繁華退盡的金飯碗-金融業
老一輩的人曾說:
「當公務員是鐵飯碗，但在銀行工作則是金飯碗！」
當年國泰金 ( 2882 ) 當股王的時候，
還曾經創下 1975 元的天價！
不過 2009 年初股災時，
國泰金最低曾經跌到 24 元，
雖然後來景氣回升，
價格又回到 40 幾元，
但和過去股王的榮景相比，
只能說繁華退盡了。
到底銀行業目前的經營狀況如何？
有哪些金融股是比較相對優質的呢？
讓我們繼續看下去…
銀行轉型 2.0 版 = 金控
先說明一下「金控」和「銀行」這 2 者之間的關係。
銀行很好理解，
大部分的人都有跟銀行打過交道，
EX:存錢、領錢、匯錢、借錢…等的經驗。
那金控是什麼呢？
金融控股公司底下除了包含銀行之外，
還可以成立保險公司、證券業、期貨業…等。
以國泰金來舉例，
它包含了國泰世華銀行、國泰人壽，
國泰產險、國泰綜合證券、國泰投信。
銀行轉型金控後，
各個關係企業間可以緊密連結，
突破以往金融分業的藩籬，
透過金融控股公司的交叉行銷，提高競爭力。
因此很多老銀行紛紛進行企業併購，
並轉型為金融控股公司。
銀行的主要收入來源
銀行的主要收入來源有 3 個部分:
1.存款和放款
包含房貸、企業貸款、個人貸款)之間的利差。
2.手續費
例如:ATM手續費、販售金融商品手續費..等。
3.投資收入
其中銀行最主要的收入來源是第 1 個部分—利差。
當我們把錢存到銀行之後，
我們會收到銀行給我們的利息(比較少)，
然後銀行再把錢借給其他人或企業(利息比較高)。
這樣左手進、右手出，
買空賣空、用錢賺錢，
賺這中間的利息差額。
銀行其他人或企業，
會依照風險、借款額度、和有沒有擔保品…等條件，
收取不同比率的利息。
通常房貸的利息比較低 (目前約2 % ~ 3%)，
因為有房子作為擔保品。
另外有些企業貸款(企金)也會提供擔保品，
這樣利息也會比沒有提供擔保品的同等級企業低;
而沒有擔保品的個人信貸，
信用卡、現金卡(消金)的利息是最高的，
註:今年 9 / 1 之後，
法律規定現金卡和信用卡最高利率為 15 %。
目前台灣銀行業的經營困境
1.房貸、和消金業務的難題
目前不管是房貸、企金和消金業務都很難成長，
因為房市這 1 ~ 2 年由高點轉下，
但房價還是很高，
因此成交量下降，也影響到新房貸業務。
消費金融的部分，
今年 9 月起最高利率由 20 %下調到 15 %，
這樣一來銀行的利差也縮水不少。
2.經濟不振、利差縮小
現在 1 年期的定存利率約 1.42 %左右，
所以利差並不大，
這是銀行業經營利潤下降的一大主因。
當一個國家經濟很好、在成長期的時候，
會有大量的資金需求，
因此會帶動利率成長，
也會拉大利差，借錢的人多、利差又大，
銀行自然賺的多。
但是相反的，
經濟如果來到高原期、甚至衰退期，
借錢的人沒有以前踴躍，利差又變小，
銀行業的獲利就被擠壓。
3.銀行過多、互相競爭
自從銀行業開放以來，
各銀行品牌就如雨後春筍般林立，
目前國內的本土銀行品牌有 39 家，
這還不算國外來的銀行品牌，
和各地的信用合作社、農會、漁會、郵局…等。
台灣銀行多的結果是餅已經不大了，
還有一堆同行互相削價競爭、搶業務，
因此我覺得金融股無法成長，
這是一個蠻大的原因。
資料來源：CMONEY
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
