[ 名諭爸專欄 ] - 交易成本的重要性

大家好!我是名諭爸!

很久沒有公開發文了~因為都在忙著編09/09實戰班講義,

目前已近尾聲...P122...SO~出來喘口氣~


今天要跟大家聊的是:"交易成本的重要性".


何謂:"交易成本"?

意即"手續費"與"交易稅";當然若是融資還有利息成本等等.

此篇僅用"廣義"的"手續費"來說.(因為交易稅是政府在收的)

以證券來說:手續費率為千分之1.425,各位再按計算機時...

就用(買進價金*0.001425)即為您要付給券商的"公定規費".


以現今環境而言:

屏除"網路下單;語音下單(統稱為電子下單)"券商有折讓外;

一般除非您是"交易量大"的客戶,否則若是透過營業員下單,

通常都是從"原有費率"收取手續費...此謂:"交易成本"!


很多人搞不清楚證券的"折數"意義;相對於期貨則明白的多..

以下就我連續七年證券超業的經歷,來跟各位分享一下:

名諭爸七年超業總成交量為約660億;最多一年將近140億...

曾經一天作過8億;一個月作過28億...SO~"成本"我很注重!


而我自己操作的部分:

09'~11'共1.9年合計作了近11億;一個月最多作過3億多...

若是沒有"壓低交易成本"的話,我拿我總業績來算給各位看:

7年660億*0.001425=9405萬...而我們7年總計靜賺9.6億...

交易成本若不省...等於佔了"辛苦操作總結獲利"的1成!

當然,因我們的等級是中實戶,自然有折讓...


看到這裡...各位應該開始慢慢地有感覺了吧!


以下我就"一般交易人"的立場作個分析給各位自己算算看:

假設都是"電子下單"的話...

且是在"已經上市櫃的綜合券商"...

( 不是銀行體系或小型券商喔~雖超低價..但交易限制也多 )


以證券為例:

一般都是從65折起跳~然後6折~然後5折...(以綜合券商為例)

看到幾折幾折後...一般投資人根本看了也"頭昏昏"...

不用昏~~算給您看您便知道了~


一般我們"業內"的用語是:

"一億退多少萬"=簡單說:"一退多少萬"~這樣不就清楚了嗎?

故意講個折數讓投資人眼花撩亂的...真是...


而一億的交易金額,您就乘以0.001425=142,500元~

再來假設是65折=也就是跟您收取原價的65%;

反過來說:就是會優惠折讓給您35%的意思.


SO~65折就是您作ㄧ億業績,券商會退給您:

142,500*35%=49,875=四捨五入就是:"一億退5萬"的意思囉!

業內都說:"一退5"~這樣不就很清楚了嗎?


總結:一般上市櫃大型綜合券商電子下單折讓為:

6.5 折 = 一退 5.0

6.0 折 = 一退 5.7

5.0 折 = 一退 7.2


而且都是:"有下單就有折讓"~意即"不限交易金額"!


再來是期貨(大/小台)+選擇權...

( 此處不講小型期貨商...雖低價但下單介面... )

一般"大型上市櫃綜合券商"的電子下單報價為:

大    台: 100元~150元 / 單邊一口

小    台: 88元 / 單邊一口

選擇權: 66元 / 單邊一口


假如是"專業大型期貨商"的報價為:

大    台: 80元起跳 / 單邊一口

小    台: 40元~50元起跳 / 單邊一口

選擇權: 40元~50元起跳 / 單邊一口


而且也都是:"不限口數"且"有下單就有折讓"!


當然我知道有些"金融體系證券商"與"小型期貨商"的"超低價"...

如同有一位朋友在某小於3折那邊開戶下單...結果:

權證只能下99張...而且好像是..."全額交割"...下單介面就...

( 以上是朋友說的... )


各位可以站在自己是創業CEO的角度去看待"交易成本"~

我相信"為了公司好"應該都會努力地"想辦法降低"!


以下我就"假設"的數字來讓各位了解"降低"的"長期重要性":


[ 證 券 ] ~ 若原來是ㄧ退5...

但假如可以變成是...


(1) 一退 8.5  = 1億就省3.5萬~100萬就省350元...

(2) ㄧ退 7.5  = 1億就省2.5萬~100萬就省250元...


可能這時您會說:"名諭爸~我又沒作那麼多..幹嘛這麼麻煩呢?"

"非也非也"~我會說:"省小錢也能積成大錢"!...請看下去...


假設您一個月交易金額是100萬...若是"上述假設"可省250~350元...

看似不多但先麻煩您乘以12個月~等於一年您可省3000~4200元!

10年下來也可以省下3萬~4.2萬!...過年時也可以多孝敬一下父母~


但若是ㄧ個月成交金額是1000萬呢=10年下來就可省下30~42萬!!

若一個月成交金額變成是1億呢=10年下來就可省下300~420萬!!!

相信您這時不會再嫌麻煩了吧?!~搞不好變成您東山再起的本錢!


想想名諭爸當時也是從小資開始的...請各位:"要相信自己"!!


[ 期     貨 /  選擇權 ] ~ 若原來是大台100 / 小台&選擇權50...

但假如可以變成是...


(1) 大   台 49 / 單邊一口 = 1口就省51元~100口就省5100元...

     小    台 34 / 單邊一口 = 1口就省16元~100口就省1600元...

     選擇權 31 / 單邊一口 = 1口就省19元~100口就省1900元...


(2) 大 台 59 / 單邊一口 = 1口就省41元~100口就省4100元...

     小 台 39 / 單邊一口 = 1口就省11元~100口就省1100元...

     選擇權 36 / 單邊一口 = 1口就省14元~100口就省1400元...


以下用大台為例就好:

一樣請用10年看~月交易口數100口=共可省下49.2萬~61.2萬!!

假如您是1000口/月呢?...492萬~612萬耶~~...您還會嫌麻煩嗎?


各位:

"操作"等同於"創業"!若能"降低成本"請千萬"別嫌它麻煩"...

各位在操作上的"交易成本"就好比公司的"經營成本"一樣.

想想已故的經營之神王永慶先生:"一條毛巾他用了幾年呢"?


其實愈有錢的人愈會節省"不必要的開支"~而"交易成本"便是...

各位要向"成功的有錢人看齊"~如同操作的交易成本也是ㄧ樣!


好久沒有寫文了~~煩請各位不吝給個"大推薦"吧~~~


" 這篇...我希望"大推薦"人數能創新高...因為...請自己思考吧~~ "


以上~大家加油!

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。