風險時代的投資難題
2025年4月7日，美股遭遇自2008年金融危機以來最嚴重的單日跌幅。道瓊工業指數暴跌2231點，，全球股市市值瞬間蒸發超6.6兆美元。這場由川普總統新關稅政策引發的風暴，讓投資人措手不及。更糟的是，傳統避險工具徹底失靈：
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ETF破發：追蹤誤差擴大，市價跌破淨值，損失慘重。
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高股息股票：股價下跌，投資人被套牢，現金流無濟於事。
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美國國債：收益率飆升，避險功能崩潰。
當大盤崩跌，資金無處可躲，投資人該如何自保？傳統工具的脆弱暴露無遺，我們需要更靈活的策略。
期貨程式交易：多空雙向的避險利器
在此時刻，期貨程式交易成為了一個選擇。期貨可以透過多空雙向操作，在市場上漲時賺取多頭利潤，市場下跌時則透過空頭操作獲利。
這種特性使其成為風險管理的關鍵工具，尤其在市場崩跌時，能有效對沖股票損失。
舉例來說............
台股持有400萬的部位，期貨部分我開3倍槓桿，只需要130萬即可操作一口大台。
此時此刻，我台股部位400萬，期貨一口大台契約價值也大概在400萬，透過期貨多空雙向便利性，可以充分避險股票部位。
以4/7號台股崩盤當天為例，股票整體大約虧損10%(40萬)，但假如我在清明長假之前有進行避險，那麼我期貨一口大台放空可以賺40萬(2000*200)，等於把股票部位虧損全部避險掉。
以上，是最理想情境，實務上因為清明放長假關係，導致於我們很難在崩盤之前就進行放空，但透過這樣舉例可以讓大家更直觀感受到，期貨放空操作確實能達到股票部位避險效果。
挑戰與海期的突破
然而，期貨交易並非毫無挑戰：
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空頭策略難題：交易成本、滑價與流動性不足，常讓空頭收益不如預期。我曾因這些因素暫停空頭操作，直到4月7日暴跌讓我重新重視其價值。
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台指休市風險：台灣期貨因假期或颱風休市，無法即時應對國際波動，跳空風險難以避免。
以今年4/7號來說，由於川普宣布關稅後台股進入連假，導致於要台指程式交易策略無法即時放空。
因此，今年起我將加碼贈送"海外期貨(海期)"課程，這原本是更高階班才有的課程，今年加碼贈送，未來不保證有!
海期如標普500期貨，交易時間覆蓋全球，即使台指休市，也能即時對沖。例如，台指因年假停盤時，若美股急跌，我們就可以透過期貨程式交易賣出海期保護資產，待台指開市再調整策略。
學習期貨與海期，掌握市場主動權
市場崩跌時，資金無處可躲並非絕境。期貨程式交易與海期的多空操作，讓你在任何行情中都能找到機會。但成功需要系統學習與實務經驗。我的課程將帶你深入：
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期貨對沖：設計多空策略，應對波動。
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海期技巧：跨市場操作，化解休市風險。
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程式化交易：自動化策略，提升效率。
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經驗分享：我從市場中學到的教訓，助你少走彎路。
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今年課程亮點
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實戰導向：除了告訴你各種交易理論外，更是深入解析實戰。
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程式化交易：教授自動化策略，提升交易效率。
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風險管理：ETF、選擇權、期貨、股票等一切商品，課程中都會深入解析，讓你有更多元資產配置。
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本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
