2022年已經過了一季，來到4月陸續召開股東會旺季~
不過若看加權指數第一季表現，從1月18619到3月16825...
接下來的萬七保衛戰則相當關鍵! 其中外資影響力又是重要的要角!
外資影響到底多大? 外資若是撤資對台股影響多大?
根據證期局統計，外資持有股票市值佔台股總市值比重...
從2019年開始，都一直高居在40%之上! 因此影響台股表現約佔4成左右。
2022年3月外資淨匯出59.41億美元，是近一年最大匯出量；
也是歷史上第6大單月淨匯出紀錄。外資真的要落跑了嗎? 台股還漲不漲的動?
今日文章從3大面向，與你探討外資落跑現象，會不會一直持續下去?
首先你必須先了解，外資來台灣投資，賺甚麼? 是想賺股票價差?
外資進入一個市場的初衷，企圖絕對是賺匯差強過賺股票價差的...
但是央行引進外資，都希望能夠發揮實質投資效果，不希望外資炒匯；
所以引導外資資金往股市方面布局，否則都會約談喝咖啡說明資金意圖!
為了避免被盯上! 外資只得乖乖進入資本市場，其買入的股票以摩台成分股居多...
如台積電、鴻海、聯發科、中華電、富邦金、台塑化、國泰金、長榮、南亞、台塑~
外資持股之後意圖並非想賺價差，只想在不虧的情況下，等待新台幣做升值!
因此上有政策下有對策。想要維持不虧就必須得要避險...最常用的避險就是用台指期佈局空單!
這裡要特別說的是，我並非幫外資說話，但是必須了解其中來龍去脈...
這樣才更容易抓出外資撤資的觀察指標!
例如加權指數月均量、台指期未平倉量、新台幣匯率升貶!
外資撤資現象一：月均量急速下滑。
觀察月均量下滑速度，以當下行情往前約抓1個月時間相比~
3/21加權指數月均量還有3500億新台幣...
4/21加權指數月均量僅剩2626億新台幣。
月均量減少了874億元新台幣!
因此成交量能再進一步衰退，這是對多頭來說相當不利的現象!
量能衰退有很多成因，初步懷疑是外資賣股造成，畢竟其影響力有4成水準。
外資撤資現象二：外資台指期未平倉量急速減少。
你看台指期三大法人留倉口數表...
4/20剛結算完，因此以當日留倉量做開倉量；相比上月結算3/16日的開倉情況；
3/16日開倉外資留倉口數還有12323口，4/20日開倉外資留倉口數僅剩不到萬口!
若單純比較外資自己每日留倉口數變化，1/25為峰值，當日留空單32728口。
你可以看到外資留倉口數減少力道高於增加力道，到了4/11日僅剩423口空單留倉。
外資淨空單留倉部位大減，代表看多?? 那倒不一定...
若是外資撤資不玩台股，沒有股票部位當然就不需要期貨空單避險部位!
因此外資若是真鐵了心要走，連期貨的留倉部位也會一起清掉換現金。
再來就是三大法人留倉部位裡面的影響力大小排序...
外資>自營商>投信，如今演變為自營商>外資>投信。
(姑且不論留倉方向，單以留倉口數看影響力)
自營商留倉口數大過外資，自3/9日起就有這種現象了!
所以外資留倉口數，真的有明顯在衰退!!
外資撤資現象三：新台幣貶值!
我個人認為新台幣由升轉貶，貶到動搖外資大幅賣股撤資的轉戾點...
2/24日台幣走勢向上突破，形成價過所有均線!
當根貶值K棒高在28.215但3/7日收盤價又收過這高點!
奠定向上走貶的基礎，因此台幣貶值動搖外資在台股去留決心!
這裡所講的外資以美系外資為主，主動型基金的決策靈活度大過被動型。
因此我觀察外資是否大舉撤出台股，並非單純只看一個面向而是3大面向一併做觀察!
這也攸關於台股成交量資金動能...
我把我近期所觀察的現況結合並整理給您做參考與留意~
至於會不會再持續撤資? 這裡就得討論到外資撤資，資金往哪去?
也就是吸引國際熱錢的因素...
下篇文章再與您探討美元指數與美10年債殖利率變化~
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本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
