大家好!
名諭爸今天要跟大家分享:"要如何從20萬賺到人生第一桶金?"
之所以定這個標題:"正因為名諭爸的未來社團是以幫小資男女大翻身"為宗旨!
若是我定"10億實戶級"的社團,請問對大家有什麼意義呢?
舉凡市場眾多金融商品,可謂是琳瑯滿目!我只敢跟大家分享我所懂的;而且親身實戰操作過的,相信長期看我文章的好朋友們應該都很清楚.譬如說:你有聽我說過期貨嗎?有聽我說過選擇權嗎?我相信應該都沒有!為何?!因為名諭爸從沒賺過這些金融商品的錢,反而都是重傷收場!自然我不會去說.
名諭爸的強項就是操作權證!以及股票!如此而已.經歷不再贅述,新朋友請自行觀看個人簡介.就這兩項而言:我個人推崇權證!為何?!除了曾經大賺過(當然也大賠過),最重要的是:權證是上漲無限但虧損有限的金融商品!"喂~~名諭爸!你有沒有說錯呀!權證不是會歸零嗎?!為何是虧損有限呀?!"別急別急~~我就知道你會這樣想,請看名諭爸以下講解,你就明白囉!
權證的確是會歸零,沒錯!若就虧損幅度而言,是100%!但你可曾想過:最多就是100%所以是虧損有限!沒錯吧?!它只是有時間限制而已,並不會讓你因超額損失而被追繳!也不會要你補保證金!試問:融資做股票會不會被追繳?答案是yes!期貨呢?也是yes!(前提是你死凹活凹)除非是選擇權作買方則為no!但名諭爸沒賺過選擇權的錢,沒資格說!故就絕對金額來說:權證最多下跌虧損金額就是你實際丟下去的錢;而融資做股票跟期貨就絕對金額來說,若是你是不停損死凹活凹的人,其最多下跌的金額是無限大!反之若是上漲時,現股或融資都沒得比,期貨也未必會贏權證喔!只有選擇權可相比,但我真的沒在選擇權賺過錢!不適合自己的商品千萬別再作!這樣說應該清楚了吧?所以勿再用"會歸零"來說權證不好!不好的絕對是自己"不當的資金配置控管與不當的操作方式"!事實上,名諭爸認為:權證才是小資男女達成人生第一桶金的最好金融商品!
譬如說:你今年決定投資在股市操作上成本假設是20萬,那麼我會建議你用5萬去操作權證;另外15萬去操作股票,只能作現股!當然也麻煩你先問問自己:"倘若這操作權證的5萬元全輸的話?你能不能承擔?"假如可以,你再作!倘若不行,請你千萬別作!這是風險觀念,十分重要!!無法面對與承擔風險的人,名諭爸勸你千萬別作權證!這是前提,也是必要的條件!今天先假設大家都能承擔5萬元全部損失(不然以下就不用再說了)~那麼在資金配置上就是:
總成本:20萬=>權證:5萬+現股:15萬=>這是我認為小資男女們一般能接受的金額.
先將未來欲進場的商品將資金配置控管好,再來就是擬定合理的年度操作目標!當然,前提視你必須有一套經過長年實戰經驗累積並且有良好績效的方法才行.一樣我必須先假設大家都有~這樣才能繼續再講下去.
ok!資金配置控管好了!今年合理的操作目標也擬定好了之後!你便用一套經過長年實戰粹鍊後有良好績效之方法進場操作!很快的...一年過去了,又到了檢視年度總結績效的時候了!此時結果也只有三種:賠or平or賺!差別只是多或少而已.
(1)賠!又有兩種!就是大或小而已!今天假設你今年操作都嚴守進出場紀律,但真的沒運!假設權證部位5萬都輸光!現股一般輸光...不容易吧!就假設-20%吧=也就是-3萬!所以總結是-8萬!對20萬本金來說:年度總結績效就是-40%!夠慘了吧!但是因為有做資金配置控管,所以還有12萬來年還有機會,若未作配置控管,你想也知道一般人會如何做,沒全梭我隨便你!年度總結時就是真的歸零!但究竟是權證這個商品不好?還是你自己不好?這點請各位去深思一下就很清楚了!
