除權除息交易日當天11/18日，期貨保證金專戶上就已經多出 16口*4000元=64000元。

同時你因為除息前已經賣掉00878ETF，因此不會有個人綜所稅與二代健保的困擾。

(交易量大建議與券商+期貨公司申請配對交易，因此找金控或集團有證券經紀、證券自營、期貨公司較佳)

(例如元大金、凱基金底下都有證券、自營與期貨，群益證券、群益自營、群益期貨同集團)

所以若二代健保補充保費，假設如當初說法，改年度結算且超過2萬起徵2.11%

在不開設投資公司的前提之下，透過ETF期貨、個股期也能達到節稅與避免二代健保補充保費的效果...

因此未必一定得要把手上持有的高殖利率股票，或高股息ETF都清光光!

不過個股期、ETF期貨就移轉稅基上，也並非是完全沒有缺點...

最大的缺點就是，不是每一檔股票都有個股期或ETF期貨...

交易所會不定期調整更新，得為個股期的標的。

目前截至2025年11月3日最新更新...

得為個股期的標的共有309檔，其中上市股票228檔、上櫃股票58檔、上市ETF18檔、上櫃ETF5檔。

基本上量大熱門如台積電、鴻海、聯發科、日月光投控、台達電、廣達、緯創、0050、0056、00878、

00919、00929、00679B、00687這些都有，就不再羅列。

台灣期貨交易所個股期標的查詢，你也可以透過連結查詢手上持股。

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本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。