對比房市報酬、ETF定存與0050，說明學員實績背後「期貨策略＋槓桿正確使用」的威力。
以上，是我原本預計的文章主題描述。
然而，在今晚出門喝酒前，我考慮放棄這樣的主題。原因很簡單，我實在不想在這個時機點去與房產、ETF等做比較。
私底下，我常對家人、親朋好友們提出無腦建議，告訴他們：「別想太多，ETF或者房地產多買就好！」
但如今要我寫出相同內容，我會覺得很不入流，這樣不僅拉低了自己專業與格調，也與我真實想法相牴觸，所以我出門喝酒前，的確很不想動筆。
不過今晚我已經跟朋友喝了幾杯，既然如此，就來跟各位好好聊聊這個問題吧！
成敗論英雄！
如果今天時空回到2000年至2018年這段時間，問我為何選擇期貨程式交易而非ETF或房產？我會很明確告訴你，因為房產跟ETF等報酬率根本讓期貨操作者看不上眼！只要期貨操作者贏過80％的人群，報酬率遠遠勝過ETF或房產，這是鐵錚錚的事實。
在那長達18年的時間裡，ETF等被動交易還未成為顯學，對專業交易者來說，根本沒幾個人願意持有ETF這類資產，頂多是少數資金已經賺到不少、額度越來越大者，才會少部分資金挪進ETF，當作風險分散之用，主要資金仍以自身操作為主。
那時，專職操作分好多門派，光是主觀交易就說不清楚多少派系，但很多門派隨著績效持續下滑已被市場淘汰，唯一從過去到現在屹立不搖、且不斷產生傳奇操作者的，就是——程式交易。
回顧2000年到2018年，甚至延伸到2024年，市場不斷有傳奇誕生，各自操作手法姑且不論，但你仔細看，程式交易永遠不缺席！每年都有傳奇操作高手出現。
如果我今天想降低自己格調、睜眼說瞎話，我大可跟市場上許多老師一樣，大聲宣稱ETF、指數投資、房地產資金使用效率太差、報酬太低，跟風者都是白癡，只有學好交易或程式交易才是正道！
但是！！在2018年至2025年間，指數實在強得離譜，強大到拉高了過去10到20年的平均報酬率！
在2018年以前，我通常跟學生說，指數合理報酬大約是無風險報酬5~10％，這是市場經濟活動給予你的基本報酬。
然而2018年後，指數年均合理報酬是多少？老實說我沒有精算過，但大概是過去5~10％的兩倍，大家普遍認為投資指數接近風險無槓桿的報酬，一年賺個10~20％很正常！
但你是否曾想過一個問題，許多人認為指數年均報酬提高，是因為指數處於高位，不斷創新高。
這個關鍵分野，大約從2018年開始。自2018年市場歷經貿易戰修正後，指數一路創高至2024年。大家都認為指數投資是顯學，是王道！這氛圍也逐漸蔓延到專職交易圈與贏家圈。
曾有位靠程式交易賺了幾億、移民國外的前輩告訴我，程式交易賺錢後，每年會把部分盈餘轉投入ETF，不要隨意提領。
我知道，你聽到這裡一定覺得這位前輩很睿智、說的很有道理，我也不想反駁，所以我在課程裡一直鼓勵學員，期貨賺錢後要往低風險資產投資，做好資產配置！
但是，你有沒有想過，如果把每年程式交易賺到的大部分資金挪進ETF或低風險資產，那怎麼從幾百萬本金滾到幾億資產？這不就是痴人說夢話嗎？！
在2015年前後，我在社團就開門見山地告訴大家，市場贏家都講資金管理、不要開過大槓桿、要持有低風險資產、做好資產配置。但是你有沒有想過，這些贏家在成為傳奇之前，根本沒有遵守這些原則？
我敢100%保證，市場上賺到上億的贏家，至少80％的起步階段都是槓桿再槓桿！什麼資金管理、資產配置、減少風險之類的教條，剛起飛時根本都拋到腦後！