(2)平!就沒啥好說了!檢討後來年再來!
(3)賺!也是兩種!還是大或小而已!今年假設你都是嚴守進出場紀律,而且很好運!想當然權證5萬這個部位必定是貢獻整體績效最大者!應該都是倍數計算=就假設+1倍好了=+5萬!而現股我想+20%就好=+3萬!所以總結績效為+8萬=+40%!來年時一樣用這28萬開始作,資金配置控管一樣採1:4=權證7萬+現股21萬!且理論上是逐年增加.
若以上述論之,一般而言假如你的操作方法是經過長期實戰累積有良好績效者,理論上就20萬本金+以上資金配置控管之下=>年度最大虧損其實應該是在8萬左右!基本上我是建議用15萬的現股部位去保護5萬的權證部位,且兩者所選的標的個股在同一時間內不能相同!
我在強調一次!不單是權證,包含各種衍生性金融商品其實最大的風險都是來自於操作者本身不當的資金配置所導致!而非金融商品本身!這句話,不知道你能認同嗎?
權證有時的確很難說,可謂是"成也權證,敗也權證"!但他絕對是獲利貢獻來源的主力部隊!要年度大賺並複利成長只能靠權證而不是股票!~我指的是小資男女,當然我們有一天也能成為千萬身價甚至上億的一員,屆時便可以慢慢將權證佔資金配置比重開始逐年降低,為何?!因為隨著年紀漸大與保護得來不易的資產情況下,此為最佳的操作規劃!還有,我以上所說的年度總結賺的部分,是用很保守的說法,基於風險灌輸第一為考量,這點你們應該要懂.理論上,以這套方式下去run,長年下來良性循環之下,年度總結應該都是賺多賠少!除非,你自己全梭!或者不遵守紀律!那就沒辦法了!
經過以上這樣說,你大概就明白了!你若是有一套以年為計算單位之操作規劃者,請問你的視野還會像現在這樣停留在極短線的漲跌之中嗎?我想不會了!因為很清楚,不用每波高低都要抓,也不用一年四季都在裡面上上下下,只須抓最佳時機進場即可!權證的優點就是利用標的現股在漲最好賺的那一段時,進場賺順勢財!判斷權證能否進場之分析邏輯跟股票略為不同,這點我必須強調~以後再說.
故權證要做好的關鍵在於==>"進場資金控管佔整體部位的持有比例+進場標的之時機拿捏+同一標的要篩選出最佳的權證"-重點中的重點是:"你必須先知道風險,並能承擔風險!還有,你必須曾經因它大賺過且不止一次!以及本身具備長期(基本10年以上)的實戰操作經驗且必須長期累積績效良好者.
以上說完了,希望讓大家能更了解權證這項金融商品與操作上基本觀念.我相信,只要是小資男女-未來想要在投入成本不大,並且在以上資金建議配置控管上你能承受那5萬全部虧損之風險請況下,用正確的操作方式年年良性循環下,第一桶金將視每年績效而定,就實現時間上我相信只是早晚而已.但這一切的前提是:"你必須知道風險,並能承擔風險!"也就是作權證的人必須要有"投入金額全部歸零也沒關係"的心理準備!藉由"資金配置控管"下則OK!反之因貪念想把把全梭者強烈建議=勿作!!
名諭爸今後可能組的社團宗旨就是:"小資男女大翻身!"但我還是要強調:"本社團絕不作違法代客操作,只是名諭爸的即時實戰操作分享!這點要很清楚!不然官網也不敢讓我組社團!名諭爸本文所說的資金配置控管,只是良心建議分享,並非強制,所以不是代操!但我始終認為,有必要也有義務跟大家分享這種觀念,不然,你可以試試看加入其他社團長期做做看,很簡單的觀念,一檔接著一檔,請問你要如何配置?若是小資男女們~一般都是檔檔全梭吧!全梭後進進又出出,長期下來你認為會賺錢嗎?
