圖為瑞銀魔鬼交易員阿多博利首次出庭畫面 資料來源廣州日報
本篇文章裡面的人物都是曾經很優秀的金融交易員喔！
轉錄自明報
數學神童年賺730萬 08年已犯案
【明報專訊】瑞銀（UBS）驚天違規交易案主角 阿多博利，
昨天首次提堂，被控詐騙及偽造帳目罪，法庭資料顯示，
他早於在2008年10月已涉嫌違法進行交易。
英國傳媒報道，這 名加納籍數學神童在出事前屬公司新星，
年收入達730萬港元，他在錄得巨大投資虧蝕後主動向公司自首，
瑞銀的監察系統形同虛設。
他 可能是大手買入瑞郎進行對?，
瑞士央行上周突然決定為匯價封頂，
令他被殺個措手不及，
他當日就在facebook上留言說：「我 需要奇蹟」。
阿多博利昨天首次提堂，他在庭上激動落淚，
只在證實自己姓名與住址時發言。
他被控詐騙及偽造帳目罪名。
他 涉嫌在2008年10月至2009年12月偽造一宗交易所買賣基金（ETF）交易，
在2010年1月至今年9月再偽造一宗ETF交易及其他內部紀 錄。
法官下令把他還押至9月22日（下周四）。
庭上灑淚 庭外露笑容
他 帶著手銬離開法庭時，露出笑容。英國廣播公司報道，
他在交易出事後向公司自首，承認非法交易。
瑞銀的監察系統事先未有發現不尋常虧損，
到 他自首後事後才了解其持倉，
確認損失後於周四凌晨1時報警，
阿多博利於清晨3時半在瑞銀位於倫敦的總部被捕。
警方和檢察 部門預計最快於周末落案起訴阿多博利詐騙罪。
《每日郵報》引述消息人士稱，
當局調查的重點是阿多博利工作的Delta One部門。
該 部門利用複雜數學程式，捕捉股匯市場的輕微變動而獲利。
阿多博利於2006年加入瑞銀，成為投資顧問實習生，
後來成為交易所買賣基金 （ETF）和Delta One部門交易主管。
同事表示，阿多博利的工作是每晚蒐集資訊，分析大市走勢，
用大筆資金押注於股匯市場的微小 動作，壓力極大。
炒作現端倪 「可否停市一周？」
阿多博利在社交網站facebook的留言，
或多或少反映出他上個月可能已遇上 麻煩。
8月初股匯大波動時，他在FB留言稱情?「很可怕」，
又說﹕「全球可不可以停市一周，讓所有人冷靜一下？」。
到了上周二， 即瑞郎隨?央行為匯率封頂而急跌一成當日，
他寫上：「我需要奇蹟」。
《獨立報》報道，相信阿多博利早前買入大量瑞郎進行對?，
招 致嚴重損失。受歐債危機影響，身為避險資產的瑞郎匯價大升，
迫使瑞士央行上周二宣布為瑞郎兌歐元匯價設定上限，
變相與歐元掛勾。
一 名交易員說：「這看來是一次嚴重的人為失誤，夾雜?衰運。」
疑瑞郎匯價封頂致爆煲
阿多博利的父親受訪時表示，明白金融業 是一個高風險領域，
但他從沒懷疑過兒子的才幹與正直。
他說﹕「我們讀完所有有關他的新聞，全家感到心碎，
因為欺騙並不是我們的生 活態度。
我把他們養大，希望他們成為敬天畏神且懂得情理的人……從傳媒報道所言，
這可能是他犯錯或判斷不當。」
父親還說，希望先 和阿多博利談過，才下結論。
瑞銀向員工發表聲明說，今次事件令人遺憾，但「公司的穩建基礎並未動搖」，
呼籲員工繼續以客為先。瑞銀又表 示，會與風險管理小組和管理層緊密合作，
找出發生這類問題交易的原因。
英國傳媒報道，阿多博利的上司John Hughes在醜聞曝光後已經辭職。
一般投資人常常會因為情緒的失控，
或者是槓桿比例錯誤， 導致一夕之間翻船的情況，
這種案例可說是常常發生。
其實交易員也是不例外，
只是大家太喜歡把交易員神話，
身 為美股當沖交易員多年的畢德歐夫，
要分享幾個風控機制讓大家知道，
在交易室中，每個交易員會有所謂的當日可虧損金額限制，
交易員 可以操作的金額或許可以有一千萬或是三千萬，
但是讀者你想想，公司有可能讓你一個人一天就虧掉一千萬嗎？
這當然是不可能的事情。
所 以以台灣本土的自營部門來說，
一個「台指期貨當沖交易員」假如操作一千萬元新台幣，
單日可虧損金額也絕對不會超過50萬元新台幣。
(這 種虧法，一個月就虧光公司給你的額度了)
但是波段台指期的話，就無法這樣規定單日最大虧損金額，
通常是規定持倉部位的 Delta值不得過於偏多或是偏空，
這是?了避免一口氣跳空漲停或是跌停的情況發生，
你會讓公司虧到說不出話來。
前 幾篇文章有提到說為什麼台股當 沖客喜歡操作期貨而不是股票，
當沖的槓桿是相當大的，
但是股票因為手續費跟稅金太貴，
所以台灣的投資人不喜歡用股票來作 當沖，
不得不去用期貨來作當沖，
也因為這樣所以難度更高、危險度更大。
當沖+槓桿放大=危險
期貨+槓桿 放大=危險
所以當沖+期貨+槓桿超級大=超級危險
很多台灣散戶跑去期貨市場然後用「感覺」去控制部位。
期貨可怕 之處就在槓桿是相當大的，
很多人操作期貨的帳戶維持率不到400%，
也就是說用不到四倍的錢去作一口單，
如果又用「感覺」去控制 你的口數，
那真的跟賭博沒兩樣。
當沖交易員在公司會聽從交易室經理(floor manager)的指示，
會有 所謂的「最大股數限制」，
所以交易員是不能夠用「感覺」去亂下單的，
當然在權限內的股數是可以自己決定，
但是一旦超過最大股數， 系統會自動鎖住讓你單子下不出去。
如果超過當日最大可虧損的金額，
一分鐘內就會把你部位全部清除，
sorry！明天再來，
去 跟經理檢討為什麼今天會虧這麼快。
一個操作再怎麼強，再怎麼神的人，他終究是人！
他一定要透過外在的控管才能確保長長久 久的活在市場上，
所以程式交易在台灣最近幾年開始盛行，
也是因為要克服人性的弱點。
只不過程式畢竟是死的，
尤其在美股當 沖市場有相當多的交易員，
如果你的程式沒有寫好的話，一旦被交易員抓到，
你可能會虧到飛天。
所以台灣的程式交易目前還是停留在期 貨比較多，
還沒有廣泛運用在現貨市場。
在美股當沖有超過5000檔股票可以操作，
但是台灣的操作者一直停留在台 指、電指、金指，
這幾個期貨商品上面，
所以台灣股票市場證交稅一旦降低。
就有可能讓股票市場的量能大增。
新 聞主角是31歲的瑞銀(UBS)交易員科維庫•阿德波利(Kweku Adoboli)，
在臉書上最後的留言只有幾個字：“我需要奇蹟”。
當 然，結果論告訴我們，奇跡沒有出現。
他遭到逮捕了，他被指控多項罪名。
在金融海嘯期間，瑞銀也差點倒閉，大額減資之後，才又引進新資金重 新站起來，
之後又被指控幫助美國富人逃稅，
這些打擊讓瑞銀流失了1900億美金的管理資產。
瑞銀年初又找來了Maureen Miskovic
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