大家只看到贏家賺上億後講出大道理，聽了津津樂道，但有誰曾經想過，他們崛起是冒多大風險？經歷多少次資產損失超過50％甚至歸零，最後吞下苦果再站起來，直到「收手」才開始講資金管理重要！
成敗論英雄！每個人白手起家、從無到有的過程，經歷的無數走鋼索般的失敗與反覆，但當他們成為英雄人物後，有誰能誠實說出自己當初的每個選擇背後，經歷過多大的風險？又承受過多少次資產腰斬墜落深淵？
我說不出說違背現實的話
來到2018~2025年，指數一路狂飆，強大到什麼程度？
連我這位自詡為專業交易者的人，都不敢與指數投資理念正面抗衡，我不想與這些團體挑戰，因為指數當下確實強大，很多人靠它累積不少財富是鐵一般的事實。我若與指數抗衡，形同違背現實，而我作為每天場內實戰者，怎麼能說違心話？
但是，為什麼連我都不敢直接反駁？因為指數當下確實強到不容置疑！
即使指數從高點回檔25％，過去靠指數槓桿投資的人打擊再痛苦撐都還可以過去！除非遇見2008年式的崩跌50％，我相信不少人在跌25％時加碼壓身家，跌至50％時再也無法承受，只能停損出場。
只要再出現一次全球資產腰斬50％的極端行情，市場氛圍絕對不會像現在這樣，把指數投資視為顯學與王道，人們終將開始反思：當群眾集體將資金湧入被動投資，是不是一種風險？是否該認真學習交易技術？
市場，就是這麼有趣！我今天不敢大聲說好好學交易會勝過指數投資，是因為現在還不夠慘～～要是未來再反彈回去，我告訴你放棄指數投資信仰，不是蠢就是不入流！
我自詡為專業交易者，目前階段要我說程式交易一定能打趴ETF之類，抱歉我說不出口！
每個投資人都該深刻理解自己策略背後的本質與哲學
我知道，我知道，你們每個人都能侃侃而談為何信仰ETF、指數投資，甚至拿出SP500等指數過去幾十年數據支持觀點，這些我都知道。
畢竟這些內容出版過無數書籍，網紅們大力鼓吹，相關基本知識也人人朗朗上口，連我小孩都能說出口！
那我排斥ETF、房產、指數投資嗎？老實說一點都不排斥，甚至我認為資產到一定程度後，這些全都該持有！
我主張多元資產同時持有理念，這不是因為現在指數強才說，而是從我授課以來一直強調......期貨交易，是因為沒錢所以靠低成本、零利息槓桿翻身！
各位透過期貨程式賺錢後，我不斷耳提面命學員，每年都要往低風險ETF、績優股投資，我這些話從一開始授課就一再強調！
所以，如今要我去否定ETF、房產、股票長期投資的意義？抱歉，我說不出口！
可是，你真的要搞懂透徹，別人說的道理基本無太大意義，只有親身經歷後，你才會徹底理解是怎麼回事！
我不想否定ETF、房產等資產配置背後意義，是因為我本人對每項資產都透徹明白，都深刻經歷過，知道它們的波動與本質。
但如今許多房產或ETF信徒，多半是聽信他人說法，未曾真實歷經市場長空的絕望與無助，多數人只聽話照做，未曾深刻思考極端情況下自己是否還能堅守信仰！
過去十多年，沒有人真正經歷ETF、房產、股票持有部位被砍半、跌50％的絕望！資產配置差者甚至可能是接連腰斬！槓桿下太過激進者直接崩潰，這些悲劇正在歷史洪流中掩埋！
0050、ETF、房地產這些資產固然能帶來無腦長期投資的舒適圈，但這是因近10多年持續創新高的歷史所造就。倘若歷史非如此，多少人能承受這種哲學與信仰？
真正未知的最大風險尚未降臨，我知道許多人仍篤定能堅守信仰，但真是如此嗎？
我希望你能深刻反思，回想極端狀況下的心智狀態與決策，自己是否會犯錯？
若你語氣堅定，確信自己能在極端狀況下堅守信仰，我相信你對背後本質與運作有深入體悟。