但本社團也絕不是會帶你就一步登天!!你若胡亂作還真的會登天!!但我又不能強制你要如何做,不然就變成代操!這是違法的!名諭爸是業內出身,交易所高官也略有認識,這點我很清楚,也絕對不作!在此強調:我只能用教學方式分享最適合小資男女的資金配置方式,也清楚說明名諭爸會用20萬即時實戰進出分享(名諭爸會採全部都權證操作,但希望你們用資金配置方式,因為我也會即時發文個股分享,只是我沒實戰操作~這樣說若你還不懂...那我也真沒辦法了!),本社團會採用股小妹社團模式,若是這樣提醒了你還不會做,那我也沒辦法了!因為我真的很怕大家亂作,所以才會講越多越讓人誤會!
[補充說明]
不管權證或股票其萬變不離最重要的根本就是"選股"!而"選股"最重要依據的就是"基本功"再加上其他面向之綜合分析為輔助!股票操作...真的沒有你想像的那麼簡單!!10億實戶及正統券商訓練出來的名諭爸就是綜合分析選股高手!做股票的分析依據請勿用線仙分析大盤作期貨來相比,也請勿用很淺的分析方式來擇股,(名諭爸10年前是不折不扣的線仙!曾經被一位上億做股票的客戶嫌太淺;也被某上市公司操盤手嫌過!當時我很不以為然!10年後才發現人家說的是真的!說句實在話:當我長期10幾年下來看過真正10億級以上的實戶如何操作股票後,我才真的發現自己從前當線仙做股票真的是很膚淺!而現在的名諭爸,基本上看一下你手上的持股就大概知道你會不會做股票了!名諭爸強調:"線仙不是不好,只是不能只單憑這一項分析依據就去判斷股票的優劣!操作指數期貨則可以!各位請勿誤解我的意思然後放大解讀喔!拜託,拜託!只是強調在選股上麻煩不要只用單一分析工具去評斷而已.
(p.s)權證無須另開信用戶,但須簽立風險預告書,一般券商在幫你辦理開戶時都順便簽,下單(網路單/人工單)跟股票方式一樣,有代號跟名稱(ex:123456元大xx),至於權證要如何選,這個我不在這裡說,只能說實戰跟書本上都有點差距.
權證Q&A
| 什麼是權證，價金有可能會賠賠光光，哪裡會好? | |
| A | 權證的基本意義是以『部份資金』去持有大部位，投資人以支付權利金的方式，換得在未來某一段時間以預先約定好的價格與數量，向發行人要求轉換或收取價差的機會。簡言之，就是『股票式樂透』，買的人必須支付權利金，如何可以中樂透呢！只要在到期前連結標的漲過期初約定購入價格，就可獲取價差，當然此期間內，沒有中獎，權利金自會虧損。 |
| Q2 | 標的上漲，為何認購權證不漲？ |
| A |
（１）當權證過於價外，再加上現股的變化不明顯，權證上漲的程度就會較小 （２）權證之價格於前一日被追高, 權證開盤價大幅偏離合理價位, 就會出現現股漲而權證反跌的現象 （３）或者，執行比例過小，權證跟漲幅度也會較小 |
| Q3 | 何謂隱含波動率？對權證投資有何重要性？ |
| A | 權證因各項條件的不同，無法以絕對的價格來衡量其價值，隱含波動率是以權證價格反推出之判斷指標，隱含波動率越高，表示該權證相對較貴。隱含波動率是否偏高，則可由比較標的證券之歷史波動率、及同標的權證相比來判斷。投資人在投資權證時，應避開隱含波動率相較過往隱波大幅偏離的權證，因其有價格已偏高的疑慮。 |
| Q4 | 權證若要履約，該如何進行？相關費用如何計算？ |
| A |
