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佳能的危機

楓爺

佳能今天算是大漲了3%,但原因其實是因為明天是佳能的除權息,

佳能今年配3元算是非常的多。以殖利率來說。大約有3/33.5元=9%左右。若買在開盤價的人大約有3/32.6元=9.2%,基本上只要大過6.5%的殖利率,都算是高殖利率股。

但佳能現在的問題是公司的本質變差了。roe首年掉到了14%。毛利率也從7%掉到5%。持續在惡化中的感覺,以本益比來說。也因為第2季的獲利掉了下來而變高了。所以便宜價又掉到了26元左右才會算便宜。所以不應該以單殖利率來買佳能了。可惜,又一家績優好公司被我踢出了選股名單了。

本文內容僅供參考,無任何買賣建議,投資人應謹慎評估,風險自負。

6 則留言

晴明

松翰的營業獲利也不好吧?

楓爺

怎麼會?不能只單看獲利啊
松翰的毛利率一直很穩定,第二季甚至提升到39.5%,比上一季的38%還高。
這一季的淨利也上升到214m。上一季只有135m而已,財務狀況非常的健康
而且還提升了呢。
松翰每一季的淨利通常都在2億左右。只有在前二季突然掉到了1億多。
但是毛利率沒太大變動。現在又回到了水準,可見之前逢低買進是對的。

alexdog

請教一下,您認為像1565精華要到多少才算便宜價?謝謝

楓爺

精華是我超愛的公司之一,他的產業(隱型眼鏡)很穩定,配息率又高達80%,roe今年應該有40%,非常強勁,但他的價格非常的高,而且也很難跌的下來,因為會買的人,都不是因為差價而買的,只能靠系統性的風險,全球性的股災下來,才能讓你買到便宜價。他大概要跌到200元左右,才是真正安全的進場價格。可以的話到150是最好的。殖利率每一年都穩穩的在7%以上

alexdog

哞呢哞呢哄....祈禱系統性的風險快來...XD

楓爺

我認為這一年內還會再來個1~2次吧,不用擔心

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