若你對這一切懵懂不清，卻仍堅定宣稱自己不變，我只能說你太嫩了，真正遇到狀況才會知曉，現實會逐一摧毀你那半桶水、又不堅定的信仰！
憑什麼堅定？
一個ETF、房地產、指數投資信徒，要做到即使遭遇資產腰斬仍臨危不亂，背後一定有龐大專業知識支撐！
這龐大知識體系是怎麼形成的？
當事者可能蒐集長達10年、甚至50年以上的資產歷史數據，透過客觀數據呈現，讓他明白客觀事實，進而將知識轉為信仰！
信仰源頭是哲學，而哲學則在於本質理解。所以真正堅定有效的信仰，來自對本質的透徹理解，這需要龐大客觀證據作為支持！
所以不管你多堅定的信仰背後是什麼，我只問你對各種情境可能發生狀況與人們當時心境、歷史等客觀證據的理解有多少？
如果你清楚明白這些，我尊重你的選擇，因為我知道你的信仰背後有強大知識與客觀證據做支撐。
如果你只是半知半解，那我只能告訴你，死守的信仰即使是真的，但你的素養與知識不夠，根本無法支撐信仰帶來的威力，最後終究利不償失、陷入險境！
那麼，有效且堅定的信仰背後關鍵是什麼？即便你非程式交易學派，但大家應都是透過歷史、統計等客觀證據，建立起知識及信仰體系！
談到這裡，我真的不懂現代投資人有什麼理由拒絕學程式交易？
對我而言，程式交易透過歷史回測、統計與驗證，真正目的就是對本質的透徹理解。
唯有對本質充分掌握與全面認知，才能真正建立自己的投資哲學，也才能建立有效信仰！
所以我不想反對當下任何顯學，例如ETF、房地產、指數投資、股票長期投資等…
只是我想問各位，你真的透徹明白這些嗎？你要透徹明白，是否須要能呈現客觀證據的工具？
而這些不正是程式交易所做的嗎？何來衝突？
這幾年市場不少傳奇贏家崛起，很多年輕人賺了N個億至今資產仍守護著，如果各位真的深入去觀察及理解他們，不難發現高達一半以上的人，都會善用程式這強大工具，去開發及優化自己策略!
不同階段手段不同
如果你今天資產十幾億，跑來學期貨程式交易....那我會告訴你自討苦吃，低風險資產配置就夠你被動收入爽翻天，何必跑來期貨市場受苦?!
如果你今天資產幾百萬或幾十萬，你不想一輩子只能賺個一千萬，那我會告訴你市場是個機會，程式交易會是你關鍵利器!!
小錢怎麼轉都是小錢，辛辛苦苦儲蓄累積複利，最後縱使成功實際卻連富人車尾燈都看不到，更有可能遇到金融海嘯錯誤抉擇一夕化為烏有!
大錢隨便轉，用著接近無風險報酬都能讓日子爽呵呵，就算遇到金融海嘯，瘦死的駱駝始終比馬大!
這極端且不公平的對比，既是無奈也是鐵錚錚現實!!
2025當下現在，我很誠實地跟各位說我們社團不少學員都受了重傷。
可是，這受重傷背後是，錯並不在我們的方法本身，而是全市場都共同面對的降維打擊!!
甚至說難聽點，如果學員們當初沒有在我社團內學好程式與交易，有多少人人生嘗試過這樣輝煌體驗?!
我們確實受了重傷，但如果有謹記槓桿及我不斷的跟學員強調的資產配置原則，我相信這些學員縱使受傷再重，瘦死的駱駝始終比馬大!! (比當初自己未加入社團前，還要強大!!)
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以上內容，是最貼近我社團裡面真實教學風格。
對外內容很多要寫給不愛動腦的人看，我常常寫得很無腦及白癡，連我自己都覺得低級。
如果你可以接受我這樣直白、血淋淋。只跟你講實話，不隨波逐流的教學風格，歡迎你加入我社團。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