若投資之權證是美式權證，則只要權證為價內，在權證到期前之任何一個營業日，均可提出履約。 ◎履約程序 ‧提出申請：客戶在哪裡買進這檔權證，就跟那個券商申請履約 ‧時間：看那個券商收件到幾點，每家券商不一定一樣，一般是 下午兩點～兩點半準備 ‧履約資金：客戶要先將履約資金存入自己的股票交割帳戶裡 ◎履約資金計算 ‧先算出履約的權證，約當多少張的現股 ‧權證股數 × 行使比例＝現股股數 ‧現股股數 × 履約價格＝履約價金 ‧履約價金 × 千分之1.425＝手續費 ‧履約價金 + 手續費＝履約資金 ◎申請履約當天，發行券商會回覆該筆申請為股票或是現金給付 ‧股票給付---履約後二日將股票轉入客戶的集保 ‧現金給付---先於履約後一日退履約資金 再於履約後二日給付現金差額 ◎現金差額 ‧履約差額＝ （目前股價-履約價格）×行使比例×履約的權證股數 ‧證交稅＝目前股價×約當現股股數 ‧現金差額＝履約差額-證交稅 |
| Q5 | 當手中權證有賺錢時，到底是直接在市場上賣掉好，還是申請履約好？ |
| A | 一般而言，當權證有履約價值時，在市場上賣掉的獲利會高於履約換成股票的獲利。因為權證價格為履約價值+時間價值，而履約只有得到履約價值，再加上還有手續費和證交稅的成本，因此直接在市場上賣出權證的獲利應該會比較高。實務上，投資人應自行計算兩者方法的實際獲利數字，以決定哪種方法較為有利。權民最大網左邊排選單，輔助工具裡頭的履約試算，可協助計算比較履約時需準備或可取回之金額，提供投資人方便比較。 |
| Q6 | 我要買『好』權證，怎麼選？ |
| A |
‧步驟1：決定剩餘期間 如果剩餘期間太短，權證的時間價值消耗的很快，雖然權證價格相對低，但是賭的性質太大，不建議投資，一般以剩餘時間在二個月以上為最適。 ‧步驟2：決定價內外程度 一般過於價內的權證，就如同現股，相對槓桿效果差，而太價外的權證，和現股的連動性低，建議以價外10%~15%附近的權證最適宜，兼顧槓桿效果及連動性。 ‧步驟3：買多少波動率為宜? 隱含波動率反應的就是權利金「貴」或是「便宜」，條件差不多的權證：隱含波動率高，權利金相對較貴，反之；建議多觀察現股與它家權證，就可以找到便宜的。 ‧步驟4：觀察波動率穩定度 波動率變化大，表示權證價格變動大，對投資人較為不利，可能買貴又賣便宜了，所以穩定度的好壞也是操作觀察一大重點。 ‧步驟5：觀察權證內外盤價差 內外盤價差大，表示投資人買進賣出時交易成本較大，也對投資人較為不利。 ‧步驟6：觀察發行券商是否願意持續造市 由於造市好壞決定了投資人買賣權證時是否能以合理的價格進出，因此投資人應長期觀察券商是否願意持續扮演好的造市者角色。 |
以上,謝謝大家
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
感謝名諭爸的分享~
小弟也深了解資金控管之重要性~
認同名諭爸的操作~
小資做大夢可以，我們可以趁勝追擊、也要持盈保泰做好風險管控~
基本功 = 資金控管+風險+基本面選股...讚
權證小資本但威力無窮
小弟對名大的社團非常動心
只是權證的交易量小成本低
社團人數要設限才能避免所有權證都落在社團成員手裡的冏況
感謝名諭爸的分享,想請問一件關於權證的問題, 如果手上有認售權證,那麼在標的股在開股東會前會有停止融資卷交易的這段期間,是否開先避開這段時間較好
thanks for your qucik response
感謝..希望能在此社團裡學到許多..
小弟也有玩過權證，但個人選股功力不佳，造成小賺大賠，所以玩權證選股的功力還是要下苦工，期待名諭爸的教導。謝謝了！
今日嗎...期待中..
又再回味一次，也有不同體會與了解。
謝謝名諭爸的分享。
期待參與社團同名諭爸與同好一起操作。
謝謝名諭爸，只是看文章有體會了解而已，還沒開始呢。
還有賴名諭爸未來的指導與不吝分享！
哈哈哈~ 多謝名諭爸關心~
小弟我當時是又再細品味名諭爸的文章與試圖深入了解應用，因資質駑鈍理解較慢，不覺就已經半夜了.
這樣會有違名諭爸社團規章宗旨之一的"有品質的生活".
小弟會改進的，有良好的作息與生活品質才會達到"良好的操作績效"的第一步阿~ ^^