就只是好運 : 運氣的堆積

新開闢 "就只是好運" 系列文,
此系列文在很多認真學股學分析的投資人眼裡, 大概就是怪力亂神
如果覺得不值得一讀, 大可跳過不要浪費時間
但此系列將很輕鬆小品, 適合喜歡怪力亂神的你我 哈

本系列文的主旨, 就在運氣的控制上

先談一個隨機現象, 海灘的沙, 如果是隨機, 隨著風吹海卷而成型
為何到頭來是高低起伏, 而不是一片平坦?
談這個並不是我瘋了, 我談的是隨機程序的本質

在股市裡, 你可以用技術分析操作與選股, 這確實是當今主流
因為之所以可以成立技術分析, 就代表此方法在歷史裡曾展現一定的價值
大部份的技術指標, 其實只來自價格, 成交量, 速度, 時間之間的數學式計算
也就是處理上述四參數, 變出新的參數,
藉此來顯示出市場的樣貌, 協助投資人判斷並猜測可能的未來, 

但選了半天, 如果人人會用的技術分析是真理, 為何還會賠錢 賠得還比賺的多?
很多人會用零和遊戲的觀點反市場, 反技術分析 來解釋賺賠現象
但何時該正? 何時該反? 本身的機率分佈為何?
有思考過一件事嗎, 價格成交量速度時間這些事件背後的機率?

這裡舉一個極端狀況, 人性處理事件的機率
明天大地震核電廠爆了, 還是金正日丟猴真的發射飛彈
亦或是控盤大哥想的和你不一樣, 只因為今天下雨, 所以盤整偏空而不是偏多?
911與茉莉花革命之前, 都有早有空單堆積的現象, 這有沒有數字的巧合?

一切的種種, 背後有個人, 而機率本身, 亦有堆積特質

舉例來說, 大家都覺得丟 1000次銅板, 大約就會傾向 500次正, 500次反,
事實上確實如此, 這只是最簡單的機率

但這個丟銅板過程中, 你一定直覺就能發現,
銅板連續正面與連續反面的機率, 將大幅勝過一正一反交錯出現的機率

明明機率在大數上是公平的, 但在短期內卻有偏多與偏空的現象

我已悄悄談入股市, 買賣多空, 也只是自然界的一個現象 
大數法則下, 你我正在處理機率的遊戲

而且機率會堆積, 所以妥善運用, 就會是一種能力
你說股市裡獲利不是運氣, 但它的分佈現象就等同猴子射飛鏢的運氣,
就從市場內的賺賠分布, 可以看出技術分析如果有用, 若只是零和遊戲就可解釋
那麼在大數法則的長期競賽下, 應該是 50勝, 50負, 因為就只是正反互用而已

但事實市場裡獲利損失的比例是 20-80, 甚至是更嚴酷的 5-15-80 (獲利-打平-損失)
很多人可能覺得這是技術分析學得精不精湛的問題
然而, 有學跟沒學的人的報酬分佈, 我們是不是還沒算過呢? 真得有正相關嗎?
台灣散戶幾乎全數都會技術分析, 一個比一個精湛, 甚至比眾人想像得還要精湛
但結果為何? 竟無可避免的又是這個機率分佈...

本篇在此要澄清並非是在屏棄技術分析,
技術分析確實有用, 但往往是在同趨勢時有用
但在運氣底下, 技術分析再好都沒用, 因為趨勢本身是機率

看完此文, 如果發現機率堆積這件事情似乎很重要,
或許就隱約可以體會 "人類應該可以控制運氣才對" 這件事....

待續~

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。